南王科技：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

创业板风险提示 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 福建南王环保科技股份有限公司 FUJIANNANWANGENVIRONMENTPROTECTIONSCEIN-TECHCO.,LTD 惠安县惠东工业区（东桥镇燎原村） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐人（主承销商） 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2004室 福建 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 福建 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次发行4,878.00万股，全部为新股发行，公司股东不公开发售股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 17.55元 发行日期 2023年5月31日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 19,509.79万股 保荐人（主承销商） 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 招股说明书签署日期 2023年6月6日 福建 目录 发行人声明1 本次发行概况2 目录3 第一节释义8 一、常用词语释义8 二、专业词语释义11 第二节概览13 一、重大事项提示13 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况14 三、本次发行概况15 四、发行人主营业务经营情况17 五、发行人板块定位情况20 六、发行人主要财务数据及财务指标20 七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况21 八、发行人选择的具体上市标准22 九、公司治理的特殊安排及其他重要事项23 十、募集资金用途与未来发展规划23 十一、其他对发行人有重大影响的事项23 第三节风险因素24 一、社会消费需求波动风险24 二、原材料价格波动风险24 三、控制权发生变动的风险24 四、关联交易金额较大的风险25 五、产品毛利率波动风险25 六、市场竞争风险25 七、创新风险26 八、商誉减值风险26 九、技术风险26 福建 十、存货跌价损失风险26 十一、汇率波动风险26 十二、经销商管理风险27 十三、所得税税收优惠政策变化风险27 十四、应收账款回收风险27 十五、净资产收益率下降风险28 十六、募集资金投资项目产能消化风险28 十七、固定资产折旧增加引致的业绩下滑风险28 十八、实际控制人控制风险28 十九、管理风险28 二十、资产抵押风险29 二十一、发行失败风险29 二十二、股价波动风险29 第四节发行人基本情况30 一、发行人的基本情况30 二、发行人设立情况及报告期内股本、股东变化情况30 三、发行人成立以来重要事件42 四、其他证券市场的上市/挂牌情况46 五、发行人股权结构图47 六、发行人控股子公司简要情况47 七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况50 八、发行人股本情况61 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况67 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况74 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属以任何方式直接或间接持有发行人股份的情况75 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况76 十三、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签定的协议及其履行情况77 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年涉及行政处 福建 罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况77 十五、董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况及原因78 十六、发行人员工情况78 第五节业务和技术82 一、主营业务、主要产品的情况82 二、发行人所处行业的基本情况97 三、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧融合情况124 四、发行人销售情况和主要客户131 五、发行人采购情况和主要供应商133 六、发行人主要资源要素情况136 七、主要业务资质150 八、发行人核心技术及研发情况151 九、生产经营中涉及的主要污染物、主要处理设施及处理能力160 十、发行人境外生产经营情况161 第六节财务会计信息与管理层分析162 一、财务报表162 二、审计意见及关键审计事项166 三、影响发行人未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相关财务或非财务指标分析169 四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况171 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计171 六、报告期内执行的主要税收政策、缴纳的主要税种212 七、分部信息213 八、经注册会计师核验的非经常损益明细表213 九、报告期的主要财务指标215 十、经营成果分析216 十一、资产质量分析240 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析262 福建 十三、财务报告审计截止日后的主要经营状况280 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项282 第七节募集资金运用与未来发展规划283 一、募集资金运用概况283 二、本次募集资金运用具体情况285 三、未来发展规划290 第八节公司治理与独立性293 