机械设备行业：5月挖掘机国内需求静待回暖，出口增长超预期

行业研究 报机械设备 告 5月挖掘机国内需求静待回暖，出口增长超预期 2023-06-10 行业周报看好/维持机械设备 走势对比 报告摘要 17% 太 10% 平 3% 22/6/10 (4%) 洋(10%) 证(17%) 券股 22/8/10 22/10/10 22/12/10 23/2/10 23/4/10 机械设备沪深300 本期（6月5日-6月9日），沪深300上涨0.7%，机械板块下跌2.7%，在所有一级行业中排名27。细分行业看，工程机械涨幅最大、上涨0.7%；锂电设备跌幅最大、下跌8.5%。 本周观点 5月挖掘机国内需求静待回暖，出口增长超预期 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究《苹果首款MR发布在即，建议关注报相关硬件供应链》--2023/06/04告《FPC测试设备领先者，布局多类 新兴业务》--2023/05/31 《嵌入式智能仪器模块龙头，3C行业景气有望回升》--2023/05/30 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 据中国工程机械工业协会（CME）对挖掘机主要制造企业统计，2023 年5月销售各类挖掘机16809台，同比下降18.5%，其中国内6592台，同比下降45.9%；出口10217台，同比增长21%。对比CME此前对5月挖掘机的预测（内销6500台、出口9000台），内销符合预 期，外销增长韧性强，表现超预期。5月基建项目投资额环比提升， 静待国内工程机械市场修复。单5月挖掘机国内销量来看，虽其同 比降幅有所扩大（4月为同比下降40.7%），但下游基建项目开工情况有所回暖，根据Mysteel不完全统计，5月全国各地共开工7054个项目，环比下降22.68%；总投资额约41092.19亿元，环比增长46.27%，同比增长约44%，扭转了自今年2月以来的同比负增长趋 势。我们认为随着后续基建项目的不断落地，将较为有力拉动国内工程机械销售。行业出口占比提升，国产品牌全球竞争力增强。行业层面，22年1-5月CME统计挖掘机出口占总销量比重达51.7%， 较去年全年大幅提升9.8个百分点，同时最近公布的5月单月数据进一步提升至60.8%。企业层面，工程机械龙头三一重工、徐工机械在22年度境外业务收入占比已分别达45.7%、29.7%，预计今年境外业务收入占比仍将持续提升。我们认为鉴于国产厂商在品牌影响力、海外销售渠道等多方面已取得较大突破，预计23年全年出口将保持较快增长，其对工程机械销售拉动作用明显。 投资建议： 重点推荐三一重工、徐工机械、中联重科、恒立液压、安徽合力、杭叉集团、浙江鼎力、诺力股份等。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 5月挖掘机国内需求静待回暖，出口增长超预期 2 行业周报P 目录 1行业观点及投资建议4 2行业重点新闻4 3重点公司公告7 4板块行情回顾8 图表目录 图表1：中信一级行业本周涨跌幅8 图表2：细分行业周度涨跌幅8 5月挖掘机国内需求静待回暖，出口增长超预期 4 行业周报P 1行业观点及投资建议 周核心观点： 5月挖掘机国内需求静待回暖，出口增长超预期 据中国工程机械工业协会（CME）对挖掘机主要制造企业统计，2023年5月销售各类挖掘机16809台，同比下降18.5%，其中国内6592台，同比下降45.9%；出口10217 台，同比增长21%。对比CME此前对5月挖掘机的预测（内销6500台、出口9000 台），内销符合预期，外销增长韧性强，表现超预期。5月基建项目投资额环比提升，静待国内工程机械市场修复。