CFTC量化分析月报

行业 CFTC量化分析月报 日期 2023年6月2日 研究员：吴凯航 021-60635735 wukh@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F0308604 研究员：李金 021-60635727 lijin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03015157 研究员：王天乐 021-60635568 wangtl@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03107564 金工量化团队 目录Contents 一、CFTC资金流动分析.-3- 1.1、CFTC资金流动数据总结..............................................................................-3- 1.2、CFTC各板块数据分析..................................................................................-3- 二、CFTC全市场数据排行榜与走势........................................................................-4- 2.1、各板块与各品种投指数排行.......................................................................-4- 2.2、各品种分析数据排行...................................................................................-5- 2.3、CFTC全市场存量资金及贵金属板块各存量、净多率与走势..................-7- 2.4、有色金属板块各品种存量、净多率与走势...............................................-8- 2.5、油脂板块各品种存量、净多率与走势.......................................................-9- 2.6、饲料板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-10- 2.7、化工板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-12- 2.8、软商品板块各品种存量、净多率与走势.................................................-13- 一、CFTC资金流动分析 1.1、CFTC资金流动数据总结 全市场存量资金涨幅为1.37%,存量资金增量为2.1亿美元。上周投机指数排行第一的为CME银,上周流入资金最多的品种为NYMEX原油,流入了2.7亿美元。上周流出资金最多的品种为CME黄金,流出了-1.33亿美元。 1.2、CFTC各板块数据分析 图表1:各分组板块存量与流量资金涨跌幅分析 分组 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金（亿美元 ） 隔周存量金（亿美元） 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿) 隔周平均成交资金(亿) 上周涨幅 （%） 全市场 155.68 153.58 1.37% 31.83 28.42 11.96% 贵金属 27.18 28.62 -5.03% 11.13 11.75 -5.25% 有色金属 5.36 5.17 3.62% 1.95 1.53 27.49% 油脂 3.10 3.06 1.37% 0.33 0.45 -26.42% 饲料 33.16 32.40 2.32% 4.28 4.86 -11.89% 化工 71.07 68.37 3.94% 12.72 8.54 48.96% 软商品 15.82 15.96 -0.84% 1.41 1.30 8.55% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表2:各分组板块投机指数、净多率与商业套保率分析 分组 投机指数分析 净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 全市场 0.20 0.19 10.45% 0.11 0.12 -8.16% 0.53 0.53 0.54% 贵金属 0.41 0.41 7.97% 0.32 0.31 4.09% 0.68 0.69 -1.88% 有色金属 0.36 0.30 23.04% (0.16) (0.13) 19.77% 0.34 0.33 1.61% 油脂 0.11 0.15 -27.41% (0.06) (0.05) 12.15% 0.51 0.50 1.80% 饲料 0.13 0.15 -12.51% 0.00 (0.00) -122.94% 0.47 0.45 4.31% 化工 0.18 0.12 43.31% 0.08 0.10 -15.81% 0.49 0.48 1.51% 软商品 0.09 0.08 -1.40% 0.19 0.22 -13.35% 0.66 0.68 -3.80% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 软商品 10% 贵金属 18% 有色金属 3% 油脂 2% 化工 46% 饲料 21% 图表3：各版块存量资金占比 油脂 1% 饲料 14% 有色金属 6% 化工 40% 贵金属 35% 软商品 4% 图表4：各板块流量资金占比 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 二、CFTC全市场数据排行榜与走势 2.1、各板块与各品种投指数排行 图表5：本周板块投机指数排行 50% 40.96% 36.43% 17.90% 12.91% 10.57% 8.93% 投机指数排行 序号 分组 