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大类资产运行周报:美债上限风波平息 投资者情绪回暖

2023-06-05丁沛舟国投安信期货比***
大类资产运行周报:美债上限风波平息 投资者情绪回暖

2023年06月05日 大类资产运行周报(20230529-20230602) 美债上限风波平息投资者情绪回暖 全球大类资产表现情况:股债收涨商品偏弱震荡5月29日—6月02日当周,美国参众两院投票通过债务上限协议,市场情绪回暖。美元指数及美 姓名分析师 SAC执业证书编号:S1111111111111 Xxxxxx@essence.com.cn 021-68767839 债收益率回落。股债反弹,商品震荡运行。综合来看,以美元计价,股>债>商品。 大类资产运行报告 全球主要资产表现 国内大类资产表现情况:股债偏强运行商品反弹5月29日—6月02日当周,中国5月官方制造业PMI回落至收缩区间,不及前值及预期。中国5 月财新制造业PMI升至扩张区间,两者走势背离反映出中下游消费的制造业或存在韧性。国内宏观氛围有所回暖。股债震荡偏强,商品市场反弹。综合来看, 近一周变动 新兴市场股市指数 1.18% 发达市场股市指数 1.61% 全球债券指数 1.15% 全球国债指数 1.19% 全球信用债指数 1.14% 美元指数 -0.16% RJ/CRB商品价格指数 -0.39% 标普高盛商品全收益指数 -0.13% 丁沛舟 高级分析师 商品>股>债。 大类资产价格展望:风险资产价格短期或反弹综合来看,海外风险因素扰动消除,市场情绪回暖,风险资产价格整体有望偏强运行,标的反弹幅度则取决于自身基本面情况。 风险提示:通胀数据改善不及预期 期货从业资格号:F3002969 投资咨询从业证书号:Z0012005dingpz@essence.com.cn 010-58747724 相关报告 大类资产运行周报(20230306-20230310)-风险事件助推避险情绪全球股市普跌 大类资产运行周报(20230313-20230317)-欧美银行问题发酵全球股市依旧承压 大类资产运行周报(20230320-20230324)-避险情绪有所降温风险资产价格上涨 大类资产运行周报(20230327-20230331)-风险偏好回暖权益资产普遍上涨 大类资产运行周报(20230403-20230407)-海外衰退忧虑升温权益资产偏弱运行 大类资产运行周报(20230410-20230414)-宏观氛围回暖风险资产整体收涨 大类资产运行周报(20230417-20230421)-5月美元加息预期升温风险资产价格回落 大类资产运行周报(20230501-20230505)-4月非农数据超预期全球股市震荡企稳 大类资产运行周报(20230508-20230512)-避险情绪升温风险资产承压回落 大类资产运行周报(20230515-20230519)-海外风险偏好回升美股周度收涨 大类资产运行周报(20230522-20230526)-美元指数周度连涨风险资产价格承压 内容目录 1、全球大类资产整体表现情况:股债收涨商品偏弱震荡3 1.1、全球股市概况:主要股市集体上涨3 1.2、全球债市概况:主要期限美债收益率回落4 1.3、全球汇市概况:美元指数偏弱运行4 1.4、全球商品市场概况:国际油价回落5 2、国内大类资产表现情况:股债偏强运行商品反弹6 2.1、国内股市概况:A股主要宽基指数多数上涨6 2.2、国内债市概况:债市延续偏强态势6 2.3、国内商品市场概况:商品市场反弹7 3、大类资产价格展望:风险资产价格短期或反弹8 图表目录 图1:全球主要资产变动情况(5月29日—6月02日当周)3 图2:全球主要股票市场涨跌情况(5月29日—6月02日当周)3 图3:全球主要股市概况:亚太市场4 图4:全球主要股市概况:欧洲市场4 图5:全球主要股市概况:美洲市场4 图6:全球主要股市概况:其他市场4 图7:重要债券指数涨跌情况(5月29日—6月02日当周)4 图8:主要国债收益率涨跌情况(5月29日—6月02日当周)4 