单5月挖掘机国内销量来看，虽其同比降幅有所扩大（4月为同比下降40.7%），但下游基建项目开工情况有所回暖，根据Mysteel不完全统计， 5月全国各地共开工7054个项目，环比下降22.68%；总投资额约41092.19亿元，环比增长46.27%，同比增长约44%，扭转了自今年2月以来的同比负增长趋势。我们认 为随着后续基建项目的不断落地，将较为有力拉动国内工程机械销售。行业出口占比 提升，国产品牌全球竞争力增强。行业层面，22年1-5月CME统计挖掘机出口占总 销量比重达51.7%，较去年全年大幅提升9.8个百分点，同时最近公布的5月单月数据进一步提升至60.8%。企业层面，工程机械龙头三一重工、徐工机械在22年度境外业务收入占比已分别达45.7%、29.7%，预计今年境外业务收入占比仍将持续提升。我们认为鉴于国产厂商在品牌影响力、海外销售渠道等多方面已取得较大突破，预计23年全年出口将保持较快增长，其对工程机械销售拉动作用明显。 投资建议： 重点推荐三一重工、徐工机械、中联重科、恒立液压、安徽合力、杭叉集团、浙江鼎力、诺力股份等。 风险提示： 宏观经济波动，外部需求波动。 2行业重点新闻 【工程机械】持续助力矿山建设，山推大挖6月集中交付东北战略客户 6月6日，山推大挖市场再传捷报！继三月份成功交付3台SE800LC-10W给辽宁客户后，该客户又追加2台SE800LC-10W的订单。据悉，本次交付的两台SE800LC-10W将用于客户的矿山项目开发建设，进一步提升其施工效率和产能。 作为“矿山霸主”代表机型，山推挖掘机SE800LC-10W在动力输出、液压操控、施工效率、维修保养及远程管理等方面均有着出色的表现，赢得客户高度认可。 【工程机械】全球首发！柳工新品亮相国际高空作业机械展览会 当地时间6月6日，国际高空作业机械展览会（APEX2023）在荷兰马斯特里赫特开展。柳工携全系列高空作业平台亮相，其中包括全球首发的LT26JE新型电动直臂式高空作业平台和LA20JE新型电动曲臂式高空作业平台，最大平台高度分别为26.1米和 20.2米，均具备安全高效、操作简易、易于充电和维护等特性，适用于各种城市中心、体育场、住宅和建筑的高空作业，且四轮驱动的产品特性可适应崎岖地面使用。 展会期间，柳工与荷兰潜在经销商举行了战略合作备忘录签约仪式，为柳工高空作业平台在欧洲市场的推广奠定强有力基础。 【工业自动化】老牌机器人制造商图灵机器人获亿元融资赴上市之路 上海图灵智造机器人有限公司已完成近亿元A轮融资，由陕煤集团（开源思创基金）领投，老股东上海大钧资本、海南集润嘉等跟投，本轮融资资金将主要用于技术研发和产品迭代等。 上海图灵智造机器人有限公司成立于2007年，注册资金15627.885万元，是由上海交通大学出资组建的高新技术企业，2016年，图灵机器人收购意大利老牌机器人研发R.R.ROBOTICA公司，这家成立于1978年的机器人公司拥有45年的工业机器人开发、制造和服务经验。 【工业自动化】3000亿大白马清仓式减持，国产工业机器人龙头被抛弃 近日，埃夫特发布公告，因投资计划的相关安排，5%以上股东美的集团拟计划通过集中竞价方式、大宗交易方式，合计减持股份数量不超过3130.68万股，减持股份比例不超过公司总股本的6%。 本次减持也是美的集团投资埃夫特七年多以来的首次减持计划，如果按照公告的上限6%的比例减持，完成后美的集团对埃夫特的持仓将仅剩0.82%。 【新能源车】阿特斯将在科创板上市交易 6月8日，阿特斯阳光电力集团发布科创板上市交易公告。据悉，阿特斯作为光伏组件制造商，其核心业务为晶硅光伏组件的研发、生产和销售，与此同时，其业务范围 已扩展到大型储能系统、光伏电站工程EPC等方面。 【新能源车】海辰储能获奥飞数据等专项投资 近日，奥飞数据公告称，与麦格斯投资等15家有限合伙人，共同参与投资共青城睿和 景辰创业投资基金合伙企业（有限合伙），其中，奥飞数据认缴出资4000万元，专项投资于锂电池核心材料、储能电池及系统研发与生产领域的海辰储能。 