掌握全新的会计语言：保险公司如何使用全新的IFRS 17数据讲好故事

掌握全新的会计语言： 保险公司如何使用全新的IFRS17数据讲好故事 引言 从2023年1月1日起，国际财务报告准则第17号（IFRS17）取代了自2005年一直使用的临时准则IFRS4。因此，一般人自然认为IFRS17与IFRS4存在某种关联。但事实却并非如此，IFRS4在设计之初就不是针对所有保险合同制定单一的会计方法。它允许保险公司在实务中采用不同的会计处理方式，并几乎总补充使用额外的关键绩效指标（KPI）如内含价值、偿付能力II相关项目或利源分析。 在本系列第三篇报告中，我们将介绍2022年IFRS17保险行业全球调研的受访者就如何使用全新的IFRS17会计语言与投资者沟通。IFRS17实施过程中，保险企业关注建立子分类账、引入新的会计科目表、准备数据和更新精算模型，有时忽视了数据本身以及数据所阐述的财务表现。 IFRS17与IFRS4存在根本性不同，很难进行对比，“数据”也远不仅是新的资产负债表和损益表及相关披露。调研显示以下两点对于IFRS17的理解非常重要： •在保单生效期间，既有经济计量 （例如，通过最佳估计负债和风险调整），也有利润的平缓释放（通过责任单元释放合同服务边际）； •将每个时期的保险收入持续重置为预期的索赔和费用——这实际上是当前的一种“风险溢价”措施，可以使财产险和寿险业务之间的收入和利润进行更直观易懂的对比。 德勤注意到，目前分析师们都对新准则实施给与了积极的反馈。在2022年底欧洲大型保险公司与投资者举办有关IFRS17的初步会议后，市场上就对根据新准则编制的报表给与了“更具洞察力”、“更稳定”、“更好地与基本经济因素甚至内含价值挂钩”、“令人放心”等积极评论。但是，就像本次调研受访者所证实的那样，保险公司会根据这些积极反馈在几年内对关键绩效指标进行调整。 SimonWalpole 合伙人 全球IFRS17精算主管合伙人德勤瑞士 IFRS17是一种全新的保险会计语言，将变革保险行业的财务报告方式，因此保险公司需要熟练掌握。保险公司将使用其根据IFRS17产生的全新的关键绩效指标和业绩指标计算，以及财务结果，向投资者介绍其业绩情况，同时提高与同业的可比性。但保险会计语言如何变化？这种新语言是否易于利益相关者理解？它将带来哪些益处？ 简介 IFRS17是一种全新的保险会计语言。保险公司必须理解学习，改变与内外部利益相关者的沟通方式并熟练运用这一语言讲述财务故事。在某种程度上，这需要借助IFRS17产生的新指标，便于保险公司使用更加细化的数据以更加透明且与同行一致的方式展示其业绩，即使这样会放弃一些传统的报告数据，造成与历史数据可比性下降的问题。 新准则在透明度和可比性方面相较于IFRS4有了大幅改进。它势必将结束一段漫长的过渡期——监管机构自2005年以来接受IFRS4规定下管理松散的保险合同财务报告制度，并期待IFRS17随时予以取代。 在问到希望IFRS17带来哪些益处时，受访者主要提出了如下三点：便捷的资本获取、关键部门运营效率提升以及更好反映公司业绩的财务报表。1 随着IFRS17的实施，财务指标也会发生重大变化。约一半的受访者认为遵守IFRS17相关要求将导致净资产/权益下降，利润减少，有效保险合同利润产生放慢（见图1），最后一点对于按净保费（NWP）计量的小型公司而言尤其如此。 图1.请说明在过渡日之后，对比现行报告要求，IFRS17合规要求对贵公司财务报表的预期影响。（对于按日历年报告并自2023年1月1日起开始执行IFRS17的实体，过渡日为2022年1月1日）。请每行选择一项。 9% 82% 9% 38% 31% 31% 24% 50% 25% 33% 35% 29% 32% 52% 16% 过渡日净资产/权益 过渡日IFRS负债价值1% 采用IFRS17后首年（即2023年）利润 利润波动3% 有效保险合同在一段时间内产生利润 0%20%40%60%80%100% 更高/更快更低/更慢基本保持不变不清楚 此外，鉴于IFRS17的新指标在发布时只有一年的重述比较信息，因此历史可比性也会受到影响。