CFTC量化分析周报

行业 CFTC量化分析周报 日期 2023年6月9日 研究员：吴凯航 021-60635735 wukh@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F0308604 研究员：李金 021-60635727 lijin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03015157 研究员：王天乐 021-60635568 wangtl@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03107564 金工量化团队 目录Contents 一、CFTC资金流动分析.-3- 1.1、CFTC资金流动数据总结..............................................................................-3- 1.2、CFTC各板块数据分析..................................................................................-3- 二、CFTC全市场数据排行榜与走势........................................................................-4- 2.1、各板块与各品种投指数排行.......................................................................-4- 2.2、各品种分析数据排行...................................................................................-5- 2.3、CFTC全市场存量资金及贵金属板块各存量、净多率与走势..................-7- 2.4、有色金属板块各品种存量、净多率与走势...............................................-8- 2.5、油脂板块各品种存量、净多率与走势.......................................................-9- 2.6、饲料板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-10- 2.7、化工板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-12- 2.8、软商品板块各品种存量、净多率与走势.................................................-13- 一、CFTC资金流动分析 1.1、CFTC资金流动数据总结 上周全市场存量资金涨幅为1.06%,存量资金增量为1.66亿美元。上周投机指数排行第一的为CME银,上周流入资金最多的品种为NYMEX原油,流入了1.14亿美元。上周流出资金最多的品种为CME黄金,流出了 -0.59亿美元。 1.2、CFTC各板块数据分析 图表1:各分组板块存量与流量资金涨跌幅分析 分组 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金（亿美元 ） 隔周存量金（亿美元） 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿) 隔周平均成交资金(亿) 上周涨幅 （%） 全市场 157.34 155.68 1.06% 32.36 31.83 1.69% 贵金属 26.80 27.18 -1.37% 11.12 11.13 -0.08% 有色金属 5.51 5.36 2.94% 1.77 1.95 -9.54% 油脂 3.05 3.10 -1.73% 0.40 0.33 21.75% 饲料 33.37 33.16 0.65% 4.75 4.28 10.87% 化工 72.21 71.07 1.61% 12.86 12.72 1.09% 软商品 16.39 15.82 3.59% 1.47 1.41 4.14% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表2:各分组板块投机指数、净多率与商业套保率分析 分组 投机指数分析 净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 全市场 0.21 0.20 0.62% 0.11 0.11 6.29% 0.53 0.52 1.97% 贵金属 0.41 0.41 -1.04% 0.34 0.33 3.47% 0.68 0.69 -1.94% 有色金属 0.32 0.36 -12.13% (0.11) (0.16) -27.30% 0.35 0.33 8.70% 油脂 0.13 0.11 23.90% (0.01) (0.06) -76.98% 0.56 0.52 8.56% 饲料 0.14 0.13 11.38% 0.01 0.00 1009.89% 0.47 0.46 0.72% 化工 0.18 0.18 -0.51% 0.09 0.08 6.06% 0.50 0.48 3.27% 软商品 0.09 0.09 -0.43% 0.18 0.19 -3.91% 0.66 0.63 4.59% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 软商品 10% 贵金属 17% 有色金属 4% 油脂 2% 化工 46% 饲料 21% 图表3：各版块存量资金占比 油脂 1% 饲料 15% 有色金属 5% 化工 40% 贵金属 34% 软商品 5% 图表4：各板块流量资金占比 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 二、CFTC全市场数据排行榜与走势 2.1、各板块与各品种投指数排行 图表5：本周板块投机指数排行 41.50% 32.01% 17.81% 14.22% 13.09% 8.98% 投机指数排行 序号 分组 投机指数 1 贵金属 41.50% 2 有色金属 32.01% 3 化工 17.81% 4 饲料 14.22% 5 油脂 13.09% 6 软商品 8.98% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 贵金属有色金属化工饲料油脂软商品 图表6：本周板块非商业净多率排行 非商业净多率排行 序号 分组 净多率 1 贵金属 33.66% 2 软商品 17.91% 3 化工 8.84% 4 饲料 1.08% 5 油脂 -1.33% 6 有色金属 -11.30% 33.66% 17.91% 8.84% 1.08% 贵金属 软商品 化工 饲料 -油1.