中州国际证券-港股晨报

2023年6月1日星期四 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 印度Sensex30指数 62,536 -0.5% 2.8% 亚洲股市 日经指数 30,888 -1.4% 18.4% 18,000 恒指走势及成交 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 18,234 -1.9% -7.8% H股指数 6,163 -1.9% -8.1% 中国股市 24,000 上海综合指数 3,205 -0.6% 3.7% 深证成份指数 10,794 -0.7% -2.0% 沪深300指数 3,799 -1.0% -1.9% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 108,967 -1.2% -0.7% 數列2恒生指数 300.0 200.0 韩国综合指数富时新加坡指数 2,5773,159 -0.3%-0.9% 15.2%-2.8% 15,000 100 欧美股市 道琼斯工业指数 32,908 -0.4% -0.7% 标普500指数 4,180 -0.6% 8.9% 12,000 0.0 纳斯达克指数 12,935 -0.6% 23.6% May-22 Jul-22Sep-22 Nov-22Jan-23Mar-23May-23 英国富时100指数 7,446 -1.0% -0.1% 德国DAX指数 15,664 -1.5% 12.5% 法国CAC40指数 7,099 -1.5% 9.7% 恒生指数成份股表现排名国指走势及成交 .0 香港市场主要指数概览 10,000 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 中芯国际(0981) 20.30 1.9% 21.4% 长江基建集团(1038) 43.30 0.9% 10.4% 中升控股(0881) 28.90 0.9% -28.0% 表现最差前三 中国石油股份(0857) 5.06 -5.4% 41.7% 美团-W(3690) 110.20 -5.3% -36.9% 网易-S(9999) 132.60 -4.9% 16.2% 7,000 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 1,709.5 8.6 0.88 H股指数 849.0 7.6 0.77 科技指数 532.7 23.6 2.21 May-22 Aug-22 Nov-22 Feb-23 0.0 May-23 市场判断 恒指近日反复下跌至近18,200点水平；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分 点，于3月27日生效;人民银行5月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，拜登与众议院议长就美国债务上限达成原则性协议；美国有部份银行出现倒闭风险；美联储5月宣布加息0.25%，到5.00%至5.25%区间，鲍威尔指不排除有需要时再加息；美国4月CPI同比4.9%，低于预期的5.0%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开181点或0.97%，报18,415点，随即跌幅持续扩大，最多跌约456点；最终恒指半 日报18,178点，跌418点或2.25%；午后跌幅略为收窄，最终恒指收跌362点或1.94%，报 18,234点，大市成交额1,710亿元。 国企指数报6,163点，跌120点或1.92%。恒生科技指数报3,626点，跌75点或2.04%。 即月期指报18,200点，跌298点，低水34点。 A股下跌，沪综收报3,205点，跌20点或0.61%;深成指收报10,794点，跌76点或0.70%。 外围市况 美国4月JOLTs职位空缺数10.103百万，高于预期的9.775百万，美元指数升至近104.1，美国十年期国债收益率跌至近3.635%，美股周三下跌，道琼斯工业平均指数收32,908点，跌135点或0.41%;标普500指数报4,180点，跌26点或0.61%;纳斯达克指数报12,935点，跌82点或0.63%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 18.48 -1.81 -6.76 18.44 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 62.16 -2.36 -8.59 62.27 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.59 -2.45 -12.58 3.60 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 12.99 -1.59 -7.28 12.96 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 272.00 -0.48 32.04 272.72 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 444.90 0.72 1.72 440.32 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 33.90 -0.29 2.73 34.05 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 166.60 -1.30 16.18 168.82 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1423.00 0.71 7.97 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 5.82 -4.43 -10.74 5.86 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 中国制造业数据欠佳，加上美元汇价呈强，国际油价周三低收。 