银杏教育2023 中期报告

(于开曼群岛注册成立的有限公司） 股份代号：1851 目录 公司资料2 管理层讨论及分析4 企业管治及其他资料10 中期简明合并全面收益表15 中期简明合并资产负债表16 中期简明合并权益变动表17 中期简明合并现金流量表18 简明合并中期财务资料附注19 公司资料 董事会 执行董事 方功宇先生（董事会主席）田涛先生 余媛女士马晓明先生 独立非执行董事 蒋谦先生袁军先生王志强先生 审核委员会 王志强先生（主席）蒋谦先生 袁军先生 提名委员会 方功宇先生（主席）蒋谦先生 袁军先生 薪酬委员会 蒋谦先生（主席）袁军先生 余媛女士 公司秘书 梁可怡女士（于二零二三年三月三十一日辞任）娄启彤先生（于二零二三年三月三十一日获委任） 授权代表 田涛先生 梁可怡女士（于二零二三年三月三十一日辞任）娄启彤先生（于二零二三年三月三十一日获委任） 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港 中环 太子大厦22楼 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司 中国邮政储蓄银行郫县犀浦支行中国建设银行郫县高新支行 中信银行成都西区支行 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111 CaymanIslands 中华人民共和国总部及主要营业地点 中国 四川省成都市青羊区 锦里中路2号 香港主要营业地点 香港北角 电气道148号31楼 证券登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 2023年中期报告中国银杏教育集团有限公司2 公司资料 香港证券登记处 宝德隆证券登记有限公司香港 北角 电气道148号 21楼2103B室 投资者关系 电话：+85235988991 电邮：investorrelations@gingkoeducn.com 公司网站 http://www.chinagingkoedu.com 上市资料 上市地点 香港联合交易所有限公司主板 股份代号 1851 3中国银杏教育集团有限公司2023年中期报告 管理层讨论及分析 业务概览 概览 中国银杏教育集团有限公司（“本公司”，连同其附属公司及并表联属实体统称“本集团”）为中华人民共和国（“中国”）四川省的一名高等教育和职业培训服务供应商。于二零二二╱二零二三学年，约有19,100名学生入读银杏酒店管理学院（“银杏学院”），而二零二一╱二零二二学年入读学生人数则约为14,900名。本集团致力于提供全面及多元化的课程及课程编排以及培养具备适用于现代服务业实用技能的人才。我们毕业生的高就业率反映我们实用的课程编排及培训课程成效卓着。于二零二二╱二零二三学年，4,591名学生于二零二三年六月从银杏学院毕业，相比二零二一╱二零二二学年增加56.1%。 市场对具备实践经验及实时可用技能的人才需求将会持续增加。本集团相信，中国酒店市场具庞大的市场增长潜力。在此行业背景下，作为专注于酒店行业的高等教育服务供应商，本集团已稳占有利位置，能够把握中国酒店行业的增长机遇。 学校 本集团经营一所学院及一所职业培训学校，分别为银杏学院及成都银杏酒店职业技能培训学校（“银杏培训学校”）。银杏学院设有八个学系，共提供29个本科学位课程及29个大专文凭课程。 银杏学院在校人数增加乃由于其提高声誉、加强营销力度及改善招生计划所致。 2023年中期报告中国银杏教育集团有限公司4 管理层讨论及分析 本集团的收益主要来自学费及住宿费。学费及住宿费于适用课程年期或学生受益期内（如适用）按比例确认。