维持增持评级。受益于全球光储需求旺盛叠加公司大力拓展户储业务,上调23-24年EPS为4.96(+1.93)元、6.89(+3.24)元,新增25年EPS为8.89元,参考可比公司估值且考虑公司作为全球逆变器龙头,给予23年30倍PE,对应目标价148.80(+33.73)元。光伏逆变器业务结构持续优化,23年份额有望再提升。户储业务有望爆发增长,大储龙头盈利继续向上。
发现报告(www.fxbaogao.com)是国内备受推崇的研报平台,拥有庞大的用户群体。这里的研报资源极其丰富,数量惊人,涵盖了宏观、行业、公司及财报等所有领域。我们专注于内容的全面性和时效性,配合极简的设计风格,让您的查阅体验无比顺畅。不管是做研究还是做投资,这里都是您获取关键信息、实现精准决策的最佳渠道。