晨会纪要

晨会纪要 2023第（107）期发布日期：2023-06-14 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2023/6/14 8:00 2023/6/13 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,233.67 3,233.67 0 0 道琼斯工业指数 34212.12 34066.33 145.790 0.428 纳斯达克指数 13573.32 13461.92 111.40 0.828 标普500 4369.01 4338.93 30.080 0.693 恒生指数 19521.42 19404.31 117.110 0.604 SHIBOR隔夜 1.67 1.29 0.384 29.791 美元指数 103.33 103.29 0.038 0.037 美元兑人民币(CFETS) 7.15 7.15 0 0 主力合约 2023/6/13 2023/6/12 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 1956.90 1,971.80 -14.90 -0.756 COMEX白银 23.74 24.15 -0.410 -1.698 LME铜 8441.00 8,288.00 153.0 1.846 LME铝 2232.00 2,221.50 10.50 0.473 LME锌 2379.50 2,333.00 46.50 1.993 LME铅 2082.00 2,066.00 16.0 0.774 外盘 LME锡 26000.00 25,995.00 5.0 0.019 LME镍 22110.00 21,040.00 1070.0 5.086 ICE11号糖 24.75 25.07 -0.320 -1.276 ICE2号棉花 80.94 81.39 -0.450 -0.553 CBOT大豆 1399.00 1,374.00 25.0 1.820 CBOT豆粕 398.30 397.20 1.10 0.277 CBOT豆油 55.47 54.04 1.430 2.646 CBOT玉米 611.50 617.25 -5.750 -0.932 NYMEX原油 69.28 67.34 1.940 2.881 ICE布油 74.19 72.11 2.080 2.884 金属 主力合约 2023/6/14 8:00 2023/6/13 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 450.34 453.68 -3.340 -0.736 白银 5611.00 5690.00 -79.0 -1.388 铜 67900.00 67340.00 560.0 0.832 锌 19905.00 19855.00 50.0 0.252 铝 18355.00 18325.00 30.0 0.164 锡 209670.00 210700.00 -1030.0 -0.489 国内 铅镍 15315.00 166980.00 15335.00 161310.00 -20.0 5670.0 -0.130 3.515 铁矿石 804.00 801.50 2.50 0.312 螺纹钢 3739.00 3741.00 -2.0 -0.053 不锈钢 15325.00 15200.00 125.0 0.822 热轧卷板 3842.00 3848.00 -6.0 -0.156 硅铁 7002.00 7,002.00 0 0 锰硅 6552.00 6,552.00 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/6/14 8:00 1316.00 2095.50 0.00 12140.00 9745.00 7767.00 6976.00 5486.00 5725.00 3683.00 2010.00 3981.00 7225.00 1666.00 1622.00 519.60 2990.00 1687.00 5158.00 3841.00 2023/6/14 8:00 5021.00 4054.00 3546.00 3045.00 7270.00 8016.00 6678.00 4047.00 6949.00 2610.00 2946.00 16780.00 23605.00 8439.00 10210.00 9876.00 2023/6/13 15:00 1323.50 2098.00 0.00 11960.00 9635.00 7712.00 6925.00 5478.00 5683.00 3645.00 2011.00 3962.00 7251.00 1,666.00 1613.00 507.90 2932.00 1680.00 5132.00 3800.00 2023/6/13 15:00 5032.00 4052.00 3542.00 3051.00 7224.00 7954.00 6608.00 4,047.00 6969.00 2607.00 2945.00 16870.00 23715.00 8,439.00 10,210.00 9,876.00 涨跌 -7.50 -2.50 0 180.0 110.0 55.0 51.0 8.0 42.0 38.0 -1.0 19.0 -26.0 0 9.0 11.70 58.0 7.0 26.0 41.0 涨跌 -11.0 2.0 4.0 -6.0 46.0 62.0 70.0 0 -20.0 3.0 1.0 -90.0 -110.0 0 0 0 涨跌幅/% -0.567 -0.119#DIV/0!1.505 1.142 0.713 0.736 0.146 0.739 1.043 -0.050 0.480 -0.359 0 0.558 2.304 1.978 0.417 0.507 1.079 涨跌幅/% -0.219 0.049 0.113 -0.197 0.637 0.779 1.059 0 -0.287 0.115 0.034 -0.533 -0.464 0 0 0 宏观要闻 1、央行昨日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.90%，较前日下调10个基点，为2022 年8月以来首次调整，并创历史新低。