投中统计：5月A股市场引领全球 VC/PE机构账面退出回报大幅上涨

www.chinaventure.com.cn 投中统计： A股市场引领全球 VC/PE机构账面退出回报大幅上涨 投中研究院 2023.06 1 核心发现 2023年5月，共计36家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，全球市场IPO数量环比降低。 VC/PE机构IPO渗透率为77.78%，主要集中在IT及信息化和制造业等热门投资领域；VC/PE机构IPO平均账面回报大幅提升。 募资规模前十大IPO项目在13亿元以上，占5月整体募资72.98%。中芯集成市值近427亿元，位居榜首。 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 中国企业IPO市场全景树图 北京 36家 募资总规模484亿元 浙江 广东 港股 曼恩斯特 美股 5家 23亿元 安杰思 0家 0亿元 中芯集成 A股 晶合集成 制造业 公用事业 医疗健康 31家 461亿元 中科飞测 IT及信息化 2023 5月 IPO树图 2023年5月，共计有36家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额484亿元； 本月IPO募资规模TOP5企业依次为晶合集成、中芯集成、曼恩斯特、中科飞测、安杰思； IPO集中行业为制造业、IT及信息化、医疗健康； IPO集中地域为浙江、北京、广东。 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 05/ 中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析 中国企业IPO行业及地域分析 中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ 中国企业 IPO分市场分析 2023年5月，全球市场中企IPO规模降低，A股市场IPO领跑全球，港股市场IPO全数破发，美股市场中企IPO较为平静。 Copyright©投中信息 5 www.cvinfo.com.cn 全球市场中企IPO规模降低 2023年5月，共计36家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量 同比上升2倍，环比下降20.00%；募资总额484亿元，IPO规模同比上升3.1倍，环比下降13.26%。A股市场—本月内地成为全球资本市场中IPO募资规模最大市场，占本月全球IPO募资规模的95.26%；港股市场—本月 中国企业香港IPO数量为5家，上市均破发；美股市场—本月0家中国企业赴美挂牌上市。 2022年5月-2023年5月全球市场中企IPO规模及数量 54 78 56 52 50 38 45 37 42 36 27 18 21 118 392 902 879 748 384 322 583 101 274 362 558 484 22-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-05 IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.06 股票市场 交易板块 IPO数量 IPO规模(亿元) 2023年5月各交易板块IPO数量及规模统计 A股 深交所-创业板 11 117.22 上交所-科创板 9 302.12 北交所 7 13.29 深交所-主板 3 23.73 上交所-主板 1 4.87 港交所-主板 5 22.96 港交所-创业板 0 0 纳斯达克 0 0 纽交所 0 0 港股 美股 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.06 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn A股市场IPO引领全球 2023年5月，共计31家中国企业在沪深和北交所三市IPO，IPO数量同比上 涨82.35%，环比下降11.43%；募资金额共计461.23亿元，IPO规模同比上涨3.23倍，环比下降7.62%。在本月A股市场募资规模TOP5中，科创板占据4席，同时本月科创板IPO募资总额为302.12亿元，占本月A股IPO募资总 规模的65.51%。 本月中国证券监督管理委员会审核通过科创板IPO注册14家，终止审核5家，截至5月，科创板上市企业数量累计达到623家。 本月有23只新股上会，其中19只已审核通过，1只上会未通过，3只暂缓表决，新股上会率为82.61%。 2022年5月-2023年5月A股市场中企IPO规模及数量 47 60 50 35 31 34 31 31 33 34 24 17 10 109 377 382 726 624 281 286 444 69 249 331 499 461 22-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-05 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.06 2023年5月中企A股市场募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资总额(亿元) 晶合集成 688249 晶圆代工服务商 2023-05-05 99.60 中芯集成 688469 集成电路芯片代工商 2023-05-10 96.27 曼恩斯特 301325 涂布技术解决方案提供商 2023-05-12 23.04 中科飞测 688361 半导体质量控制设备制造商 2023-05-19 18.88 安杰思 688581 内镜微创诊疗器械研发商 2023-05-19 18.20 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.06 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 港股市场IPO全数破发 2023年5月，有5家中国企业在香港IPO，均在主板上市，IPO数量同比上升 4倍，环比上涨66.67%；募资金额共计23亿元，IPO规模同比上升1.56倍，环比下降57.41%。