立德教育2024 中期报告

目录 2 公司概况 4 财务摘要 5 管理层讨论及分析 15 其他资料 21 中期简明综合损益及其他全面收益表 23 中期简明综合财务状况表 25 中期简明综合权益变动表 26 中期简明综合现金流量表 28 中期简明综合财务资料附注 46 释义 公司概况 董事会 执行董事 刘来祥先生 （主席兼行政总裁） 董玲女士王云福先生车文阁先生 独立非执行董事 张苏先生曹少山先生陈毅奋先生 授权代表 刘来祥先生张世泽先生 公司秘书张世泽先生审核委员会 陈毅奋先生（主席） 张苏先生曹少山先生 薪酬委员会 张苏先生（主席）刘来祥先生 曹少山先生 提名委员会 刘来祥先生（主席）张苏先生 曹少山先生 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrivePOBox2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands HutchinsDrive 中国总部 中国 黑龙江省哈尔滨市利民开发区 学院路群英街33号 香港主要营业地址 香港九龙尖沙咀 加拿芬道41–43号 SoloBuilding14楼1426单位 立德教育股份有限公司•2024中期报告2 公司概况 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港鲗鱼涌英皇道979号 太古坊一座27楼 有关香港法律的法律顾问 摩根刘易斯律师事务所香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦19楼 开曼群岛股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive,POBox2681GrandCayman,KY1-1111 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 皇后大道东183号合和中心54楼 主要往来银行 中国工商银行股份有限公司哈尔滨市靖宇支行 中国 黑龙江省哈尔滨市道外区 北十六道街41号 哈尔滨银行股份有限公司松北支行 中国 黑龙江省哈尔滨市松北区 世茂大道500号 股份代号 1449 公司网址 www.leader-education.cn 3立德教育股份有限公司•2024中期报告 财务摘要 截至2024年 2月29日止六个月人民币千元 截至2023年 2月28日止六个月人民币千元 百分比变化 收益 170,764 152,125 +12.3% 毛利 64,883 73,508 -11.7% 期内溢利 28,568 41,067 -30.4% 截至2024年2月29日止六个月，我们的总收益为约人民币170.8百万元，较截至2023年2月28日止六个月增加约12.3%。截至2024年2月29日止六个月，我们的溢利为约人民币28.6百万元，较截至2023年2月28日止六个月减少约30.4%。 于2024年2月29日，我们共有全日制学生11,941人，较2022/2023学年在校生人数增加约8.3%；而截至2024年2月29日止六个月，我们本科院校课程的平均学费较截至2023年2月28日止六个月增加12%。 立德教育股份有限公司•2024中期报告4 管理层讨论及分析 财务回顾 收益 本集团的收益来自本集团向其学生收取的学费及住宿费。 收益由截至2023年2月28日止六个月的人民币152.1百万元增加人民币18.7百万元或12.3%至截至2024年2月29日止六个月的人民币170.8百万元。该增加主要是由于以下原因所致：(i)学费收益由截至2023年2月28日止六个月的人民币139.7百万元增加人民币19.3百万元或13.8%至截至2024年2月29日止六个月的人民币159.0百万元；及(ii)住宿费收益由截至2023年2月28日止六个月的人民币12.5百万元减少人民币0.7百万元或5.6%至截至2024年2月29日止六个月的人民币11.8百万元。2023/24学年，工科专业学费标准为每年人民币25,800元，文科专业为每年人民币24,800元，艺术类专业为每年人民币27,800元。2023/24学年的学费标准与2022/23学年的标准一致。2023/24学年的住宿费在每年人民币1,900元至人民币2,400元之间（2022/23学年：每年人民币2,200元至人民币 2,400元），其导致住宿费减少。招生总数由2022/23学年的11,023人增长至2023/24学年的11,955人。 销售成本 销售成本主要包括我们雇员的薪酬及福利、折旧及摊销、取暖费、培训费、维修支出、教学支出、水电费，以及物业管理成本及清洁绿化费、差旅费、办公费、学生活动成本及其他等。 销售成本由截至2023年2月28日止六个月的人民币78.6百万元增加人民币27.3百万元或34.7%至截至2024年2月 29日止六个月的人民币105.9百万元。该增加主要是由于：(i)员工成本由截至2023年2月28日止六个月的人民币 33.5百万元增加人民币5.9百万元或17.6%至截至2024年2月29日止六个月的人民币39.4百万元，主要因应付本集团教师的薪酬及福利增加以及教师人数增加的综合影响所致；(ii)折旧及摊销增加人民币2.5百万元，主要由于校园建筑及教学设施增加所致；(iii)维修支出增加人民币1.2百万元，主要由于本期间发生的校园建筑维修事项增加；(iv)学生活动成本增加人民币5.6百万元，主要由于于本期间产生有关冰雪主题项目的学生活动成本人民币2.6百万元，而过往期间并无产生有关成本，且学生研究成本增加人民币2.4百万元；(v)于本期间产生委托第三方企业开展学生实习实训开支人民币7.0百万元，而过往期间并无产生有关成本；及(vi)其他销售成本增加，乃由于为满足学校教学水平发展的需求而增加教师培训。 5立德教育股份有限公司•2024中期报告 管理层讨论及分析 毛利及毛利率 毛利率指本集团毛利占收益的百分比。 