图9:主要国家与地区货币美元计价涨跌情况(5月29日—6月02日当周)5 图10:全球主要大宗商品价格涨跌情况(期货价格按主力合约收盘价计算)6 图11:国内股市涨跌情况(5月29日—6月02日当周)6 图12:国内债市涨跌情况(5月29日—6月02日当周)7 图13:国内大宗商品指数涨跌情况7 图14:国内主要大宗商品期货价格涨跌情况(5月29日—6月02日当周)8 1、全球大类资产整体表现情况:股债收涨商品偏弱震荡 5月29日—6月02日当周,美国参众两院投票通过债务上限协议,市场情绪回暖。美元指数及美债收益率回落。股债反弹,商品震荡运行。综合来看,以美元计价,股>债>商品。 图1:全球主要资产变动情况(5月29日—6月02日当周) 资料来源:Wind,国投安信期货 1.1、全球股市概况:主要股市集体上涨 5月29日—6月02日当周,市场风险偏好回暖,全球股市普涨。从地域来看,美股涨幅居前。新兴市场表现不及发达市场。VIX指数周度大幅回落。 图2:全球主要股票市场涨跌情况(5月29日—6月02日当周) 资料来源:Wind,国投安信期货 图3:全球主要股市概况:亚太市场图4:全球主要股市概况:欧洲市场 近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅 MSCI欧洲 0.22% -3.16% 9.47% 富时100 -0.26% -2.33% 2.09% 德国DAX 0.42% 1.49% 15.28% 法国CAC40 -0.66% -1.80% 12.31% 意大利指数 1.29% 0.68% 13.46% 西班牙IBEX35 1.37% 2.65% 13.22% 葡萄牙PSI 2.18% -0.11% 3.44% 希腊ASE综指 -0.25% 11.12% 30.98% 爱尔兰综指 0.56% 4.07% 21.78% 荷兰AEX -0.38% 2.78% 11.02% 比利时BFX -0.53% -3.66% -1.85% 瑞士SMI 0.08% -0.55% 6.65% 卢森堡LUXX 0.24% -2.48% 0.44% 丹麦OMX20 -2.54% -1.56% 10.45% 芬兰OMX全指 1.21% -3.36% -5.46% 挪威OSEAX 0.80% 1.97% 1.84% 瑞典OMX全指 1.26% 0.99% 9.18% 俄罗斯MOEX 1.40% 7.39% 26.25% 奥地利ATX 1.58% -1.33% 0.38% 华沙WIG 1.34% 4.48% 14.26% 布拉格综指 -0.16% -4.87% 9.47% 布达佩斯股市指数 0.62% 2.91% 9.31% 乌克兰股票指数 -1.39% 6.64% 10.55% 近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅 MSCI亚太地区 1.67% 1.17% 4.30% 上证综指 0.55% -2.80% 4.56% 恒生指数 1.08% -3.80% -4.20% 台湾加权指数 1.22% 7.42% 18.17% 日经225 1.97% 8.12% 20.81% 韩国综合指数 1.59% 4.00% 16.32% 孟买SENSEX30 0.56% 2.28% 2.87% 富时新加坡STI -1.28% -2.93% -2.61% 雅加达综指 -0.67% -2.63% -3.17% 泰国综指 -0.08% -0.12% -8.22% 胡志明指数 2.23% 4.18% 8.10% 马尼拉综指 -0.28% -1.43% -0.83% 澳洲标普200 -0.09% -0.65% 1.51% 新西兰NZ50 0.43% -0.23% 3.55% 资料来源:Wind,国投安信期货资料来源:Wind,国投安信期货 近一周涨跌幅 近一月涨跌幅 年初至今涨跌幅 MSCI美国 1.92% 4.96% 11.77% 标普500 1.83% 4.68% 9.94% 多伦多300 