AI和数字经济或仍为全年强主线，主设备、光纤光缆招采持续推进

本周行业重要趋势： 亨通、烽火等10家中标中国移动蝶形光缆产品集采 从中国移动官网获悉，中国移动近日公示了2023年至2024年蝶形光缆产品的集采结果，亨通、烽火、中天、长飞等十家中标。据此前中国移动发布的集采公告显示，本次采购的蝶形光缆产品预估采购规模约500万芯公里，折合477.58万皮长公里，项目总预算11.856亿元（不含税）。本项目采用份额招标，中标人数量为8至10家。 中国移动5G无线主设备集采：超77亿大单落地 备受业界关注的中国移动2023年至2024年5G无线主设备集中采购项目公示了中标候选人。从网络用频角度来看，本轮集采分为2.6GHz/4.9GHz，以及 700M 两个项目。其中，2.6GHz/4.9GHz 5G无线主设备采购规模约为6.38万站，分为两个标包；5G 700MHz宏基站采购规模约为23141站，分为三个标包。从中标情况来看，华为在所有标包中均取得了超过50%+的份额，中兴通讯紧随其后，爱立信、诺基亚贝尔、大唐移动也都有所斩获。从中标金额来看，据C114粗略测算，华为中标金额接近41亿元，中兴通讯中标金额超过20.7亿元，爱立信中标金额超过6.3亿元，大唐移动中标金额接近5.5亿元，诺基亚贝尔中标金额超过4亿元。 本周投资观点： AI+数字经济共振的算力方向仍为强主线，但逐步进入到去伪存真阶段。我们推荐把握AI算力方向核心受益的优质标的以及高景气格局好的细分赛道方向：1）AI和数字经济仍为强主线，未来需要紧抓核心受益标的：ICT设备、光模块/光芯片、PCB、IDC/液冷散热、GPT应用、电信运营商（数字经济+工业互联网）等相关公司都有望迎来新机遇。2）“天地一体化”为6G重点方向，建议关注通导遥各细分赛道。3）海风未来几年持续高景气，海缆壁垒高&格局好&估值低，投资机会凸显。 一、人工智能与数字经济： 1、网络设备基础设施：重点推荐：中兴通讯、紫光股份（计算机联合覆盖）；重点关注：锐捷网络；建议关注：东土科技、映翰通、三旺通信等； 2、光模块&光器件：中际旭创、天孚通信、源杰科技（电子联合覆盖）、新易盛、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子（新材料联合覆盖）、太辰光、剑桥科技、光迅科技； 3、低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通。 4、光纤光缆：重点推荐：亨通光电、中天科技，建议关注：长飞光纤（光纤光缆量价齐升）、永鼎股份（光通信复苏，汽车线束增量空间）； 5、IDC&散热：重点推荐：科华数据（电新联合覆盖）、润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、紫光股份（计算机联合覆盖）、奥飞数据（计算机联合覆盖）、光环新网。建议关注：英维克、高澜股份、申菱环境、海兰信（UDC）、数据港等； 6、云办公&云应用：重点推荐：亿联网络（混合办公,完善产品矩阵）；建议关注：星网锐捷、梦网科技（富媒体短信龙头）、会畅通讯等； 7、通信+AIGC应用：关注：彩讯股份、梦网科技。 8、终端设备和仪器：威胜信息、必创科技（机械联合覆盖）等 二、6G与卫星互联网： 国防信息化建设加速，军工通信补短板；中国星网成立后，低轨卫星迎来加速发展阶段，建议关注：盛路通信、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、华测导航（计算机联合覆盖）、信科移动。 三、通信+新能源： 1、通信+海风：重点推荐—亨通光电、中天科技； 2、通信+储能/光伏：重点推荐—润建股份、科华数据（电新联合覆盖）、拓邦股份（电子联合覆盖）；关注：英维克、意华股份等； 3、通信+智能汽车：关注：激光雷达（天孚通信、中际旭创、光库科技等）；模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器（汉威科技&四方光电-机械联合覆盖）；连接器（意华股份、鼎通科技等）；结构件&空气悬挂（瑞玛精密） 风险提示：AI进展低于预期，下游应用推广不及预期，贸易战等风险。 