关注三个点️【天风电新】新能源观点更新关键词：中美破冰、硅料跌放量超

关注三个点□【天风电新】新能源观点更新 #关键词：中美破冰、硅料跌放量超预期、增量资金 part1–新能源车：主线是中美破冰，全球竞争力 1、布林肯访华、国轩获批，中美欧可合作投资避免全球衰退的是新能源。 2、和汽零投资逻辑类似，锂电选盈利见底（基本面要求）+成长为全球龙头（打破市占率天花板，如美国建厂盈利等），典型标的：宁德、科达利、天赐、璞泰来 关注三个点□【天风电新】新能源观点更新 #关键词：中美破冰、硅料跌放量超预期、增量资金 part1–新能源车：主线是中美破冰，全球竞争力 1、布林肯访华、国轩获批，中美欧可合作投资避免全球衰退的是新能源。 2、和汽零投资逻辑类似，锂电选盈利见底（基本面要求）+成长为全球龙头（打破市占率天花板，如美国建厂盈利等），典型标的：宁德、科达利、天赐、璞泰来。 3、汽零：墨西哥不仅能建厂大概率未来能盈利（铝压铸用工少、重资产）+品类开拓（车、储、机器人）。重点标的：拓普集团、嵘泰股份。 新增：德新、中熔（格局好的零部件、筹码出清）+双环（机器人齿轮箱，齿轮箱不难，真正的竞争力是在T链）。 4、机器人的投资核心：T的design+中国供应链的manufacture，标的：拓普、三花、鸣志、双环等。part2–光储：主线是硅料跌价，放量超预期 1、对放量更敏感的是辅材，见底最清晰的玻璃（福莱特/信义）、跟踪支架（中信博/意华，中信博关注业绩拐点+海外持续释放订单，黑马预期差大），其次是胶膜（福斯特）、热场（金博）。 2、第二增长曲线（新东西加持）：爱旭、通威、钧达等。 3、无论硅料跌还是碳酸锂跌，放量弹性最大的是大储，标的：阳光、盛弘、中熔，新增禾望（同关注业绩拐点，黑马/盈利底部向上）。part3-增量资金：有业绩的大白马 1、跟昨天说的类似，解救新能源的非国内存量资金，是海外增量。 他们的思路简单-对他们而言稀缺的、在海外市场有竞争优势且高速成长的中国公司，也就是我们的“浓眉大眼”（业绩好的全球龙头），典型标的：宁德、阳光。