这就让保险公司面临压力，他们必须向内部和外部利益相关者传达这些变革的意义和影响。这意味着在过渡阶段及以后，沟通将是核心关注点。 定制的业绩指标和关键绩 效指标 IFRS17旨在提高保险公司财务报告的透明度与一致性问题，许多人认为，新准则将成功解决其前身IFRS4的某些不足之处。 意大利忠利集团（AssicurazioniGeneraliSpA）会计政策与报告主管、欧洲财务报告咨询组（EuropeanFinancialReportingAdvisoryGroup）财务报告技术专家组成员MassimoTosoni认为，投资者和分析师翘首期盼IFRS17将攻克某些IFRS4固有的问题。 “例如，通过IFRS4难以形成经济观点，而投资者们希望透过清晰明确的成本会计处理了解企业的财务状况，但是有了IFRS17，我们将会有最佳估计，我们会对风险边际和合同服务边际有明显的呈报。” Tosoni表示，IFRS4的另一大不足是确认损失所花费的时间，尤其是存在资产负债错配风险的保单的寿险账户损失；而IFRS17按市值计价估值将为此类损失提供更好的证据。 此估值方法的核心是采用关于风险的新指标，以及如何和何时从已售保险合同中获取利润（见下文文本框）。鉴于改革的广泛性和复杂性，分析师和投资者尚未确认哪些是最重要的关键绩效指标，但参与调研的高管们已经注意到有些指标值得特别关注。 合同服务边际（CSM）及其他 IFRS17包含许多新指标，其中合同服务边际可以说是最为重要。简而言之，合同服务边际将已售保险合同的预期利润在该等合同的有效期内予以分摊，并同时立即将损失确认。2 合同服务边际对现有合同与新业务适用，代表实体在未来提供服务而将于未来确认的保险合同组的未赚利润.3 考虑到保险合同的性质，合同服务边际对于承保期限超过一年的保险公司（如寿险公司）来说是一项更复杂的要求。 初始计量 在初始确认时，实体必须以合同服务边际和履约现金流（FCF）金额的总和来计量合同组确认的资产或负债。除非合同组处于亏损状态，合同服务边际与以下三个项目的净流 入金额总和相等、方向相反，这将确保该合同组在初始确认时不会产生任何收入或费用： •履约现金流的初始确认金额：包括未来现金流估计，为反映货币时间价值和与这些未来现金流相关的金融风险而做的调整，以及进一步针对非金融风险进行的调整。 •就保险获取现金流确认的任何资产或负债的终止确认。 •合同组内合同在初始确认当日产 生的任何现金流。 换言之，当开展新业务时，会产生对该业务的现金流估计；假设它一开始并不亏损，与该新业务相关的未来利润将递延至资产负债表上，不会导致即时的利润或损失。 后续计量 后续计量要求保险合同组于各报告期 期末的账面金额应为以下项目之和： •剩余保险责任负债，代表与未来服务有关的履约现金流以及合同服务边际； •已发生索赔负债，代表与已发生赔案及其他相关费用有关的过去服务所产生的履约现金流。 IFRS17包含一系列关于收入、负债、风险和贴现的其他技术指标。请查阅德勤南非的相关文章，了解更多详细信息，包括保费分摊方法 （PAA）——该方法简化了公司计 量合同组剩余保险责任负债的方式。 法国全球再保险公司SCOR的集团首席财务官IanKelly指出，IFRS17的出现将使关键绩效指标转向价值创造的衡量——特别是新业务的合同服务边际，并表示：“我认为这将是市场赖以发展的关键指标。” “有必要了解新的承保业务的价值创造，以及账簿上的有效业务的价值——如何将合同服务边际循环转化为权益；我想这些会引发关键绩效指标的变化。” Kelly认为，在试图更好地理解与IFRS17相关的指标时，一些保险公司在中期可能会恢复使用偿付能力II等监管规定中的指标，“随着市场尝试适应这套新指标，现金流将会受到相当多的关注。” 