2022碳中和目标下中国火电上市公司低碳转型绩效评价报告
2023年5月 碳中和目标下中国火电上市公司低碳转型绩效评价报告2022 （简版） 自然资源保护协会（NRDC）是一家国际公益环保组织，成立于1970年。NRDC拥有700多名员工，以科学、法律、政策方面的专家为主力。NRDC自上个世纪九十年代中起在中国开展环保工作，中国项目现有成员40多名。NRDC主要通过开展政策研究，介绍和展示最佳实践，以及提供专业支持等方式，促进中国的绿色发展、循环发展和低碳发展。NRDC在北京市公安局注册并设立北京代表处，业务主管部门为国家林业和草原局。请访问网站了解更多详情http://www.nrdc.cn/ 公众环境研究中心是一家在北京注册的公益环境研究机构。自2006年6月成立以来，IPE致力于收集、整理和分析政府和企业公开的环境信息，搭建环境信息数据库和蔚蓝地图网站、蔚蓝地图APP两个应用平台，整合环境数据服务于绿色采购、绿色金融和政府环境决策，通过企业、政府、公益组织、研究机构等多方合力，撬动大批企业实现环保转型，促进环境信息公开和环境治理机制的完善。 研究报告 《碳中和目标下中国火电上市公司低碳转型绩效评价报告 2022》简版 《山东省“十四五”重点耗煤行业减煤路径研究》 《双碳目标下的五大发电集团发电业务低碳转型研究》 《“双碳”与空气质量改善双目标下的安阳市中长期控煤路径研究》 《“双碳”背景下河南省电力行业中长期控煤路径研究报告》 《碳达峰与碳中和背景下山东电力行业低碳转型路径研》执行摘要 《内蒙古煤炭生产和消费绿色转型研究》摘要报告 《霍林郭勒产业园绿色低碳发展研究》（简本） 《内蒙古典型城市煤炭消费与大气质量的关联分析及政策建议》 《内蒙古采煤沉陷区生态修复与可再生能源利用研究》 《“十四五”山西省非煤经济发展研究》 《碳达峰碳中和背景下山西煤电行业转型发展研究》 《碳达峰碳中和背景下山西焦化行业转型发展研究》 《中国典型省份煤电转型优化潜力研究》 《碳达峰碳中和目标约束下重点行业的煤炭消费总量控制路线图研究》 《中国典型省份煤电转型优化潜力研究执行摘要》 《碳达峰碳中和目标约束下重点行业的煤炭消费总量控制路线图研究执行摘要》 《碳达峰碳中和目标约束下水泥行业的煤炭消费总量控制路线图研究》 《碳达峰碳中和目标约束下电力行业的煤炭消费总量控制路线图研究》 《碳达峰碳中和目标约束下钢铁行业的煤炭消费总量控制路线图研究》 《碳达峰碳中和目标约束下煤化工行业煤炭消费总量控制路线图研究》 《山西省“十四五”煤炭消费总量控制政策研究》 《“十四五”电力行业煤炭消费控制政策研究》 《新冠疫情后的中国电力战略路径抉择：煤电还是电力新基建》 《中国散煤综合治理研究报告2020》 《“十三五”时期重点部门煤控中期评估及后期展望》 《“十三五”电力煤控中期评估与后期展望》 《中国煤控项目“十三五”中期评估与后期展望研究报告》 《中国实现全球1.5℃目标下的能源排放情景研究》 《持续推进电力改革提高可再生能源消纳执行报告》 《2012煤炭的真实成本》 请访问网站了解更多详情http://www.nrdc.cn/ 封面图片：JoeonPixabay 碳中和目标下中国火电上市公司低碳转型绩效评价报告2022 （简版） 项目单位 自然资源保护协会 支持单位 公众环境研究中心 项目组成员 袁家海许传博林明彻黄辉王杨吴昊周瑞瑶张李琳王梓微杨晓文 2023年05月 免责声明 本研究报告所用数据均来源于研究对象公司的年度报告、社会责任报告及其它公开信息。可能存在因信息收集不完善、不及时而产生偏差。研究团队、资助机构和发布机构不保证信息及数据的准确性与完整性。研究报告内容仅供参考，不构成财务、法律、投资建议、投资咨询意见或其他意见，对任何因直接或间接使用本报告涉及的信息和内容或者据此进行投资所造成的一切后果或损失，研究团队、资助机构和发布机构不承担任何法律责任。 