基金行业周报：财富管理指数跟踪产品发行

基金周度报告 证券研究报告 基金市场基金行业周报（20230605-20230609）：财富管理指 数跟踪产品发行 2023年06月05日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 11% 6% 1% -4% -9% 2022-062022-092022-122023-032023-06 主要指数表现（涨跌幅%） 刘飞彤分析师 执业证书编号:S0530522070001 liufeitong@hnchasing.com 相关报告 1基金行业周报（20230529-20230602）：17只基 金产品拟发行2023-05-29 2基金行业周报（20230515-20230519）：建议关 注毛甜新发增强指数型产品2023-05-15 3基金行业周报（20230508-20230512）：鲍无可 发行国企价值主题产品2023-05-08 重要新闻整理：1）推进电信基础设施共建共享，数字经济打开新增长空间。 工信部等十四部门近日联合印发了《关于进一步深化电信基础设施共建共享 促进“双千兆”网络高质量发展的实施意见》，部署推进新一轮电信基础设施共建共享工作。2）信托分类改革6月起正式实施，四川信托等加快风险处置。据经济参考报报道，备受业内关注的信托业务分类新规将于6月1日起 实施。与此同时，四川信托、安信信托等高风险信托公司的风险资产处置也正加快推进。3）5月楼市成交继续回落，各地政策频次大缩水。据证券时报报道，中指研究院的监测数据显示，5月前三周，50个重点城市新房成交面 积较4月周均下降接近两成。上海易居房地产研究院的统计数据也显示，5月 指数名称 60日 年初至今 上证指数 -2.49 4.56  中证基金 -2.42 -0.29 股票基金 -6.00 -1.98 混合基金 -5.26 -3.12 债券基金 0.62 1.80 货币基金 0.32 0.84 1-22日，全国50个重点城市新房成交面积环比减少13%。 新发行基金情况：本周（20230605-20230609），拟发行基金18只。分类型 看，偏股混合型基金4只、偏债混合型基金2只、被动指数型股票基金5只、混合型FOF2只、混合债券型基金（一级）1只、基础设施REITs1只、中长期纯债券型基金3只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在228亿 以上。本周可关注产品：鹏扬国证财富管理ETF（159503.OF），是首只跟踪 财富管理指数（CN5074.CNI）的被动指数型基金产品。财富管理指数旨在反映沪深北交易所财富管理领域相关上市公司的证券价格变化情况，丰富指数化投资工具。指数在非银金融和银行行业的权重大致为八成和二成。与鹏扬国证财富管理ETF类似的ETF产品，即权重多分布在非银金融和银行行业的ETF，大部分产品非银金融占九成或以上，部分非银金融和银行行业分配均衡，鹏扬国证财富管理ETF占比八二开，具有一定的特殊性。指数的选样方法是将选样空间内证券分为券商财富管理样本池和银行财富管理样本池，券商财富管理样本池根据资产管理规模、代销收入、自由流通市值等指标打分，银行财富管理样本池根据证券的非利息收入占比和手续费及佣金收入占比打分，将券商财富管理样本池（40只）与银行财富管理样本池（10只）合并，选取50只证券构成财富管理指数样本。 行情、数据回顾：1）上周A股和海外市场涨跌不一、港股上行、申万31个行业涨少跌多；2）1年期国债收益率、10年期国债收益率下行； 3）北向资金净买入50.2亿人民币、南向资金净卖出62.48亿人民币；4）上周，ETF资金流向方面，沪深300、上证50品种资金流入较为明显。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1重要新闻整理 1）推进电信基础设施共建共享，数字经济打开新增长空间。工信部等十四部门近日联合印发了《关于进一步深化电信基础设施共建共享促进“双千兆”网络高质量发展的实 施意见》，部署推进新一轮电信基础设施共建共享工作。工信部表示，深化电信基础设施共建共享，可更高效发挥其基础支撑和融合赋能作用，为系统部署数字基础设施夯实底座，为加快产业数字化进程筑牢根基，为加快网络强国、数字中国建设提供基础支撑。 2）信托分类改革6月起正式实施，四川信托等加快风险处置。据经济参考报报道， 备受业内关注的信托业务分类新规将于6月1日起实施。经济参考报记者从多位信托公司人士处了解到，目前，各家信托公司正在积极根据监管要求，对存量业务进行梳理，为后续业务开展打好基础。与此同时，四川信托、安信信托等高风险信托公司的风险资产处置也正加快推进。 3）5月楼市成交继续回落，各地政策频次大缩水。据证券时报报道，中指研究院的监测数据显示，5月前三周，50个重点城市新房成交面积较4月周均下降接近两成。上 海易居房地产研究院的统计数据也显示，5月1-22日，全国50个重点城市新房成交面积环比减少13%。业内人士认为，6月将迎来上半年收官节点，预计房企推盘力度和促销力度都将加大。今年房地产市场复苏的总趋势不变，但要关注短期市场波动问题，给予楼市更多支持政策，真正助力住房消费市场的提振。 2本周新发基金情况 本周（20230605-20230609），拟发行基金18只。分类型看，偏股混合型基金4只、偏债混合型基金2只、被动指数型股票基金5只、混合型FOF2只、混合债券型基金（一级）1只、基础设施REITs1只、中长期纯债券型基金3只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在228亿以上。 