本月港股IPO以小规模融资为主，5家企业上市均破发，表现普遍较差。其中宏信建发（09930.HK）于5月25日上市，募资14.85亿 元，占据本月港交所募资首位；绿竹生物-B（02480.HK）于5月8日上市，是今年以来第一家通过18A规则上市的生物科技公司。同时，圆心科技、迈富时和绿源科技等明星企业均已递表港交所，等待上市。 2022年5月-2023年5月港股市场中企IPO规模及数量 17 15 3 6 6 10 7 7 5 3 5 1 9 12 157 147 124 103 24 138 29 0 0 23 54 23 22-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-05 IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.06 2023年5月中企港股市场募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资总额(亿元) 宏信建发 09930 建筑工程设备服务商 2023-05-25 14.85 绿竹生物- B 02480 疫苗及抗体药物研发商 2023-05-08 3.00 普乐师集团控股 02486 销售及营销服务供应商 2023-05-11 2.34 易点云 02416 办公IT解决方案供应商 2023-05-25 1.61 怡俊集团 02442 被动消防工程分包商 2023-05-09 1.15 8 控股 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.06 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 美股市场中企IPO较为平静 2023年5月，中企在美国资本市场IPO的数量为0家。仅有盛大科技 （SDA.NASDAQ）成功借壳SPAC，在美国纳斯达克挂牌上市；台湾生物科技公司AdvancedBiomed和香港财关公司慧悦财经均在5月向SEC提交招股书，申请在美国纳斯达克市场IPO；同时，亿铂电子、乐盟互动和华赢控股等更新招股书，齐齐推动美股IPO进程。 2022年5月-2023年5月美股市场中企IPO规模及数量 3 9 7 4 3 2 2 0 0 3 60 6 0 0 0 0 12 1 1 1 3 25 8 5 0 0 22-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-05 IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.06 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ 中国企业IPO退出分析 2023年5月，共28家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为77.78%，VC/PE机构平均账面回报率小幅波动。 Copyright©投中信息 10 www.cvinfo.com.cn “硬科技”领域受VC/PE机构欢迎 2023年5月，共28家具有VC/PE背景的中企实现上市，本月获得VC/PE机构支持的上市企业数量环比增加12%；5月VC/PE机构平均账面回报率为3.07，平均账面回报率小幅下降；IPO账面退出回报规模为528亿元，环比上涨78.38%，同比上升 4.18倍；主要集中在半导体、制造业和医疗健康等热门投资领域。 2022年5月-2023年5月VC/PE机构IPO退出账面回报 3.21 992 3.413.493.8 3.78 3.19 528 2.32 841 2.92 0.98 5.17 3.793.98 3.07 102 256 424 1311 508 204 193 121 208 296 22-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-05 账面退出回报（亿元）平均账面回报率(倍数) 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.06 2023年5月IPO交易行业退出分析 行业 VC/PE支持企业上市数量 账面退出回报（亿元） 账面回报倍数 IT及信息化 8 413.77 4.95 制造业 6 39.67 1.79 医疗健康 5 38.67 1.19 公用事业 2 12.94 0.94 汽车行业 2 3.68 0.35 建筑建材 1 7.59 0.02 其他 4 11.57 6.37 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.06 11 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 科创板VC/PE渗透率达百 2023年5月，VC/PE机构IPO渗透率为77.78%，获VC/PE机构投资的企业主要分布在沪深两个板块，上交所科创板及深交所主板IPO渗透率达100%；其中，上交所科创板账面退出回报 高达422.31亿元，占总退出回报的近80%，优于其他板块；值得关注的是，投资中芯集成（688469.SH）的机构数量多达25家，包括中芯聚源、盈科资本、同创伟业和深创投等。 交易板块 VC/PE渗透率 账面退出回报 （亿元） 账面回报倍数 2023年5月IPO交易板块退出分析 上交所-科创板 100.00% 422.31 5.10 深交所-主板 100.00% 14.54 0.83 深交所-创业板 81.82% 55.50 1.44 港交所60.00%31.130.45 北交所 57.14% 4.41 1.36 上交所-主板 - - - 纳斯达克 - - - 纽交所 - - - 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.06 2023年5月VC/PE渗透率分板块情况 100%100% 81.82% 60.00%57.14% 9 3 9 3 4 上交所科创板深交所主板深交所创业板港交所北交所 获机构投资企业