投机指数 1 贵金属 40.96% 2 有色金属 36.43% 3 化工 17.90% 4 饲料 12.91% 5 油脂 10.57% 6 软商品 8.93% 40% 30% 20% 10% 0% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 贵金属 有色金属 化工饲料油脂软商品 图表6：本周板块非商业净多率排行 非商业净多率排行 序号 分组 净多率 1 贵金属 32.08% 2 软商品 19.31% 3 化工 8.47% 4 饲料 0.10% 5 油脂 -5.69% 6 有色金属 -16.00% 32.08% 19.31% 8.47% 0.10% 贵金属软商品化工饲料油脂有色金属 -5.69% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 -16.00% 图表7：本周板块商业套保率排行 68.11% 65.63% 50.70% 48.79% 46.67% 33.54% 商业套保率排行 序号 分组 净多率 1 贵金属 68.11% 2 软商品 65.63% 3 油脂 50.70% 4 化工 48.79% 5 饲料 46.67% 6 有色金属 33.54% 80% 60% 40% 20% 0% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 贵金属软商品油脂化工饲料有色金属 2.2、各品种分析数据排行 图表8:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 上周价格涨幅 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金(亿美元) 隔周存量资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿美元) 隔周平均成交资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 -0.94% 20.23 21.56 -6.17% 7.93 9.18 -13.60% CME银 -1.25% 6.95 7.06 -1.56% 3.20 2.57 24.57% 有色金属 CME铜 0.56% 5.36 5.17 3.62% 1.95 1.53 27.49% 油脂 CBOT豆油 -3.31% 3.10 3.06 1.37% 0.33 0.45 -26.42% 饲料 CBOT大豆 -1.99% 10.09 9.77 3.26% 1.55 1.80 -13.89% CBOT豆粕 -3.35% 4.94 4.89 0.90% 0.61 0.60 1.27% CBOT小麦 -5.26% 4.94 4.74 4.14% 0.70 0.79 -11.21% CBOT玉米 2.81% 13.19 13.00 1.49% 1.42 1.67 -14.78% 化工 NYMEX原油 -5.75% 71.07 68.37 3.94% 12.72 8.54 48.96% 软商品 ICE棉花 -0.08% 5.72 5.63 1.61% 0.61 0.78 -21.31% ICE糖 -1.94% 10.11 10.33 -2.18% 0.80 0.52 52.92% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表9:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 投机指数涨跌幅分析 非商业净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 0.39 0.43 -7.92% 38% 34% 12.27% 72% 69% 4.42% CME银 0.46 0.36 26.55% 16% 16% -2.27% 57% 57% 0.23% 有色金属 CME铜 0.36 0.30 23.04% -16% -14% 15.59% 34% 34% -1.94% 油脂 CBOT豆油 0.11 0.15 -27.41% -6% -5% 10.64% 51% 50% 0.43% 饲料 CBOT大豆 0.15 0.18 -16.61% 4% 4% -1.14% 54% 54% 0.00% CBOT豆粕 0.12 0.12 0.37% 20% 23% -14.85% 62% 63% -2.71% CBOT小麦 0.14 0.17 -14.74% -24% -23% 4.57% 17% 16% 4.11% CBOT玉米 0.11 0.13 -16.03% -2% -5% -67.71% 46% 44% 6.52% 化工 NYMEX原油 0.18 0.12 43.31% 8% 10% -19.00% 49% 50% -2.34% 软商品 ICE棉花 0.11 0.14 -22.55% 7% 12% -35.57% 57% 59% -4.69% ICE糖 0.08 0.05 56.33% 26% 28% -6.52% 71% 72% -1.95% 46.05% 39.21% 36.43% 17.90% 15.36% 14.21% 12.30% 10.78% 10.71% 10.57% 7.92% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表10：本周品种投机指数排行 投机指数排行 50%45%40%35%30%25%20%15%10% 5%0% 序号 品种 投机指数 1 CME银 46.05% 2 CME黄金 39.21% 3 CME铜 36.43% 4 NYMEX原油 17.90% 5 CBOT大豆 15.36% 6 CBOT小麦 14.21% 7 CBOT豆粕 12.30% 8 CBOT玉米 10.78% 9 ICE棉花 10.71% 10 CBOT豆油 10.57% 11 ICE糖 7.92% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表11：本周品种非商业净多率排行 37.67% 26.02% 19.53% 15.81% 8.47% 7.45% 4.43% -1.55% -5.