公司是银行IT领军企业,市场份额持续提升,保持领先地位。公司聚焦大型客户,与国有六大行及部分股份制银行合作规模持续增长,来自大型银行的收入占比逐年提升。公司提出云战略,有望以SaaS方式满足更多长尾客户IT需求。公司预计2023-2025年实现营业收入22.9-31.1亿元,同比增长16.1%-16.4%,归母净利润1.2-1.8亿元,同比增长95.9%-24.7%。公司估值采用市盈率法,选取4家可比公司,给予公司2023年59倍PE估值,目标价17.36元/股。首次覆盖,给予“增持”评级。
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