纽约期油曾低见每桶67.03的四周低位，收市跌1.37美元或1.97%，报68.09美元，5月累挫8%。伦敦布兰特期油收市跌0.88美元或1.2%，报72.66美元，5月累计跌11%。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.01 5.10 -1.72 19.99 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 63.65 50.05 27.17 16.74 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 57.70 47.02 22.71 35.23 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.16 6.01 -14.14 -5.09 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 75.10 76.12 -1.34 11.19 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 11.78 9.91 18.88 31.41 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.14 8.35 -14.49 -20.40 1929.HK 周大福 2022年9月20日 13.86 15.15 -8.52 -6.73 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 77.90 88.65 -12.13 -2.64 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1423.00 1339.00 6.27 18.80 平均 2.27 9.85 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年5月29日评级：未评级 中国石油化工(0386.HK)股息率达近8.2% 中国石油化工2023年第一季度营业收入为7,913亿元人民币，按年增2.59%，母公司股东应 占净利润为201亿元人民币，按年跌11.83%，每股基本收益为0.168元人民币，按年跌 10.64%，加权平均净资产收益率为2.52%，按年减少0.38个百份点。 2023年第一季度集团实现油气当量产量124.6百万桶，按年增2.6%，原油产量为69.49百 万桶，按年增0.6%，其中中国原油产量为61.86百万桶，按年增0.4%，海外原油产量为7.63 百万桶，按年增2.1%。天然气产量为3,304.7亿立方英尺，按年增5.3%。 集团实现原油价格每桶75.21美元，按年跌15.5%，受国际油价下跌所影响。另外实现天然气价格每千立方英尺8.7美元，按年增6.9%。 成品油总经销量为56.16百万吨，按年增10.1%，主要受到市场需求有所上升所推动，境内成品油总经销量则为44.57百万吨，按年增8.5%。 若以股价5.06元来算，在港上市市值约1,244亿港元，市盈率(TTM)约8.3倍，而近5年平均市盈率(TTM)约为18.6倍，因此目前估值低于过往5年平均，2022年全年派发股息每股0.4123港元，股息收益率约为8.15%，过往近17年平均股息收益率为5.83%，目前股息收益率高于过往平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 6月 1 2 5 6 7 8 9 12 13 14 15 16 19 20 21 2487 科笛 6683 巨星传奇 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 2487 科笛 生物制药 6月12日 20.65- 24.75 200 4,999.92 中金公司 6683 巨星传奇 煤体 6月13日 5.50-6.30 500 3,181.77 民银资本 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 2487 科笛 - 集团招股价为20.65-24.75港元，最大集资额约5.27亿港元，最大招股市值约75.25亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 6683 巨星传奇 65.64- 75.19 集团招股价为5.50-6.30港元，最大集资额约7.98亿港元，最大招股市值约50.40亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies GrowattTechnology 新能源 瑞信、中金公司 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：中国商务部部长王文涛会见特斯拉首席执行官马斯克。多位美联储官员发出信号，6月政策会议或将“跳过一次”加息。美国国务卿布林肯称，美中防长不举行会晤“令人遗憾”。美债务上限协议已在众议院获得足够票数。美国经济数据喜忧参半，4月职位空缺数重回1000万人大关。 投资级方面：中资美元债投资级整体走弱。科技板块，腾讯开盘小幅走弱后维持稳定，美团、联想则有抛售压力，利差走阔3-5bps。金融板块，AMC维持稳定，华融曲线在前端、腹部看到双向交投，但长端仍然受到挤压；长城曲线小幅收涨0.25pt。 高收益方面：中资美元债高收益板块整体继续走强。万达曲线继续走高，24、25、26到期债券均有买家，23年到期债券再涨2pt。新城、路劲、瑞安、金地等名字也继续上涨1-3pt。非地产板块，复 星、宏桥上涨0.5-1pt。中飞租赁境内评级上调，美元债也小幅上涨0.5pt。澳门博彩板块表现也优于大市，金沙等名字也上涨0.25-1pt。 新债定价：暂无 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10％至10％之间；弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10％以上。 公司投资评级 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