央行还同步下调常备借贷便利利率10个基点，隔夜、7天、1个月期分别下调至2.75%、2.9%和3.25%。另外，央行等四部门部署2023年降成本重点工作提出，营造良好的货币金融环境，推动贷款利率稳中有降，引导金融资源精准滴灌。分析认为，7天期逆回购操作利率下调意味着政策性降息启动，预计本周MLF利率和下周LPR利率大概率也会随之下调。 2、美国5月通胀超预期回落，美联储本周大概率暂停加息。美国劳工统计局公布数据显示，美 国5月CPI同比上升4%，连续第11个月回落，创2021年3月以来最低，预期为4.1%，前值4.9%；CPI环比上涨0.1%，低于预期的0.2%，前值为0.4%。5月核心CPI同比升5.3%，环比升 0.4%，均符合预期。数据公布后，市场普遍预期美联储将在本周的政策会议上暂停加息。 3、央行发布数据显示，5月我国社会融资规模增量为1.56万亿元，比上月多3312亿元，但同 比少增1.31万亿；人民币贷款增加1.36万亿元，同比少增5418亿元，其中住户贷款增加3672 亿元。5月末，M2、M1同比分别增长11.6%、4.7%，分别比上月末低0.8个、0.6个百分点。 4、国家发改委等四部门公布今年22项降成本重点任务。其中提出，对科技创新、重点产业链等领域，出台针对性减税降费政策。2023年底前，对月销售额10万元以下的小规模纳税人免征增值税，对小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入减按1%征收增值税。延续实施阶段性降低失业保险、工伤保险费率政策，实施期限延长至2024年底。继续对煤炭进口实施零关税政策；加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产。 5、国家能源局选择山东、黑龙江、河南、浙江、广东、福建开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点，每个省选取5-10个试点县（市）开展试点工作。 6、国内成品油价迎年内第6次下调。国家发改委宣布，6月13日24时起，国内汽、柴油价格 每吨分别降低55元和50元。折升价来看，92号汽油下调0.04元，95号汽油下调0.05元，0号 柴油下调0.04元。 7、欧佩克发布最新月报，预期2023年全球石油需求将增长235万桶/日，较上月预期小幅上调 2万桶。由于沙特意外减产，7月份全球石油市场将出现270万桶/日的供应缺口。欧佩克维持 2023年全球经济增长2.6%预期，持续看好中国经济复苏力度，并将今年中国石油需求增长预期 上调至84万桶/日。 8、世界黄金协会印度业务地区首席执行官表示，受金价上涨提振，2023年印度的黄金回收量预计将增长20%以上，达到甚至超过2019年创下的119.5吨的纪录高位。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 13号，花生期货主力合约PK311以9680开盘，最高9914，以9876收盘，成交 量205633手，持仓量117741手，持仓较昨日减910手，花生现货价格整体基本稳定，市场整体上货量少，询价增多。整体看，剩余库存不足以后期消费，新季河南花生种植面积增幅或不及预期，花生现货市场仍有支撑，盘面预计继续震荡反弹。关注节日消费、产区面积落地及新季花生产区天气状况。 油脂 13日，棕榈油小幅上扬，国内库存连降十三周：天津p2309+630，日照p2309+550，华东p2309+400、（7.15-8.15货期）p2309+270，广东p2309+480、（7月船期）p2309+180。连盘豆油震荡小涨，市场心态多偏谨慎：天津Y2309+350、（7-9月）Y2309+320，日照Y2309+310、（7-9月）Y2309+300，华东Y2309+420、（7-9月）Y2309+400，广东Y2309+400、（7-9月）Y2309+420。信息方面，据外媒报道，美国中西部农业主产区气象预报信息显示，西部地区周四前天气大多干燥。马来西亚劳动力增加，棕榈油的出油率提高提升了棕榈油产量。库存方面，5月底马来西亚棕榈油库存169万吨，较4月环比增加13%。目前从马来西亚棕榈油报价方面来看，马来的近月船期报价接连下调，5月库存增长幅度较大也对棕榈油现货价格起到了压制作用。预计6月马棕库。短期，美农报告略有偏空，国内油脂市场需求不佳，油脂市场仍不具备趋势上涨条件，预计震荡为主，关注厄尔尼诺天气炒作。 白糖 国际方面，巴西中南部5月下半月糖产量290万吨，高于市场预期，对价格影响 偏空。巴西6月中旬预期有3天降雨，短时将拖累甘蔗收割。但巴西糖升水持续下降，港口待运量降低，预计逐渐供应全球。6月前两周出口食糖73万吨。短期缓解全球供给压力，原糖回落调整，中长期看，天气威胁东南亚产量预期，关注22美分支撑。 国内，截至5月底全国工业库存272万吨，库存偏紧支撑现货价格坚挺。进口价 差倒挂，夏季采购旺季逐渐到来支撑需求。据市场机构调研2023年糖料种植面积略减。受巴西供给增多，预计郑糖跟随偏弱调整，下跌空间有限，中期看仍在高位区间波动。 生猪 全国猪价有涨有跌，全国均价7.1元/斤左右。猪价偏弱更多的阶段性的供需错配 引发，上游出栏量增加，屠宰生猪体重下降，整体供应仍旧稳步增加。需求方面，季节性的消费淡季，近期节日备货和天气转热对消费存在一定支撑。目前盘面最大的利空就是向好预期跟偏弱事实的碰撞导致高升水期货不断走弱，整体期货盘面维持近弱远强格局，弱势不改，关注技术企稳，反套操作为主。 鸡蛋 全国现货稳定为主，北方粉蛋