建议引用格式：袁家海，许传博，林明彻，黄辉，王杨等。碳中和目标下中国火电上市公司低碳转型绩效评价报告2022（简版），2023年5月。 对报告有任何意见或建议，欢迎通过工作邮箱与研究团队联系：coaltransition@126.com。 目录 引言v 1.火电上市公司评价样本整体概况1 1.1评价样本及选取依据 1.2评价样本总体现状 2.火电上市公司低碳发展相关榜单7 2.3火电上市公司“十三五”低碳转型综合绩效与专项指标排行榜 2.4火电上市公司“十四五”及更远期低碳规划与“十四五”年度进展综合绩效排行榜 3.典型案例分析20 3.5吉电股份：积极转型、锐意进取 3.6中国电力：多元融合、协调创新 3.7国电电力：聚焦火电、专业引领 3.8广州发展：产融结合、助力发展 4.研究结论及管理启示30 4.9研究结论 4.10管理启示 附录35 4.11附录一：名词解释 4.12附录二：评价方法 引言 “双碳”目标下，我国正在加快构建清洁低碳、安全高效的现代能源体系。我国发电行业作为碳排放的主要来源，需要大力推动新能源发展，提高非化石能源发电占比，尽快实现碳达峰。在“1+N”政策体系的规划指导下，我国陆续对电力行业尤其是煤电的相关规划提出了一系列政策目标，煤电未来发展需要兼顾低碳减排和安全保供的双重要求，一方面逐步由高碳电源转变为低碳或零碳电源，有序退出以顺应经济社会的清洁低碳发展；另一方面由主体性电源转向基础保障性和系统调节性电源。 作为我国煤电的装机主力和发电行业的龙头企业，火电上市公司需要在低碳转型方面发挥引领示范作用。本报告选取火电上市公司作为研究对象的主要原因在于：1）火电上市公司资产体量较大，其低碳转型对电力行业的减排影响深远，转型经验也具有代表性和借鉴意义；2）上市公司需要接受社会监督，并依据相关规定适时披露公开信息，其数据基础较为完整、数据获取方式稳定，适合进行量化评价。 基于此，本报告以发电上市公司火电资产装机占比30%为阈值（该公司火电机组装机占该公司总装机的比重高于30%），选取了高于阈值的31家火电上市公司作为评价对象，围绕“十三五”低碳转型综合绩效评价、“十四五”及更远期低碳规划和“十四五”年度进展综合绩效评价开展研究，评价框架如图1所示。由于部分公司仅披露火电总资产，未明确披露煤电与天然气的具体数据，为确保数据的可得性和统一性，报告统一将天然气归为火电，不纳入清洁能源当中。报告提及的清洁能源与新能源的定义一致，包括风电、光伏、水电、核电以及生物质发电。 首先，从电力生产、经营状况、发展轨迹、承诺及行动计划等方面对比分析了火电上市公司的发展现状；然后，针对“十三五”低碳转型综合绩效评价，构建了包含转型成效、财务支撑、技术投入与制度保障四个一级维度以及14个二级指标的评价指标体系，以公司年度发展报告、社会责任报告和可持续发展报告等公开信息为数据基础，生成火电上市公司“十三五”低碳转型综合绩效排行榜和“十三五”低碳转型专项指标排行榜；其次，针对“十四五”及更远期低碳规划与“十四五”年度进展综合绩效评价，构建了包含承诺得分和附加得分的评价方法学，生成火电上市公司“十四五”及更远期低碳规划综合绩效排行榜和“十四五”年度进展综合绩效排行榜；再次，选取吉电股份、国电电力、中国电力、广州发展等典型案例进行分析，总结提炼转型经验；最后，对火电上市公司 “十三五”低碳转型综合绩效排行榜 “十三五”低碳转型专项指标排行榜 火电上市公司低碳发展排行榜 “十四五”及更远期低碳规划综合绩效排行榜 “十四五”年度进展综合绩效排行榜 火电上市公司低碳转型综合绩效评价—面向十三五期间 定量指标：报告直接获取、二次处理 定性指标：基于Python文本挖掘 案例分析 评价结果 数据来源：年度报告/社会责任报告/可持续发展报告 评价指标体系 加快低碳转型提出了若干管理启示，同时对政府相关部门如何更好支持火电低碳转型提出相关建议。火电上市公司低碳发展排行榜如图2所示，低碳转型专项指标排行榜如表1所示。 