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况293 二、公司管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见以及注册会计师对公司内部控制的鉴证意见293 三、发行人报告期内违法违规情况294 四、发行人资金占用和对外担保情况294 五、发行人独立性分析294 六、同业竞争296 七、关联方及关联关系297 八、关联交易308 第九节投资者保护338 一、本次发行前滚存利润分配方案和已履行的决策程序338 二、股利分配情况338 三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排342 第十节其他重要事项343 一、对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同及其履行情况343 二、发行人对外担保的有关情况345 三、发行人对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项345 四、发行人控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项346 五、发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及刑事诉讼的情况346 福建 第十一节声明347 第十二节附件358 一、附件358 二、附件查阅地点和时间379 福建 第一节释义 在本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定含义： 一、常用词语释义 发行人、南王科技、本公司、公司 指 福建南王环保科技股份有限公司 南王有限 指 福建南王包装有限公司 珠海中粤 指 珠海市中粤纸杯容器有限公司 安徽南王 指 安徽南王环保科技有限公司 唐山南王 指 唐山南王环保科技有限公司 唐山合益 指 合益包装（唐山）有限公司，于2018年12月5日更名为唐山南王环保科技有限公司 香河南王 指 香河南王环保科技有限公司 香河合益 指 香河合益纸袋有限公司，于2019年11月14日更名为香河南王环保科技有限公司 湖北南王 指 湖北南王环保科技有限公司 马来西亚南王 指 NANWANGPACK(M)SDN.BHD 惠安华盈 指 惠安华盈投资中心（有限合伙） 惠安创辉 指 惠安创辉投资中心（有限合伙） 晋江永瑞 指 晋江永瑞投资合伙企业（有限合伙） 惠安众辉 指 惠安众辉投资中心（有限合伙） 惠安新辉 指 惠安县新辉投资中心（有限合伙） 温氏一号 指 新兴温氏成长壹号股权投资合伙企业（有限合伙），于2021年6月21日更名为温氏成长壹号（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙） 温氏二号 指 横琴温氏精诚贰号股权投资基金合伙企业（有限合伙） 厦门鑫瑞 指 厦门鑫瑞集泰股权投资合伙企业（有限合伙） 晋江永悦 指 晋江永悦投资合伙企业（有限合伙） 横琴尚丰 指 珠海横琴尚丰企业管理中心（有限合伙） 国力民生 指 原新疆国力民生股权投资有限公司，于2021年6月1日更名为福建国力民生科技发展有限公司 中山泰星 指 中山泰星纸袋制品有限公司 珠海荣信达 指 珠海横琴荣信达投资发展合伙企业（有限合伙） 彩瑜油墨 指 上海彩瑜油墨印刷材料有限公司 泰速贸易 指 福建泰速贸易有限公司 福建 湖北华莱士 指 湖北华莱士食品有限公司 可斯贝莉 指 福建可斯贝莉烘焙科技有限公司 酸柠檬 指 福建省酸柠檬餐饮管理有限公司 永辉化工 指 中山永辉化工股份有限公司 辉荣化工 指 中山市辉荣化工有限公司 必胜食品/肯德基 指 必胜（上海）食品有限公司及其同一控制下的关联企业 乐信贸易/麦当劳 指 乐信（上海）贸易有限公司 华莱士 指 福建省华莱士食品股份有限公司及其下属企业 星巴克 指 STARBUCKSCORPORATION及其同一控制下的关联企业 猩米科技/喜茶 指 深圳猩米科技有限公司及其同一控制下的关联企业 东京艺术 指 TOKYOARTCO.,LTD（日本东京艺术株式会社）及其同一控制下的关联企业 TRANSCONTINENTAL 指 TRANSCONTINENTALAUSTRALIAPTYLIMITED、TRANSCONTINENTALNEWZEALANDLTD等及其同一控制下的关联企业 Transco 指 TranscoPackagingGroupSRL、TranscoPlasticIndustriesLtd等及其同一控制下的关联企业 JMP 指 JMPHOLDINGSPTYLTD及其同一控制下的关联企业 以纯 指 东莞市以纯集团有限公司 鸿星尔克 指 福建鸿星尔克体育用品有限公司及其同一控制下的关联企业 特步 指 特步（中国）有限公司及其同一控制下的关联企业 安踏 指 安踏体育用品集团有限公司及其同一控制下的关联企业 奥康 指 奥康鞋业销售有限公司及其同一控制下的关联企业 来伊份 指 上海来伊份股份有限公司及其同一控制下的关联企业 美团 指 北京三快在线科技有限公司、上海三快智送科技有限公司、深圳百寿健康信息技术有限公司等，及其同一控制下的关联企业 阿迪达斯 指 阿迪达斯体育（中国）有限公司及其同一控制下的关联企业 海底捞 指 四川海之雁贸易有限公司、上海海雁贸易有限公司等，及其同一控制下的关联企业 蜜雪冰城 指 河南上岛实业有限公司、上岛智慧供应链有限公司、郑州宝岛商贸有限公司等，及其同一控制下的关联企业 书亦烧仙草 指 四川书亦智慧供应链管理有限公司及其同一控制下的关联企业 西少爷 指 奇点同舟餐饮管理（北京）有限公司 美心 指 美心食品（广州）有限公司 九阳豆业 指 杭州九阳豆业有限公司 巴比食品 指 中饮巴比食品股份有限公司 福建 永和大王 指 北京永和大王餐饮有限公司及其同一控制下企业 头号粥铺 指 深圳鑫火餐饮管理有限公司 澳璞特 指 绍兴上虞澳璞特国际贸易有限公司 SYSCO 指 美国西斯科（SYSCO）公司，是美国知名食品供应链企业 太阳纸业 指 太阳纸业有限公司及其同一控制下的关联企业 金光纸业 指 金光纸业（厦门）有限公司、上海金光纸业产品服务有限公司等及其同一控制下的关联企业 玖龙纸业 指 玖龙环球（中国）投资集团有限公司及其同一控制下的关联企业 珠海红塔 指 珠海红塔仁恒包装股份有限公司及其同一控制下的关联企业 华邦纸业 指 浙江华邦特种纸业有限公司及其同一控制下的关联企业 晋江恒业 指 晋江市恒业包装用品贸易有限公司、福建省晋江市恒业包装用品有限公司等及其同一控制下