毛利由截至2023年2月28日止六个月的人民币73.5百万元减少人民币8.6百万元或11.7%至截至2024年2月29日止六个月的人民币64.9百万元，主要是由于收益增长低于相应成本增长。毛利率由截至2023年2月28日止六个月的48.3%减少至截至2024年2月29日止六个月的38.0%。学生人数增加8.5%，收益随之增加12.3%。然而，为满足本期间本科教学工作的资质评估，本集团就以下方面产生开支：(i)建造及维护校园建筑及教学设施；及(ii)组织学生活动及教师培训。以上因素的综合影响导致毛利率减少。 其他收入及收益 其他收入及收益主要包括银行利息收入、租金收入及政府补助。 就其他收入及收益而言，截至2024年2月29日止六个月的金额较截至2023年2月28日止六个月的金额增加人民币7.8百万元，主要由于本期间收到上湖创新区（中意海安生态园）管理委员会的政府补助人民币6.6百万元，而过往期间并无发生相关事项。 销售开支 销售开支主要包括不同专业宣传费、录取费及招生处人员薪酬。 与截至2023年2月28日止六个月相比，截至2024年2月29日止六个月的销售开支增加人民币0.7百万元，主要由于线下招生活动（包括招生文化墙的制作、宣传材料的印刷）的宣传费及新校区宣传片费用的增加。 行政开支 行政开支包括行政员工的薪金开支、折旧与摊销、咨询费、行政人员因出差及办事产生的差旅费用、取暖费、招待费及其他。 行政开支由截至2023年2月28日止六个月的人民币24.2百万元减少人民币4.8百万元或19.8%至截至2024年2月29日止六个月的人民币19.4百万元，主要由于咨询费及其他专业服务成本（主要指DA融资咨询、企业管理服务及律师费）减少。 立德教育股份有限公司•2024中期报告6 管理层讨论及分析 融资成本 融资成本主要包括(i)银行贷款及其他借款利息；及(ii)售后回租负债利息。 融资成本由截至2023年2月28日止六个月的人民币6.7百万元增加至截至2024年2月29日止六个月的人民币19.6百万元。利息开支由截至2023年2月28日止六个月的约人民币26.8百万元增加约人民币6.7百万元至截至2024年2月29日止六个月的约人民币33.5百万元。截至2024年2月29日止六个月，所有利息开支中，有关（其中包括）：(a)自HuataiPrincipalInvestmentGroupLimited的借款（主要为了偿还来自若干其他金融机构的其他贷款），及(b)自若干中国银行的借款（包括其他借款及售后回租负债，主要用于日常营运资金或与建设物业、厂房及设备无关的目的）共计人民币19.6百万元（截至2023年2月28日止六个月：人民币6.7百万元）并无资本化，而其他借款及售后回租负债的利息开支约人民币13.9百万元（截至2023年2月28日止六个月：人民币20.1百万元）已资本化。 所得税开支 截至2024年2月29日止六个月，本集团无录得税项，与过往期间保持一致。 期内溢利 由于上述因素的共同影响，截至2024年2月29日止六个月，本集团录得溢利人民币28.6百万元，较截至2023年2月 28日止六个月的人民币41.1百万元减少约30.4%。 物业、厂房及设备 于2024年2月29日，本集团的物业、厂房及设备约为人民币1,787.4百万元，较于2023年8月31日录得的约人民币1,776.6百万元增加人民币10.8百万元。增加主要乃因哈南及竣华校区投入使用导致日常经营的家具、装置及其他设备增加所致。 营运资金充足性 尽管我们于2024年2月29日录得流动负债净额状况，董事认为，基于以下考虑，我们有充足营运资金满足我们目前及自本中报日期起至少接下来12个月的未来现金要求： •纯利不断累积； •在即将到来的2024/2025学年，我们预期能够通过学生支付的学费产生来自经营的现金流量；及 7立德教育股份有限公司•2024中期报告 管理层讨论及分析 •于本中报日期，我们的未动用融资为人民币64.3百万元，且我们过往能够获得外部融资，并且预计将来不会有任何障碍获得外部融资（倘有需要时）。 我们未来的营运资金需求将取决于众多因素，包括但不限于我们的营业收入、学校运营的规模、新建校园、维护及升级现有学校设施、为我们的学校购买其他教育设备以及雇用额外教师及其他员工。展望未来，我们相信我们的营运资金需求将通过我们的经营活动产生现金、银行贷款及其他借款，以及不时（倘适用）从资本市场筹集的其他资金来满足。 流动资金及资本资源 于2024年2月29日，本集团的现金及现金等值项目约为人民币334.7百万元，而于2023年8月31日约为人民币270.8百万元。增加主要归因于浙江建设融资租赁有限公司的售后回租负债增加。 于2024年2月29日，本集团的银行及其他借款及应计利息约为人民币1,133.9百万元（于2023年8月31日：人民币926.8百万元），其以人民币计值。于2024年2月29日，银行及其他借款须按介乎4.00%至14.89%的实际年利率计息（于2023年8月31日：4.00%至14.99%）。 财务杠杆倍数 于2024年2月29日，财务杠杆倍数，按负债总额（包括所有计息银行贷款及其他借款）除以权益总额计算，约为1.2，较2023年8月31日增加0.2。 资本开支 于本期间的资本开支主要与哈南校区学校场所建设、维护及升级现有学校场所以及收购新学校及土地作教育用途有关。截至2024年2月29日止六个月，本集团的资本开支为人民币38.2百万元（截至2023年2月28日止六个月：人民币88.3百万元）。 资本承担 于2024年2月29日，本集团已订约但未计提资本承担约人民币124.2百万元（于2023年8月31日：人民币144.2百万元），主要与收购物业、厂房及设备有关。 或然负债 于2024年2月29日，本集团并无重大或然负债。 立德教育股份有限公司•2024中期报告8 管理层讨论及分析 外汇风险管理 本公司的功能货币为人民币。本集团大部分收支均以人民币