下表载列于所示期间按收入来源划分的收益明细： 截至六月三十日止六个月的总收入 二零二三年 二零二二年 增加 增加 人民币千元 人民币千元 人民币千元 (%) （未经审核） （未经审核） 学费 159,946 116,774 43,172 37.0% 住宿费 12,195 9,778 2,417 24.7% 配餐服务费 3,567 3,448 119 3.5% 其他(1) 8,567 4,109 4,458 108.5% 总计 184,275 134,109 50,166 37.4% 附注： (1)其他主要指来自研究项目、培训课程及职业培训的收益，并于适用项目或课程年期内按比例确认。 展望 鉴于本集团在提供优质民办高等教育方面的往绩记录及行业声誉，本集团对未来依然充满信心。本集团致力成为中国酒店管理行业人才培养的领导者及标准的制定者，因此其将继续实施以下策略： •进一步增加市场渗透度及提高教学品质，巩固其在中国酒店管理行业的市场地位以及逐步将自身打造成人才培养标准的制定者； •积极开展海外办学，加强我们与海外教育机构及企业单位的国际合作； •持续吸引、激励和留任优质教师；及 •凭藉银杏学院及银杏培训学校现有品牌名称，进一步发展培训课程，令其收入来源更趋多元化。 5中国银杏教育集团有限公司2023年中期报告 管理层讨论及分析 建设新校区 于二零一九年三月，本集团已订立一份土地使用权出让合约，内容有关出让一幅位于四川省宜宾市南溪区、占地面积为333,360平方米之土地。该土地计划用作建设南溪新校区，包括一间教学酒店。 于二零一九年五月，本集团就南溪新校区一期的建设工程（“建设项目”）订立建设合约。建设项目主要包括兴建教学酒店、教室楼宇、食堂、宿舍及其他设施，已于二零二二年竣工。 于二零二三年五月二十九日，本集团就南溪新校区扩建（“扩建项目”）的建设工程订立建设合约。扩建项目主要包括一幢学生宿舍楼及其他配套设施，总建筑面积约为20,715.36平方米。有关进一步详情，请参阅本公司日期为二零二三年六月五日的公告。 扩建项目将由本集团的内部资源及╱或银行借款提供资金，并预期将完工且设施将于二零二四年新学年投入使用。 财务回顾 收益 收益指于截至二零二三年六月三十日止六个月（“报告期”）所提供服务的价值。本集团的收益主要来自银杏学院向在校学生收取的学费、住宿费及配餐服务费。 本集团于报告期的收益约人民币（“人民币”）184.3百万元（截至二零二二年六月三十日止六个月 （“过往期间”）：人民币134.1百万元），增加约人民币50.2百万元或约37.4%。该增加乃主要由于(i)报告期内学费约人民币159.9百万元（过往期间：人民116.8百万元），增加约人民币43.1百万元或约36.9%，原因为二零二二╱二零二三学年入读学生增多；及(ii)报告期内住宿费约人民币12.2百万元（过往期间：人民币9.8百万元），增加约人民币2.4百万元或约24.5%，原因为二零二二╱二零二三学年入读学生增多及平均住宿费增加所致。 销售成本 销售成本主要包括教职人员成本、折旧及摊销、合作教育成本、水电费及其他成本。本集团报告期内的销售成本约人民币67.9百万元（过往期间：人民币54.5百万元），增加约人民币13.4百万元 24.6 或约%。 2023年中期报告中国银杏教育集团有限公司6 管理层讨论及分析 毛利及毛利率 本集团于报告期内的毛利为人民币116.4百万元（过往期间：人民币79.6百万元），增加约人民币 36.8百万元或约46.2%。本集团于报告期内的毛利率约为63.2%（过往期间：约59.4%）。该增加乃主要由于报告期内的收益增加超过销售成本增加的影响所致。 销售开支 本集团的销售开支主要包括与我们学院的相关宣传有关的开支，包括招生活动及宣传及广告开支。于报告期内，本集团的销售开支约人民币0.9百万元（过往期间：约人民币1.4百万元）。 行政开支 本集团的行政开支主要包括雇员福利开支、物业管理费、办公费、折旧及摊销、专业及商业顾问费用以及若干其他行政开支。于报告期内，本集团的行政开支约人民币25.4百万元（过往期间：约人民币22.6百万元）。 