表1：本周（20230605-20230609）新基金信息 基金代码基金名称 认购起始日期 认购天数 募集目标（亿份） 投资类型（二级分类） 基金经理 018405.OF朱雀产业精选混合A 2023-06-05 17 -- 偏股混合型基金 王一昊,梁跃 军 017755.OF平安养老目标日期2040三年持有混合（FOF） 2023-06-07 21 10.00 混合型FOF 高莺 508019.SH中金湖北科投光谷REIT 2023-06-05 2 6.00 基础设施REITs 郭瑜,陈茸茸,周嘉辰 017774.OF泰康养老目标日期2040三年持有混合发起（FOF） 2023-06-05 12 10.00 混合型FOF 潘漪 017740.OF鹏华睿见混合A 2023-06-05 23 -- 偏股混合型基金 朱睿 018530.OF中欧稳鑫180天持有债券A 2023-06-05 16 -- 混合债券型基金（一级） 王慧杰 015987.OF万家远见先锋一年持有期混合A 2023-06-08 23 -- 偏股混合型基金 耿嘉洲 560030.SH汇添富中证800价值ETF 2023-06-06 10 -- 被动指数型股票基金 晏阳 018420.OF汇添富稳航30天持有债券A 2023-06-05 12 -- 中长期纯债券型基金 王骏杰 159506.SZ 富国恒生港股通医疗保健ETF 2023-06-05 5 50.00 被动指数型股票基金 田希蒙 018395.OF 招商中证全指医疗器械ETF发起式联接A 2023-06-08 9 2.00 被动指数型股票基金 许荣漫 016682.OF 天弘广盈六个月持有混合A 2023-06-07 21 -- 偏债混合型基金 杜广 018628.OF 中金兴元6个月持有混合A 2023-06-05 40 -- 偏债混合型基金 李亚寅,董珊珊 017866.OF 泓德高端装备混合发起式A 2023-06-05 12 -- 偏股混合型基金 苏昌景 159503.SZ 鹏扬国证财富管理ETF 2023-06-08 14 30.00 被动指数型股票基金 施红俊 159690.SZ 招商中证有色金属矿业主题ETF 2023-06-06 11 -- 被动指数型股票基金 邓童 018256.OF 国寿安保安泰三个月定期开放债券 2023-06-05 92 70.00 中长期纯债券型基金 卢珊 018615.OF 光大保德信睿阳纯债债券A 2023-06-08 20 50.00 中长期纯债券型基金 李怀定 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230602） 本周可关注产品：鹏扬国证财富管理ETF（159503.OF），是首只跟踪财富管理指数 （CN5074.CNI）的被动指数型基金产品，基金管理人是鹏扬基金，基金托管人是华泰证券。财富管理指数旨在反映沪深北交易所财富管理领域相关上市公司的证券价格变化情 况，丰富指数化投资工具。指数在非银金融和银行行业的权重大致为八成和二成。 图1：财富管理指数（CN5074.CNI）行业权重（20230601数据） 非银金融银行 21% 79% 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230602） 与鹏扬国证财富管理ETF类似的ETF产品，即权重多分布在非银金融和银行行业的ETF，大部分产品非银金融占九成或以上，部分非银金融和银行行业分配均衡，鹏扬国证财富管理ETF占比八二开，具有一定的特殊性。指数的选样方法中将选样空间内证券分为券商财富管理样本池和银行财富管理样本池，券商财富管理样本池根据资产管理规模、代销收入、自由流通市值等指标打分，银行财富管理样本池根据证券的非利息收入占比和手续费及佣金收入占比打分，将券商财富管理样本池（40只）与银行财富管理样本池 （10只）合并，选取50只证券构成财富管理指数样本。 表2：鹏扬国证财富管理ETF相似产品跟踪指数情况 指数 代码 跟踪产品非银金融占比均值 （%） 跟踪产品银行占比均值 （%） 跟踪产品数量 跟踪产品非银金融、银行占比均值（%） 300非银 h30035.CSI 99.50 1 99.50 证券先锋 931402.CSI 99.41 1 99.41 证券公司 399975.SZ 99.18 12 99.18 证券龙头 399437.SZ 98.05 1 98.05 中证800证保 399966.SZ 97.80 1 97.80 香港证券 930709.CSI 97.07 1 97.07 证券公司30 931412.CSI 96.86 2 96.86 上证证券 950105.CSI 93.51 1 93.51 180金融 000018.SH 44.98 54.83 1 99.81 800金地 000934.SH 43.28 45.94 2 89.22 金融地产 000992.SH 42.15 44.53 1 86.68 上证金融 000038.SH 39.45 56.76 1 96.22 300金融 000914.SH 38.84 47.34 1 86.18 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230602） 3上周行情、数据回顾 1）上周A股和海外市场涨跌不一、港股上行、申万31个行业涨少跌多 上周（0529-0602），A股市场涨跌不一，上证指数收涨（0.55%），深证成指收涨（0.81%），创业板收涨（0.18%）。港股市场上行，恒生指数收涨（1.08%）、恒生科技指数收涨（3.61%）。海外方面，标普500收涨（1.83%），法国CAC40和英国富时100收跌。基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数和债券类基金收涨。 表3：股票、基金相关指数表现（%） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 上证指数 0.55 4.56 中国基金总指数 0.45 0.71 深证成指 0.81 -0.16 股票型基金总指数 0.66 1.07 上证50 -0.63 -3.48 债券型基金指数 0.14 1.84 沪深300 0.28 -0.25 混合型基金总指数 0.65 -0.84 中证500 1.16 4.11 普通