重点标的推荐 1.近期重点行业动态以及观点（06.05-06.10） 1.1.AI行业最新动态： 讯飞星火大模型升级V1.5发布：开放式问答取得突破，多轮对话、逻辑和数学能力再升级（IT之家） 6月9日在科大讯飞24周年庆上，讯飞星火认知大模型V1.5正式发布。官方称，时隔一月，星火大模型不仅各项能力获得持续提升，且在综合能力上实现三大升级：开放式知识问答取得突破，多轮对话、逻辑和数学能力再升级。 科大讯飞表示，将大模型的语言理解能力、概括表达能力结合类搜索插件，星火大模型有效解决了新知识难以更新、事实类问答容易“张冠李戴”等行业难题，实现了知识问答能力相比原来24%的提升。 在长链条思维推理和数理逻辑推理能力的加持下，“讯飞星火”迎来了逻辑和数学能力的升级。多轮对话能力的升级能让“讯飞星火”完成特定的复杂任务，通过模拟面试场景与考官对话，为即将走上社会的大学生和和广大求职人士提供助力。另外，它还能在对话交互间创造更富有灵感和想象力的内容。 此外，讯飞星火App和小程序在会上正式发布。纯语音对话、多模态输入、多终端支持、多功能小助手等功能推出，能够实现随时随地无障碍语音交流，支持图文识别、数学公式识别，并在多种终端以多样化的形式呈现。 应用落地上，科大讯飞进一步推动星火认知大模型在教育、医疗、工业、办公等领域落地应用，赋能星火语伴App、医疗诊后康复管理平台、羚羊工业互联网平台、讯飞听见智慧屏等产品，并开放了讯飞星火开发接口，携手开发者共建“星火”生态。 科大讯飞还联合全国首批22所全国重点高校，启动星火大模型场景创新赛，打造讯飞高校AI星火营，为产业未来培养通用人工智能时代的领军人才。 英国宣布将举办首届人工智能安全全球峰会，确保AI造福人类（IT之家） 英国政府宣布，今年秋天将举办有史以来第一次人工智能安全全球峰会。这次峰会将邀请关键国家、领先的科技公司和研究人员，共同讨论评估和监督人工智能带来的最重大风险的安全措施。 英国首相里希・苏纳克（Rishi Sunak）表示：“人工智能有着不可思议的潜力，可以让我们的生活变得更美好，但我们需要确保它的开发和使用是安全可靠的。” 苏纳克还说：“纵观历史，我们一次又一次地发明了颠覆范式的新技术，并利用它们造福人类，这是我们必须再次做到的。没有哪个国家可以独自完成这件事，这需要全球的努力。但凭借我们广泛的专业知识和对开放、民主的国际体系的承诺，英国将与我们的盟友站在一起，引领前进。” 人工智能带来的风险有多种多样，目前最常见的危险是，人工智能可能产生错误的信息，被称为“幻觉”。OpenAI正在研究一种方法，在每个阶段进行逻辑验证，以减少幻觉的发生。 除了这个问题，人工智能还可能被黑客用于生成恶意代码，用于网络攻击。此外，人工智能取代工作的情况也是政治家们必须应对的。 IT之家注意到，在这次峰会宣布之前，苏纳克的人工智能顾问Matt Clifford表示，如果不加监管，人工智能在两年内就可能变得非常强大，使得人类难以控制。虽然终结者式的人工智能现在看起来像是科幻小说，并且可能在两年内仍然如此，但政府在为时已晚之前研究潜在风险总是一件好事。 1.2.数字经济行业最新动态： 中国移动启动普通光缆集采：规模约1.082亿芯公里，最高限价76亿元（微信公众号：C114通信网） 中国移动近日发布2023年至2024年普通光缆产品集中采购招标公告，预估采购规模约338.90万皮长公里（折合1.082亿芯公里）。招标内容为光缆中的光纤及成缆加工部分。 预计本次采购需求满足期为一年。 该项目采用份额招标，中标人数量为13至14家，分配份额如下： 若13家厂商中标，中标份额依次为：19.36%、15.48%、13.55%、11.61%、6.83%、5.85%、5.37%、4.88%、4.39%、3.90%、3.41%、2.93%、2.44%。 