深入了解税收浮力：在大型异构面板中比较估算技术

深入了解税浮力:比较估计技术 一个大型异构面板 由AntoineCornevin，JuanSebastianCorrales和胡安-帕布鲁天使 WP/23/71 国际货币基金组织的工作论文描述研究 进步的作者(年代)和发表引起的意见和鼓励辩论. 国际货币基金组织的工作论文的观点是作者(年代)和不 一定代表国际货币基金组织的观点, 其执行委员会或国际货币基金组织的管理。 2023 3月 ©2021国际货币基金组织(imf)WP/23/71 国际货币基金组织的工作论 能力发展文研究所 深入了解税收浮力：比较大型异构中的估算技术 面板 由AntoineCornevin，JuanSebastianCorrales和JuanPabloAngel编写* 授权供阿里Alichi分布 2023年3月 基金组织工作文件描述了作者正在进行的研究，并发表以引出 评论和鼓励辩论。货币基金组织工作文件中表达的观点是 作者，不一定代表基金组织、其执董会或基金组织的观点管理。 文摘:本文为税收浮力（税收响应性）提供了新的实证证据 1990-2020年期间经济活动的变化，使用185个国家的大型小组。本研究比较总税收和不同个人的短期和长期浮力系数 通过审查和对比一系列估算器来征税。我们的结果广泛证实了 关于长期浮力徘徊在一周围的文献。我们发现短期估计值较低的证据相对于先前文献的浮力，表明税收的自动稳定能力有限。作为一个稳健性练习，除了税率的变化外，我们还引入了新的税收控制变量将自由裁量权与自动税收变化分开的豁免和基础。边缘 控制政策行动时结果的变化表明，平均而言，经济周期并不影响税收改革。 建议引用:Cornevin,。柯拉勒斯,J.S.二,天使,摩根大通(J.P.2023。“深入了解税浮力：比较大型异质面板中的估计技术“，货币基金组织工作文件编号。23/71，国际货币基金组织，华盛顿特区 冻胶分类数字: E60、H30H50 关键词: 税收浮力;税收弹性;横截面依赖性， 共同相关效应;财政可持续性，自动稳定 作者的电子邮件地址: antoine.cornevin@graduateinstitute.chjcorrales@imf.org jmojica@imf.org *作者要感谢国际货币基金组织实习计划的赞助，以开发该项目。我们感谢 基金组织工作人员安迪·伯格、阿里·阿里奇和2022年11月举行的基金组织ICD全基金研讨会与会者以及来自UgoPanizza和CédricTille（均为IHEID），JanDitzen，JoãoJalles和AgneseSacchi的宝贵评论。 一个深潜水成税浮力:比较估计技术在一个大异构 面板。 安东尼Cornevin∗胡安塞巴斯蒂安。柯拉勒斯†胡安巴勃罗天使‡ 3月6,2023 这纸提供了新经验证据在税浮力(税收入伯- siveness来变化在经济活动)在的期1990-2020使用一个大面板的185国家。这研究比较短期和长期浮力 系数为总税收入和不同的个人税通过回顾和 对比一个范围的估计。我们的结果广泛的确认的主要身体的的文学在长期浮力徘徊周围一个。我们找到证据的较低的 估计为短期浮力相对来以前的文学,建议一个lim- 报道自动稳定权力的税。作为一个鲁棒性锻炼,在除了来变化在税率,我们介绍小说控制变量为税豁免和 基地来解开可自由支配从自动税收入的变化。的边际变化在的结果当控制为政策行动建议那在平均水平,的经济周期做不一定影响税改革。 关键词:税浮力;税弹性;横截面依赖,常见的相关效果;财政可持续发展,自动稳定 冻胶分类:E60,H30,H50。 ∗日内瓦研究生研究所。电子邮件:antoine.cornevin@graduateinstitute.ch †国际货币基金。电子邮件:jcorrales@imf.org ‡国际货币基金。电子邮件:jmojica@imf.org 我 内容 1介绍5 2经验方法7 2.1数据和程式化的事实..............................7 2.2模型规范和估计技术.................9 2.2.1错误修正模型..........................9 2.2.2基线回归10 2.2.3估计技术:一个权衡11 3结果14 3.1基线结果14 3.1.1总税收入14 3.1.2个人收入税20 3.1.3企业收入税25 3.1.4价值添加税31 3.2税浮力与税弹性37 3.2.1控制为变化在税利率383.2.2控制为可自由支配变化在的税基地383.2.3控制为变化在税豁免39 3.3鲁棒性检查................................ 42 3.3.1控制为通货膨胀......................... 42 3.3.2平衡面板.............................. 42 4结论和政策影响 46 5附录 5.1浮力估计通过国家收入组和税类型为所有估计525.2鲁棒性检查:控制为税政策变化59 5.3总结统计数据................................ 61 52 5.4测试为横截面依赖61 5.5面板单位根和协整测试63 5.6额外的数据情节66 列表的数据 1平均税来国内生产总值比通过收入集团..................2税收入作文通过税类别和收入集团(%的总 8 收入)..................................... 