其他收入 其他收入及收益主要包括政府补贴及利息收入。本集团报告期内的其他收入约人民币1.8百万元（过往期间：约人民币1.7百万元）。 其他收益－净额 于报告期内，本集团的其他收益－净额约人民币1.6百万元（过往期间：约人民币2.3百万元）。该减少乃主要由于报告期内的外汇收益减少。 财务开支－净额 于报告期内，本集团的财务开支－净额约人民币10.9百万元（过往期间：约人民币7.4百万元）。该增加乃主要由于资本化合资格资产的利息开支减少所致。 所得税开支 本集团于报告期内的所得税开支约人民币0.5百万元（过往期间：约人民币0.4百万元）。 期内溢利 由于上文所述，本集团的溢利由过往期间的约人民币51.8百万元增加约58.7%至报告期内的约人民币82.2百万元。 7中国银杏教育集团有限公司2023年中期报告 管理层讨论及分析 财务资源回顾 流动资金、财务资源及资本结构 于二零二三年六月三十日，本集团的现金及现金等价物约为人民币47.3百万元（二零二二年十二月三十一日：约人民币199.9百万元），减少约人民币152.6百万元。 报告期内的经营活动所用现金净额约为人民币64.9百万元（过往期间：约人民币53.8百万元）。报告期内的投资活动所用现金净额约为人民币50.8百万元（过往期间：约人民币72.5百万元）。报告期内的融资活动所用现金净额约为人民币38.5百万元，而过往期间则为融资活动所得现金净额约人民币57.8百万元。 于二零二三年六月三十日，本集团的借款约为人民币375.3百万元（二零二二年十二月三十一日：约人民币400.5百万元），即有抵押银行借款约人民币375.3百万元（二零二二年十二月三十一日：约人民币318.8百万元）及来自金融机构的有抵押贷款为零（二零二二年十二月三十一日：约人民币81.7百万元）。于二零二三年六月三十日，本集团的借款约人民币70.5百万元（二零二二年十二月三十一日：约人民币142.9百万元）将于一年内到期，约人民币70.0百万元（二零二二年十二月三十一日：约人民币87.7百万元）将于一至两年内到期，约人民币234.8百万元（二零二二年十二月三十一日：约人民币169.9百万元）将于两至五年到期，概无借款（二零二二年十二月三十一日：无）将于五年后到期。于二零二三年六月三十日，本集团的借款以人民币计价并按浮动利率计息。 本集团管理资本的目标为保障本集团持续经营的能力，以为股东提供回报及为其他持份者带来利益，并维持最佳资本结构以降低资本成本。为维持或调整资本结构，本集团或会调整支付予股东的股息金额、向股东退回资本、发行新股或出售资产以减少债务。 本集团根据资产负债比率监控资本。该比率按债务净额除以权益总额计算。债务净额按债务总额减现金及现金等价物计算。于二零二三年六月三十日，本集团的资产负债比率为45.6%（二零二二年十二月三十一日：31.5%）。 于二零二三年六月三十日，本集团流动负债净额约为人民币145.6百万元，而于二零二二年十二月三十一日的流动负债净额则约为人民币277.9百万元，主要由于短期借款减少及现金及现金等价物减少以及报告期内确认上年度向学生收取合约负债的收益的综合影响所致。 附属公司及联营公司的重大投资、重大收购及出售事项 报告期内，附属公司及联营公司概无进行任何重大投资、重大收购及出售事项。 2023年中期报告中国银杏教育集团有限公司8 管理层讨论及分析 重大投资及资本资产的未来计划 除本文所披露者外，本集团于报告期内及直至本中期报告日期并无其他重大投资及资本资产的计划。 资本承担 于二零二三年六月三十日，本集团已订约但尚未拨备的资本承担约为人民币92.0百万元，乃主要与南溪新校区扩建有关（二零二二年十二月三十一日：物业、厂房及设备约为人民币17.6百万元）。 货币风险及管理 本集团大部分收益及支出均以人民币计值。于二零二三年六月三十日，若干银行结余以人民币、美元（“美元