若14家厂商中标，中标份额依次为：19.36%、15.48%、13.55%、11.61%、6.25%、5.42%、5.00%、4.58%、4.17%、3.75%、3.33%、2.92%、2.50%、2.08%。 项目设置最高投标限价为762459.45万元（不含税总价），投标人投标报价高于最高投标限价的，其投标将被否决。 亨通、烽火等10家中标中国移动蝶形光缆产品集采（微信公众号：光通信观察） 从中国移动官网获悉，中国移动近日公示了2023年至2024年蝶形光缆产品的集采结果，亨通、烽火、中天、长飞等十家中标。 亨通光电此次位于第一候选人，份额为15.63%，投标报价为11.37亿元（不含税）；中天科技位于第三候选人，份额为12.50%，投标报价11.44亿元（不含税）；长飞光纤为第四候选人，份额11.46%，投标报价11.36亿元（不含税）。 据此前中国移动发布的集采公告显示，本次采购的蝶形光缆产品预估采购规模约500万芯公里，折合477.58万皮长公里，项目总预算11.856亿元（不含税）。本项目采用份额招标，中标人数量为8至10家。 中国移动5G无线主设备集采：超77亿大单落地（微信公众号：C114通信网） 备受业界关注的中国移动2023年至2024年5G无线主设备集中采购项目公示了中标候选人。 从网络用频角度来看，本轮集采分为2.6GHz/4.9GHz，以及 700M 两个项目。其中，2.6GHz/4.9GHz 5G无线主设备采购规模约为6.38万站，分为两个标包；5G 700MHz宏基站采购规模约为23141站，分为三个标包。 从中标情况来看，华为在所有标包中均取得了超过50%+的份额，中兴通讯紧随其后，爱立信、诺基亚贝尔、大唐移动也都有所斩获。从中标金额来看，据C114粗略测算，华为中标金额接近41亿元，中兴通讯中标金额超过20.7亿元，爱立信中标金额超过6.3亿元，大唐移动中标金额接近5.5亿元，诺基亚贝尔中标金额超过4亿元。 在中国移动此次5G基站集采中，2.6GHz/4.9GHz频段设备是Massive MIMO基站，因其容量优势大和价格昂贵，一般是备受关注的大标包。 标包1，共计39099站。第一中标候选人为华为，份额50.04%；第二中标候选人中兴通讯，份额23.35%；第三中标候选人爱立信，份额16.33%；第四中标候选人诺基亚贝尔，份额10.28%。华为投标报价37.62亿元（不含税，下同）；中兴通讯投标报价37.60亿元，爱立信报价36.78亿元，诺基亚贝尔投标报价33.73亿元。 标包2，共计24740站。第一中标候选人华为，份额50.03%；第二中标候选人中兴通讯，份额26.22%；第三中标候选人大唐移动，份额23.75%。其中，华为投标报价23.81亿元，中兴通讯投标报价23.80亿元，大唐移动投标报价20.70亿元。 受中国广播电视有限公司委托，中国移动通信有限公司代表中国广播电视网络有限公司和中国移动通信有限公司进行招标。本项目5G 700MHz宏基站采购规模约为23141站，分为三个标包。中标候选人信息如下： 标包1，共计9147站，华为投标报价6.86亿元（不含税，下同），份额58.24%；中兴通讯投标报价6.86亿元，份额32.54%；诺基亚贝尔投标报价6.60亿元，份额9.22%。 标包2，共计9069站，华为投标报价6.80亿元，份额60.93%；中兴通讯投标报价6.80亿元，份额30.83%；大唐移动投标报价6.76亿元，份额8.24%。 标包3，共计4925站，华为投标报价3.70亿元，份额53.43%；中兴通讯投标报价3.69亿元，份额37.33%；爱立信投标报价3.60亿元，份额9.24%。 除了此次集采之外，中国移动还启动了涉及自建的5G 2.6GHz/4.9GHz基站设备以及共建共享的5G 700MHz基站设备的扩容集采（采用单一来源方式），总计规模超过41.27万站。 其中，5G 2.6GHz/4.9GHz基站设备规模为25.17万站，5G 700MHz基站设备本期拟扩容约16.1万站。 从供应商角度来看，两大标的单一来源指定的供应商均为：上