立德教育2023 中期报告

立德教育股份有限公司 （于开曼群岛注册成立的有限公司） 股份代号：1449 中期报告 2023 目录 2公司概况 4财务摘要 5管理层讨论及分析 17其他资料 24中期简明综合损益及其他全面收益表 26中期简明综合财务状况表 28中期简明综合权益变动表 29中期简明综合现金流量表 31中期简明综合财务资料附注 50释义 公司概况 董事会 执行董事 刘来祥先生 （主席兼行政总裁） 董玲女士王云福先生车文阁先生 独立非执行董事 张苏先生曹少山先生陈毅奋先生 授权代表 刘来祥先生张世泽先生 公司秘书张世泽先生审核委员会 陈毅奋先生（主席） 张苏先生曹少山先生 薪酬委员会 张苏先生（主席）刘来祥先生 曹少山先生 提名委员会 刘来祥先生（主席）张苏先生 曹少山先生 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrivePOBox2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 中国总部 中国 黑龙江省哈尔滨市利民开发区 学院路群英街33号 香港主要营业地址 香港九龙尖沙咀 加拿芬道41–43号 SoloBuilding14楼1426单位 立德教育股份有限公司•2023中期报告2 公司概况 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港鲗鱼涌英皇道979号 太古坊一座27楼 有关香港法律的法律顾问 摩根刘易斯律师事务所 开曼群岛股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquare,HutchinsDrive,POBox2681GrandCayman,KY1-1111 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 皇后大道东183号合和中心54楼 主要往来银行 中国工商银行股份有限公司哈尔滨市靖宇支行 中国 黑龙江省哈尔滨市道外区 北十六道街41号 哈尔滨银行股份有限公司松北支行 中国 黑龙江省哈尔滨市松北区 世茂大道500号 股份代号 1449 公司网址 www.leader-education.cn 3立德教育股份有限公司•2023中期报告 财务摘要 截至2023年2月28日止六个月 截至2022年2月28日止六个月 百分比变化 人民币千元 人民币千元 收益 152,125 131,756 16% 毛利 73,508 51,905 42% 来自持续经营业务的除税前溢利 41,067 36,354 13% 期内溢利 41,067 36,354 13% 截至2023年2月28日止六个月，我们的总收益为约人民币152.1百万元，较截至2022年2月28日止六个月增加约15.5%。截至2023年2月28日止六个月，我们的溢利为约人民币41.1百万元，较截至2022年2月28日止六个月增加约13.0%。 截至2023年2月28日，我们共有全日制学生11,010人，较2021/2022学年在校生人数增加约11.4%；而截至 2023年2月28日止六个月，我们本科院校课程的平均学费较截至2022年2月28日止六个月增加约18.4%。 立德教育股份有限公司•2023中期报告4 管理层讨论及分析 财务回顾 收益 本集团的收益来自本集团向其学生收取的学费及住宿费。 收益由截至2022年2月28日止六个月的人民币131.8百万元增加人民币20.3百万元或15.5%至截至2023年2月28日止六个月的人民币152.1百万元。该增加主要是由于以下原因所致：(i)学费收益由截至2022年2月28日止六个月的人民币121.5百万元增加人民币18.2百万元或15.0%至截至2023年2月28日止六个月的人民币139.7百万元；及(ii)住宿费收益由截至2022年2月28日止六个月的人民币10.3百万元增加人民币2.1百万元或20.4%至截至2023年2月28日止六个月的人民币12.4百万元。2022/23学年，工科专业学费标准为每年人民币25,800元，文科专业为每年人民币24,800元，艺术类专业为每年人民币27,800元（2021/22学年：普通类专业为每年人民币29,800元，艺术类专业为每年人民币29,800元）。新的学费标准适用于2022/23学年录取的新生，2022年级学生的学费标准已调整为与2022/23学年录取的新生的学费标准一致，2022年收取的已付学费将不作调整，而2021、2020和2019年级的学生则须按其入学当年适用的学费标准缴费。2022/23学年的住宿费在每年人民币2,200元至人民币2,400元之间（2021/22学年：每年人民币2,200元至人民币2,400元）。招生总数由2021/22学年的9,879人增长至2022/23学年的11,010人。 销售成本 销售成本主要包括我们学校人员的薪酬及福利、折旧及摊销、取暖费、培训费、维修支出、教学支出、水电费，以及物业管理成本及清洁绿化费、差旅费、办公费、学生活动成本及其他等。 销售成本由截至2022年2月28日止六个月的人民币79.8百万元减少人民币1.2百万元或1.5%至截至2023年2月28日止六个月的人民币78.6百万元。该减少主要是由于以下各项综合影响：(i)员工成本由截至2022年2月28日止六个月的人民币30.7百万元增加人民币2.8百万元或9.1%至截至2023年2月28日止六个月的人民币33.5百万元，主要因应付本集团教师的薪酬及福利增加以及教师人数增加所致；(ii)折旧及摊销增加人民币4.1百万元，主要由于校园楼宇及教学设施增加所致；(iii)维修支出减少人民币1.6百万元，主要由于本期间校区楼宇的维修事项减少；(iv)由于课程制作成本减少，教学开支减少人民币3.7百万元；(v)学生活动成本减少人民币2.6百万元，主要由于过往期间发生与冬奥会相关的学生活动成本人民币2.6百万元，而本期未发生该等成本；及(vi)因COVID-19的影响而减少教师培训，导致其他销售成本减少。 