0.52%-1.62% 3.30% 墨西哥MXX -1.47%-3.12% 9.84% 圣保罗IBOVESPA指数 1.49% 10.57% 2.57% 阿根廷MERV 3.30% 22.54% 74.65% 委内瑞拉IBC 2.57% 5.82% 61.02% IPSA智利40 0.79% 5.23% 7.44% 图5:全球主要股市概况:美洲市场图6:全球主要股市概况:其他市场 近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅 沙特全指-1.52%-0.53%5.12%以色列TA125 -2.01% -3.53% -4.67% 阿联酋DFM综指 1.75% 0.71% 8.01% 伊斯坦堡ISE100 11.66% 14.02% -7.16% 资料来源:Wind,国投安信期货资料来源:Wind,国投安信期货 1.2、全球债市概况:主要期限美债收益率回落 5月29日—6月02日当周,从市场交易情况来看,美联储6月暂停一次加息的概率抬升。10年期美债收益率回落11bp至3.69%。债市周度收涨。全球范围内,国债>信用债>高收益债。 近一周涨跌幅 近一月涨跌幅 年初至今涨跌幅 全球债券指数 1.15% -1.61% 1.63% 全球国债指数 1.19% -1.77% 1.13% 全球信用债指数 1.14% -1.51% 2.75% 全球高收益债指数 1.13% -0.07% 3.41% 图7:重要债券指数涨跌情况(5月29日—6月02日当周)图8:主要国债收益率涨跌情况(5月29日—6月02日当周 (%)1年期2年期5年期10年期 中国 -0.04 -0.05 -0.05 -0.02 美国 -0.03 -0.04 -0.08 -0.11 日本 -0.01 -0.01 -0.03 0.00 欧元区 -0.10 -0.23 -0.26 -0.27 法国 0.01 -0.14 -0.23 -0.25 德国 -0.03 -0.10 -0.22 -0.24 印度 0.01 -0.02 -0.04 -0.02 资料来源:Bloomberg,国投安信期货资料来源:Wind,国投安信期货 1.3、全球汇市概况:美元指数偏弱运行 5月29日—6月02日当周,投资者预期美联储6月有望暂停加息,但年内或维持高利率水平。美元指数周度微跌,但守住104整数关口。其他主要非美货币兑美元多数升值,人民币汇率持续回落。美元指数周线涨跌幅0.16%。 图9:主要国家与地区货币美元计价涨跌情况(5月29日—6月02日当周) 资料来源:Wind,国投安信期货 1.4、全球商品市场概况:国际油价回落 OPEC+维持产量计划不变,国际油价承压回落,周度收跌。美元指数涨势暂止,有色金属涨跌互现,贵金属反弹。农产品偏强运行。 图10:全球主要大宗商品价格涨跌情况(期货价格按主力合约收盘价计算) 近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅 现货价格指数 CRB现货指数:综合 0.54% -0.02%-2.05% CRB现货指数:食品 0.65%0.73%0.36%0.82%1.15%0.30% -0.02% -12.13% -3.94% CRB现货指数:油脂CRB现货指数:家畜CRB现货指数:金属 0.22%0.46% -1.49%-1.76%-0.54%-3.44% CRB现货指数:工业原料CRB现货指数:纺织品 1.21%0.13%0.73% 期货价格指数 RJ/CRB商品价格指数 -0.39%-0.13% 1.22%2.93% -6.50%-8.49% 标普高盛商品全收益指数标普高盛贵金属全收益指数 0.56%0.77% -4.13% 6.32% 标普高盛工业金属全收益指数 -4.44%-7.56% 标普高盛能源全收益指数 -1.45% 5.73% -12.83% 标普高盛牲畜全收益指数 6.37%5.19%2.39% 标普高盛农业全收益指数 0.47%0.57% -2.98% 标普高盛软商品全收益指数 -0.47%-1.00%-1.3