安联集团会计核算与报告主管RomanSauer认为合同服务边际是重要的关键绩效指标，原因是它对损益表和资产负债表均有影响。事实上，他判断IFRS17将提高资产负债表的可视化，并产生比过去更可靠的净资产收益率数据，并且公司不需要纠正因遵循IFRS4而产生的会计错配。 “资产负债表将更受关注——不仅要关注权益，还有合同服务边际，甚至权益和合同服务边际的结合——在这种价值发展中，我们可以从资产负债表上读到比以前更多的信息。” 对内沟通 鉴于在本次调研完成时离IFRS17的实施日期已近在咫尺，沟通IFRS17 的变化与不变显得更加紧迫。然而，当我们询问高管们如何看待其公司在这方面的表现时，截至2022年6月调研结束，只有十分之一的受访者“强烈认同”其董事、高级管理层和投资者非常了解IFRS17对公司的影响（见图2）。相比之下，在2018年，这一比例约为三分之一。 “资产负债表将更受关注— —不仅要关注权益，还有合 同服务边际。” RomanSauer， 安联集团会计核算与报告主管 图2：您在多大程度上认同以下关于贵公司就IFRS17与利益相关者沟通的说法？请每行选择一项。 9% 38% 37% 15% 12% 41% 36% 11% 9% 36% 38% 16% 9% 43% 33% 15% 10% 35% 39% 15% 董事会非常了解IFRS17对公司的影响1% 高级管理层和其他内部主管非常了解IFRS17对公司的影响1% 投资者非常了解IFRS17对公司的影响 公司有专门的团队负责与所有利益相关者沟通IFRS17的影响 公司始终与所有利益相关者充分沟通IFRS17的影响1% 0%20%40%60%80%100% 强烈认同比较认同中立不太认同完全不认同不清楚 “IFRS17几乎贯穿我们与董事会和审计委员会就财务问题进行的每一次讨论，但我们不再是在谈论理论：而是谈论具体的数字，这确实有 助于……开始奠定新的基础。” KarthikThilak， 苏黎世保险集团财务会计核算与报告主管 近40%的受访者“比较认同”其利益相关者非常了解IFRS17对公司的影响，而其余大多数受访者则持中立观点。按业务类型划分，寿险公司的受访者更加认同他们的董事会 （53%）和投资者（52%）非常了解IFRS17的影响，而非寿险同行的相应比例分别为42%和39%。 至少，这些结果表明还有改进的余地。苏黎世保险集团财务会计核算与报告主管KarthikThilak提出，在未来几个月里，内部和外部利益相关者都需要努力学习，“因为我们必须接受并使用IFRS17。”他指出，秘诀就是“积极使用，熟能生巧”。 “我们看到我们的团队已经开始按照IFRS17进行思考，我们确实试图让他们阐述对于IFRS17的理解和困惑。”Thilak指出苏黎世的方法加深了内部人员对IFRS17的了解，“IFRS17几乎贯穿我们与董事会和审计委员会就财务问题进行的每一次讨论，但我们不再是谈论理论，而是谈论具体的数字，这确实有助于……开始奠定新的基础。” 安联集团的RomanSauer认为，向利益相关者展示真实数据是重中之重。 “对于集团内部，我们在集团中心与每位董事会成员和每个业务主管进行一对一的会谈，向他们解释具体数字——包括先前的数据和【根据IFRS17】计算的新数据。他们需要了解数字，以及数字为何在变化，是什么在驱动变化，而只有把数字直接展示出来才能向他们解释清楚。” 对外沟通 虽然内部沟通至关重要，但公司向分析师和投资者等外部群体解释IFRS17及其影响也必不可少。鉴于变革的广泛性和复杂性，各公司都有各自的沟通工作有待完成。 SCOR集团副首席财务官RedmondMurphy表示：“您必须向市场讲述清晰简单的故事。如果故事太复杂或充斥大量新数字，就可能存在信息丢失的风险，导致市场无法判断公司的真实财务情况。” 安联集团的RomanSauer指出，新数据发布前的几个月是一段关键