5立德教育股份有限公司•2023中期报告 管理层讨论及分析 毛利及毛利率 毛利率指本集团毛利占收益的百分比。 毛利由截至2022年2月28日止六个月的人民币51.9百万元增加人民币21.6百万元或41.6%至截至2023年2月28日止六个月的人民币73.5百万元，主要是收益增长高于相应成本增长。毛利率由截至2022年2月28日止六个月的39.4%增加至截至2023年2月28日止六个月的48.3%。学生人数增加11.4%，收入随之增加15.4%。此外，由于满足前期本科教学工作的资质评估，本集团产生了建造及维护校园建筑及教学设施的费用，校园楼宇于本期间的维护减少，而COVID-19的影响、学生活动成本及教师培训费用于本期间有所减少等。以上因素的综合影响导致毛利率增加。 其他收入及收益 其他收入及收益主要包括银行利息收入、租赁收入及政府补助。 就其他收入及收益而言，截至2023年2月28日止六个月的金额较截至2022年2月28日止六个月的金额减少人民币4.0百万元，主要由于去年收到哈尔滨市财政局政府补助人民币5.0百万元，而截至2023年2月28日止本期并无发生相关事项。 销售开支 销售开支主要包括不同学科宣传费、录取费及学校的招生处人员薪酬。与截至2022年2月28日止六个月相比，销售费用保持相对稳定。 行政开支 行政开支包括行政员工的薪金开支、折旧与摊销、咨询费、行政人员因出差及办事产生的差旅费用、取暖费、招待费及其他。 立德教育股份有限公司•2023中期报告6 管理层讨论及分析 行政开支由截至2022年2月28日止六个月的人民币14.6百万元增加人民币9.6百万元或65.8%至截至2023年2月28日止六个月的人民币24.2百万元，主要由于(i)本集团行政人员人数增加及应付彼等的薪酬及福利增加的综合影响导致员工成本增加人民币2.2百万元；(ii)咨询费增加人民币5.8百万元，主要为律师费、财务顾问及企业咨询费；及(iii)支持本集团业务增长产生的其他专业服务成本、办公室开支及杂项开支增加。 融资成本 融资成本主要包括(i)银行贷款及其他借款利息；及(ii)售后回租负债利息。融资成本由截至2022年2月28日止六个月人民币4.3百万元增加至截至2023年2月28日止六个月的人民币6.7百万元。我们的利息开支由截至2022年2月28日止六个月的约人民币25.4百万元增加约人民币1.4百万元至截至2023年2月28日止六个月约人民币 26.8百万元。截至2023年2月28日止六个月，所有利息开支中，有关（其中包括）：(a)自HuataiPrincipalInvestmentGroupLimited的借款（主要为了偿还来自若干其他金融机构的其他贷款），及(b)来自若干中国银行的借款（主要用于日常营运资金或与建设物业、厂房及设备无关的目的）共计人民币6.7百万元（截至2022年2月28日止六个月：人民币4.3百万元）并没有被资本化，而其他借款及售后回租负债的利息开支约人民币20.2百万元（截至2022年2月28日止六个月：人民币21.1百万元）已悉数资本化。 所得税开支 截至2023年2月28日止六个月，本集团无录得税项，与2022年相应期间保持一致。有关适用于本集团的所得税详情，请参阅本中期报告财务报表附注之附注7。 期内溢利 由于上述因素的共同影响，截至2023年2月28日止六个月，本集团录得溢利人民币41.1百万元，较截至2022 年2月28日止六个月的人民币36.4百万元增加约13.0%。 7立德教育股份有限公司•2023中期报告 管理层讨论及分析 物业、厂房及设备 截至2023年2月28日，本集团的物业、厂房及设备约为人民币1,741.7百万元，较截至2022年8月31日录得的约人民币1,677.4百万元增加人民币64.4百万元。增加主要乃因哈南校区在建工程完成进度增加以及因哈南校区的投入使用，日常营运所用的电子设备等增加所致。 营运资金充足性 尽管我们于2023年2月28日录得流动负债净额状况，董事认为，基于以下考虑，我们有充足营运资金满足我们目前及自本中期报告日期起至少接下来12个月的未来现金要求： •纯利不断累积； •在即将到来的2023/2024学年，我们预期能够通过学生支付的学费产生来自经营的现金流量；及 •于本中期报告日期，我们的未动用融资为人民币93.0百万元，且我们过往能够获得外部融资，并且预计将来不会有任何障碍获得外部融资（倘有需要时）。 我们未来的营运资金需求将取决于众多因素，包括但不限于我们的营业收入、学校运营的规模、新建校园、维护及升级现有学校设施、为我们的学校购买其他教育设备以及雇用额外教师及其他员工。展望未来，我们相信我们的营运资金需求将通过我们的经营活动产生现金、银行贷款及其他借款，以及不时（倘适用）从资本市场筹集的其他资金来满足。 流动资金及资本资源 截至2023年2月28日，本集团的现金及现金等值项目约为人民币200.8百万元，而截至2022年8月31日的约为人民币253.1百万元。减少主要归因于哈南校区三期工程的扩大建设，以及有关开发长三角产教融合基地的付款。 截至2023年2月28日，本集团的银行及其他借款及应计利息约为人民币928.7百万元（截至2022年8月31日：人民币855.6百万元），其中约人民币4.3百万元（相当于0.5百万美元）以美元计值，其他以人民币计值。截至2023年2月28日，银行及其他借款须按介乎4.00%至14.09%的实际年利率计息（截至2022年8月31日：4.00%至14.09%）。 立德教育股份有限公司•2023中期报告8 管理层讨论及分析 财务杠杆倍数 截至2023年2月28日，财务杠杆倍数，按负债总额（包括所有计息银行贷款及其他借款）除以权益总额计算约为1.0，与截至2022年8月31日相同。 资本开支 于本期间的资本开支主要与哈南校区学校场所建设、维护及升级现有学校场