期指：政策托底，延续企稳
2023年6月16日 期指：政策托底，延续企稳 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3925.5 ↑1.59 2826.4 IF2306 3924.2 ↑1.55 -1.3 581.8 49804 ↓10339 31268 ↓23193 IF2307 3894.2 ↑1.57 -31.3 560.2 48262 ↑19880 75422 ↑20378 IF2309 3896.4 ↑1.56 -29.1 272.5 23476 ↓705 91514 ↑1869 IF2312 3891.8 ↑1.60 -33.7 56.4 4860 ↑1149 18287 ↑1557 上证50 2576.7 ↑1.37 643.8 IH2306 2578 ↑1.39 1.26 249.9 32543 ↓7567 21768 ↓14297 IH2307 2541.6 ↑1.55 -35.14 232.4 30701 ↑10495 50062 ↑11002 IH2309 2552 ↑1.54 -24.74 151.1 19877 ↑1852 57071 ↑1143 IH2312 2567.8 ↑1.48 -8.94 35.3 4614 ↑708 15439 ↑731 中证500 6096.8 ↑0.87 1657 IC2306 6093.6 ↑0.82 -3.21 512.2 42174 ↓5374 27858 ↓27079 IC2307 6077.2 ↑0.85 -19.61 427 35239 ↑12557 75439 ↑17634 IC2309 6057 ↑0.89 -39.81 216.6 17944 ↓1304 127932 ↑2712 IC2312 6010.4 ↑0.93 -86.41 87.9 7343 ↓2130 60516 ↑1985 中证1000 6614 ↑0.54 2200.5 IM2306 6607.2 ↑0.59 -6.75 396.2 30058 ↓5694 22764 ↓16768 IM2307 6585 ↑0.57 -28.95 299.5 22783 ↑7228 45075 ↑9978 IM2309 6553 ↑0.58 -60.95 194.6 14876 ↑115 69965 ↑1158 IM2312 6495.6 ↑0.59 -118.3 101.5 7831 ↑2336 35866 ↑4068 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 -35 -40 -45 点当月下月当季下季 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 23-5-30 23-6-2 23-6-7 23-6-12 23-6-15 23-5-22 23-5-25 23-5-30 23-6-2 23-6-7 23-6-12 23-6-15 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 0 点当月下月当季下季 0 -20 -20 -40 -60 -80 -100 -40 -60 -80 -100 -120 -120 23-5-22 23-5-25 23-5-30 23-6-2 23-6-7 23-6-12 23-6-15 -140 23-5-22 23-5-25 23-5-30 23-6-2 23-6-7 23-6-12 23-6-15 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2306IF2307 -15057 12609 IF2309 1010 1546 IF2312 1075 1244 IH2306 -9950 -12078 -363 -16696 14978 1072 IH2309 842 428 IH2312 519 440 IC2306 -19369 -20021 IH2307 7938 -651 9235 -1975 -2643-2180 IM23076790 -5186 7446 -4261 IC2307 12966 13690 IC2309 1993 2144 IC2312 1767 2007 IM2306 -13048 -12650 IM23091072943 IM2312未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 近期政策利多密集落地，昨日央行调降MLF利率。下周的LPR预计也有望下调。此外，包括地缘博弈的改善消息，以及在地产、基建端的稳增长政策预期，也对市场情绪有所改善。当前政策利多全面进入落地阶段，且尚未出尽，短线或延续偏强震荡运行。不过也须注意，若随后政策落地进程不及预期，或落地时间点存在时间间隔，则行情可能会出现冲高回落走势。IF主力合约IF2306支撑位3893和3905点，阻力位3956和3944点；IH主力合约IH2306支撑位2557和2565点，阻力位2599和2591点；IC主力合约IC2306支撑位6045和6063点，阻力位6142和6124点；IM主力合约IM2306支撑位6541和6554点，阻力位6686和6660点。IF主力合约IF2307支撑位3863和3875点，阻力位3925和3914点；IH主力合约IH2307支撑位2562和2554点，阻力位2562和2554点；IC主力合约IC2307支撑位6126和6108点，阻力位6126和6108点；IM主力合约IM2307支撑位6651和6638点，阻力位6664和6638点。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521