9 3长期总税收入浮力通过估计量164内核分布的总税收入长期浮力系数通过 估计量..................................... 17 5短期总税收入浮力通过估计量186内核分布的总税收入短期浮力系数通过 估计量..................................... 19 7长期个人收入税浮力结果通过估计量218内核分布的个人收入税长期浮力系数 通过估计量22 9短期个人收入税浮力通过估计量23 10内核分布的个人收入税短期浮力系数 通过估计量24 11长期企业收入税浮力结果通过估计量27 12内核分布的企业收入税长期浮力系数 通过估计量28 13短期企业收入税浮力通过估计量29 14内核分布的企业收入税短期浮力coeffi- 字母系数通过估计量30 长期价值添加税浮力结果通过估计量33内核分布的价值添加税长期浮力系数通过 估计量..................................... 短期价值添加税浮力通过估计量35内核分布的价值添加税短期浮力系数通过 34 估计量..................................... 36 15 16 17 18 19税组件短期浮力估计控制为税利率...40 20税组件短期浮力估计控制为税基地改革41 21总税收入短期浮力估计控制为税豁免41 22鲁棒性检查:控制为通货膨胀43 23鲁棒性检查:短期总税收入浮力通过估计量与 一个平衡面板44 24鲁棒性检查:长期总税收入浮力通过估计量与 一个平衡面板45 25数量的国家与可用聚合税收入数据每的一年。.66 26先进的经济体税来国内生产总值比作为的201967 27新兴经济体税来国内生产总值比作为的201968 28低收入国家税来国内生产总值比作为的201969 列表的表 1参数限制和控制为横截面依赖通过估计13 2浮力估计通过国家收入组和税类型-教育部估计量52 3浮力估计通过国家收入组和税类型-毫克估计量53 4浮力估计通过国家收入组和税类型-体估计量54 5浮力估计通过国家收入组和税类型-CCEMGes- timator55 6浮力估计通过国家收入组和税类型-CCEPMG 估计量56 7浮力估计通过国家收入组和税类型-DCCEMG 估计量57 8浮力估计通过国家收入组和税类型-DCCEPMG 估计量58 9浮力估计通过国家收入组和税类型-控制 变化在税利率59 10浮力估计通过国家收入组和税类型-控制为 可自由支配变化在的税基地60 11总税收入浮力估计通过国家收入组-控制------ 凌为税豁免60 12总结统计数据(1990-2020在数十亿的美元)61 13Pesaran(横截面依赖测试和平均相关合作 高效的的所有变量62 14Pesaran(面板单位根测试63 15花王(协整测试为国内生产总值和税收入64 1介绍 的COVID-19流感大流行要求前所未有的货币和财政政策措施那做出了贡献来减轻的负影响在的经济体但同时 生成的复杂的挑战为公共金融的可持续性。的需要来继续吃晚饭,移植的复苏,耦合与更严格的全球金融条件下,使收入手机域名,碳化钨一个至关重要的元素为成功的中期财政整合计划。然而,可信的预测的政府收入依赖在有固体答案来的问题的 如何税收入响应来变化在经济活动。 的文学有走近这问题通过估计两个相关的然而,不同的概念:税浮力和税弹性。测量税浮力做不涉及控制为 可自由支配变化在的税系统或管理。因此,它捕捉的影响 的这两个政策变化和自动收入增长。与此同时,估计税弹性------ 密度意味着控制为的影响的税政策措施来隔离的收入增长 由于只有来改变经济条件。税弹性是,因此,被认为是一个更好的因素为预测目的。尽管如此,而税弹性估计有很多在的 文学(见为例子Sancak等艾尔。(Fricke和苏¨ssmuth(佐恩和d'Addona(Mourre和Princen(在那里是几个困难来考虑当估计它。首先,一个巨大的量的非常详细的信息是必要的 来评估发展在的各种各样的税基地。作为这样的数据通常做不存在,在前脚轮依赖在代理为的税基地(例如,总值国内产品)。第二,甚至如果 一个可以完美的识别的动力学的的潜在的税基地,准确的identifica- 优化选择的变化在税利率或豁免可能不是可能的。第三,的的关系之间的税收入和他们的税基地可以是非线性由于来的错综复杂的设计和改革的一些税。在另外,其他元素这样的作为集合滞后,税逃避, 和差异在会计系统(例如,权责发生制vs(现金)进一步复杂化这 任务(见Lagravinese等艾尔。(为一个讨论在问题估计税弹性)。 我们集中注意力在税浮力估计由于来(我)的有限的可用性的系统的数据在变化在税政策参数为的大样本的国家(185)包括 在我们的数据库跨越从1990来2020和(2)的事实那在一个长期perspec- 有效浮力代表一个全面的测量的的税系统可持续发展,作为 它账户为这两个的稳健的的税基地和的有效性的税的变化。几个研究有估计短期和长期税浮力系数后 一个面板数据的方法。为的例子,合同内容等艾尔。(分析经济合作与发展组织国家是------ 渐变1965和2012和找到那为总税收入,短期税浮力做不显著不同从一个在的多数的国家,而长期浮力 超过一个在关于一半的的国家。Dudine和Jalles(研究107国家之间的1980–2014和找到那为先进的经济体这两个短期和长期税浮力系数是不不同的从一个为总税收入。同时,他们找到 长期税浮力系数更大的比一个为企业收入税在先进的经济体,个人收入税在新兴经济体,和税在货物和服务 在低收入国家。Lagravinese等艾尔。(使用一个替代估计量(动态 常见的相关的影响)与尊重来以前的文学和一个样本的35经济合作与发展组织国家在的期1995–2016,找到那这两个短期和长期税反应是 较低的比一个。和古普塔等艾尔。(审查的主题在撒哈拉沙漠以南非洲(SSA) 使用一个样本的44国家在1980–2017和找到那的长期税浮力 是要么一个或略以上一个在大多数用例。同时,而短期浮力徘徊在周围一个为总税收入,在的情况下的个人收入税是显著少 比一个。 使用一个更大的数据库比以前的研究中,这纸需要股票的最近计量经济学技术在的文学来确定如何税浮力系数不同为不同的 组的国家和为不同的类型的税。我们的贡献来的文学