【半导体】台积电宣布先进封测厂六厂正式启用，实现3DFabric全自动封测 6月8日，台积电宣布先进封测厂六厂正式启用，成为公司首座实现3DFabric整合前段至后段制程以及测试服务的全方位(All-in-one)自动化先进封装测试厂，为TSMC- SoIC(系统整合芯片)制程技术量产做好准备。 台积电预估，该晶圆厂将创造每年上百万片12英寸晶圆约当量的3DFabric制程技术产能，以及每年超过1000万个小时的测试服务。 【半导体】筹集15亿美元发展芯片计划，英特尔计划出售Mobileye部分持股 当地时间6月5日，自动驾驶技术公司Mobileye提交给美国证券交易委员会（SEC）的申报文件显示，其最大股东英特尔计划出售3500万股MobileyeGlobalA类普通股。据路透社报道，该交易价值约15亿美元。完成出售后，英特尔在Mobileye具有投票权的股份将从目前的99.3%降至约98.7%。 根据此前的消息，为重返晶圆代工领导者地位，基辛格计划向新工厂投入多达数以千亿美元计的资金，除生产英特尔自己的芯片之外，这些工厂也将为其他公司制造半导体。 【光伏】通威股份和隆基绿能两大光伏龙头，不约而同发布超百亿投资计划 通威股份全资子公司通威太阳能科技拟与成都市双流区人民政府签署《太阳能光伏产业项目投资合作协议》，就公司在成都市双流区投资建设年产25GW太阳能电池暨20GW光伏组件项目达成合作。预计项目固定资产投资总额约105亿元。 隆基绿能与西安经济技术开发区管理委员会于2023年6月6日签订《年产20GW单晶硅棒、24GW单晶电池及配套项目投资合作协议》，同时配套建设隆基全球创新中心项目，总投资约125亿元。 【光伏】首日大涨17.57%！阿特斯正式上市 6月9日，全球光伏巨头阿特斯正式在科创板挂牌上市。发行价为11.1元/股，开盘后股价迅速拉升，一度上涨21.08%。最终收盘价为13.05元/股，涨幅为17.57%，总市值为470.72亿元。 阿特斯正式登陆A股市场，也意味着全球出货量排名前五的组件巨头，终于在A股“齐聚一堂”。阿特斯是组件“五巨头”中，唯一同时布局光伏组件、大型储能系统和光伏逆变器的企业，丰富业务布局的同时，也让其获得了更多的差异化竞争优势。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【朗进科技】近期，山东朗进科技股份有限公司于2023年1月至6月与欧洲客户A签订三份《设备采购合同》，分别为“以色列/TelAvivPurpleLine”项目、“法国 /MontpellierTramCar”项目、“瑞典/SJABEMU”项目，合同金额合计16,016,935.00欧元。 【杭氧股份】近期，杭氧集团股份有限公司公司投资设立全资子公司——达州杭氧气 体有限公司（暂定名，最终以当地市场监督管理局核准的名称为准），并由其负责新建2套40000Nm³/h空分项目的建设、运营和管理，为四川省达州钢铁集团有限责任公司提供其生产所需的气体产品。合同供气期限为15年，预计供气启动日为合同生效后的 第16个月，以项目最终实际投产时间为准。本次对外投资事项不构成关联交易，不构成重大资产重组。本次对外投资金额未超过公司董事会对外投资的审批权限，无需提交公司股东大会批准。 【宝塔实业】近期，宝塔实业股份有限公司与中国铁路兰州局集团有限公司后勤保障服务中心、中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司、中国铁路北京局集团有限公司、大秦 铁路股份有限公司物资采购所、中国铁路武汉局集团有限公司、中国铁路青藏集团有限公司完成签订了2023年第一批货车滚动轴承联合采购项目合同，合同金额为 71,335,600.00元（含税）。 3.2资本运作相关 【瑞纳智能】近期，瑞纳智能设备股份有限公司以自有资金人民币8,000万元投资设 立全资子公司合肥高纳科技有限责任公司。本次对外投资事项在公司总经理的决策权限内，无需提交董