脂33% 有色金属 -11.30% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表7：本周板块商业套保率排行 80% 67.72% 66.27% 56.02% 49.58% 46.70% 35.42% 商业套保率排行 序号 分组 净多率 1 贵金属 67.72% 2 软商品 66.27% 3 油脂 56.02% 4 化工 49.58% 5 饲料 46.70% 6 有色金属 35.42% 60% 40% 20% 0% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 贵金属软商品油脂化工饲料有色金属 2.2、各品种分析数据排行 图表8:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 上周价格涨幅 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金(亿美元) 隔周存量资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿美元) 隔周平均成交资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 1.07% 19.63 20.23 -2.94% 7.99 7.93 0.75% CME银 1.65% 7.17 6.95 3.18% 3.13 3.20 -2.14% 有色金属 CME铜 2.91% 5.51 5.36 2.94% 1.77 1.95 -9.54% 油脂 CBOT豆油 10.56% 3.05 3.10 -1.73% 0.40 0.33 21.75% 饲料 CBOT大豆 4.42% 10.04 10.09 -0.50% 1.65 1.55 6.61% CBOT豆粕 0.89% 5.05 4.94 2.24% 0.57 0.61 -6.64% CBOT小麦 6.27% 5.07 4.94 2.54% 0.97 0.70 38.51% CBOT玉米 2.27% 13.22 13.19 0.22% 1.56 1.42 9.34% 化工 NYMEX原油 2.75% 72.21 71.07 1.61% 12.86 12.72 1.09% 软商品 ICE棉花 -2.80% 5.66 5.72 -0.93% 0.58 0.61 -5.22% ICE糖 -2.61% 10.73 10.11 6.14% 0.89 0.80 11.30% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表9:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 投机指数涨跌幅分析 非商业净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 0.41 0.39 3.80% 40% 38% 6.88% 72% 72% 0.23% CME银 0.44 0.46 -5.16% 16% 16% -1.47% 56% 57% -2.18% 有色金属 CME铜 0.32 0.36 -12.13% -11% -16% -29.38% 35% 34% 5.60% 油脂 CBOT豆油 0.13 0.11 23.90% -1% -6% -76.57% 56% 51% 10.48% 饲料 CBOT大豆 0.16 0.15 7.14% 6% 4% 31.99% 55% 54% 1.27% CBOT豆粕 0.11 0.12 -8.68% 21% 20% 6.90% 61% 62% -0.61% CBOT小麦 0.19 0.14 35.07% -22% -24% -5.91% 18% 17% 8.23% CBOT玉米 0.12 0.11 9.10% -1% -2% -27.78% 46% 46% -1.37% 化工 NYMEX原油 0.18 0.18 -0.51% 9% 8% 4.38% 50% 49% 1.63% 软商品 ICE棉花 0.10 0.11 -4.33% 8% 7% 13.77% 59% 57% 4.60% ICE糖 0.08 0.08 4.86% 23% 26% -12.00% 70% 71% -1.05% 43.68% 40.70% 32.01% 19.20% 17.81% 16.45% 13.09% 11.76% 10.25% 8.31% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表10：本周品种投机指数排行 投机指数排行 50%45%40%35%30%25%20%15%10% 5%0% 序号 品种 投机指数 1 CME银 43.68% 2 CME黄金 40.70% 3 CME铜 32.01% 4 CBOT小麦 19.20% 5 NYMEX原油 17.81% 6 CBOT大豆 16.45% 7 CBOT豆油 13.09% 8 CBOT玉米 11.76% 9 CBOT豆粕 11.23% 10 ICE棉花 10.25% 11 ICE糖 8.31% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表11：本周品种非商业净多率排行 40.26% 22.89% 20.87% 15.58% 8.84%8.48% 5.85% -11.30% -22.38% -1.12%-1.33% 非商业净多率排行 序号 品种