火电上市公司样本选取及总体分析 火电上市公司评价样本选取：火电装机占比>30% 承诺及行动计划 发展轨迹分析 经营情况 电力生产情况 转 财 技 制 型 务 术 度 成 支 投 保 效 撑 入 障 火电上市公司低碳规划综合绩效评价—面向十四五及远期 承诺得分附加得分 进展得分附加得分 年度进展评价 煤电机组转型、三新转型、碳资产、承诺碳达峰目标 规划雄心评价 计划清洁能源装机容量，现有火电装机容量，发电量增长率 图1火电上市公司低碳转型绩效评价框架 吉电股份上海电力广州发展华润电力申能股份华电国际大唐发电福能股份中国电力华能国际 粤电力A 内蒙华电华银电力国电电力国投电力深圳能源湖北能源金山股份晋控电力赣能股份中电控股长源电力皖能电力建投能源浙能电力豫能控股华电能源京能电力大连热电江苏国信通宝能源 “十三五”低碳转型综合绩效 “十四五”及更远期低碳规划综合绩效“十四五”年度进展综合绩效(2021) 卓越优秀良好中等一般 图2评价样本公司低碳发展排行榜 表1“十三五”低碳转型专项指标排行榜 排名 发电量与EVA弹性系数 碳生产率 度电碳排放因子 火电供电煤耗 新能源装机占比提升幅度 1吉电股份申能股份福能股份申能股份中国电力 2 国投电力 豫能控股 大唐发电 上海电力 华能国际 3内蒙华电大连热电华电能源华电国际大唐发电 4 福能股份 长源电力 建投能源 华能国际 中电控股 5大连热电赣能股份华润电力吉电股份华润电力 6 中电控股 粤电力A 京能电力 大唐发电 上海电力 7湖北能源华银电力金山股份华润电力吉电股份 8 华电能源 福能股份 华能国际 国投电力 国电电力 9华电国际广州发展深圳能源国电电力深圳能源 10 广州发展 华润电力 内蒙华电 湖北能源 华电国际 1 火电上市公司评价样本 整体概况 1.1评价样本及选取依据 以公司2020年年度报告中披露的火电装机数据为基准，以火电装机占比30%为阈 值，选取高于阈值的31家火电上市公司作为评价样本，如图1-1所示。 中央控股 地方控股 华能国际 600011 晋控电力 000767 内蒙华电 600863 广州发展 600098 大唐发电 601991 深圳能源 000027 华银电力 600744 湖北能源 000883 华电能源 600726 粤电力A 000539 华电国际 600027 申能股份 600642 金山股份 600396 福能股份 600483 国电电力 600795 中电控股 00002 长源电力 000966 建投能源 000600 上海电力 600021 京能电力 600578 国投电力 600886 皖能电力 000543 吉电股份 000875 浙能电力 600023 华润电力 00836 赣能股份 000899 中国电力 02380 通宝能源 600780 大连热电 600719 豫能控股 001896 *数字为证券代码 江苏国信002608 图1-1评价样本公司名单 截止到“十三五”末期，全国电力总装机容量为220058万千瓦，报告选取的31家火电上市公司总装机容量为68459万千瓦，占全国的31.10%。全国火电装机容量达129677万千瓦，报告选取的样本火电装机总计54589万千瓦，占全国的42.10%（图 1-2），火电装机占比高于全国平均水平（56.58%）的共有28家。 58% 42% 10% 90% 样本公司其他发电公司 火电装机占比大于全国平均值火电装机占比小于全国平均值 图1-2评价样本公司火电装机占比 1.2评价样本总体现状 （1）上市地点 选取评价样本中A股发电上市公司有25家，其中，在上海、深圳上市的公司分别有14、11家，7家中央控股的发电上市公司（50%）在上海上市，9家地方控股公司（53%）在深圳上市；H股（香港）发电上市公司3家；A+H股发电上市公司3家，全部为中央控股公司，如图1-3所示。 30
