晨会纪要

晨会纪要 2023第（091）期发布日期：2023-05-23 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2023/5/23 8:00 2023/5/22 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,296.47 3,296.47 0 0 道琼斯工业指数 33286.58 33426.63 -140.050 -0.419 纳斯达克指数 12720.78 12657.90 62.880 0.497 标普500 4192.63 4191.98 0.650 0.016 恒生指数 19678.17 19450.57 227.60 1.170 SHIBOR隔夜 1.28 1.41 -0.132 -9.375 美元指数 103.28 103.25 0.032 0.031 美元兑人民币(CFETS) 7.03 7.03 0 0 主力合约 2023/5/22 2023/5/21 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 1973.70 1,979.90 -6.20 -0.313 COMEX白银 23.79 24.02 -0.230 -0.958 LME铜 8142.50 8,242.00 -99.50 -1.207 LME铝 2263.50 2,284.00 -20.50 -0.898 LME锌 2425.50 2,476.50 -51.0 -2.059 LME铅 2093.00 2,091.00 2.0 0.096 外盘 LME锡 24995.00 25,405.00 -410.0 -1.614 LME镍 21280.00 21,470.00 -190.0 -0.885 ICE11号糖 25.97 25.80 0.170 0.659 ICE2号棉花 85.26 86.65 -1.390 -1.604 CBOT大豆 1340.25 1,305.25 35.0 2.681 CBOT豆粕 412.70 409.20 3.50 0.855 CBOT豆油 48.66 47.18 1.480 3.137 CBOT玉米 570.50 556.25 14.250 2.562 NYMEX原油 72.12 71.90 0.220 0.306 ICE布油 75.94 75.59 0.350 0.463 金属 主力合约 2023/5/23 8:00 2023/5/22 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 449.36 449.54 -0.180 -0.040 白银 5439.00 5445.00 -6.0 -0.110 铜 64770.00 64860.00 -90.0 -0.139 锌 20170.00 20140.00 30.0 0.149 铝 18065.00 18005.00 60.0 0.333 锡 196210.00 197450.00 -1240.0 -0.628 国内 铅镍 铁矿石螺纹钢 15315.00 166970.00 719.50 3594.00 15375.00 166310.00 716.00 3569.00 -60.0660.0 3.5025.0 -0.390 0.3970.489 0.70 不锈钢 14825.00 14845.00 -20.0 -0.135 热轧卷板 3668.00 3647.00 21.0 0.576 硅铁锰硅 7336.006724.00 7,336.006,724.00 00 00 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/5/23 8:00 1331.50 2119.00 0.00 12135.00 9705.00 7608.00 6915.00 5276.00 5737.00 3718.00 2102.00 4142.00 7428.00 1711.00 1484.00 515.90 2969.00 1591.00 5100.00 4055.00 2023/5/23 8:00 5031.00 3916.00 3495.00 3096.00 7050.00 7633.00 6652.00 4092.00 7171.00 2572.00 2879.00 16100.00 23140.00 8657.00 10415.00 10320.00 2023/5/22 15:00 1311.50 2089.50 0.00 12175.00 9725.00 7589.00 6917.00 5244.00 5682.00 3661.00 2085.00 4148.00 7615.00 1,711.00 1484.00 507.00 2936.00 1601.00 5124.00 4095.00 2023/5/22 15:00 5064.00 3874.00 3440.00 3012.00 7040.00 7675.00 6632.00 4,092.00 7129.00 2554.00 2857.00 16125.00 23185.00 8,657.00 10,415.00 10,320.00 涨跌 20.0 29.50 0 -40.0 -20.0 19.0 -2.0 32.0 55.0 57.0 17.0 -6.0 -187.0 0 0 8.90 33.0 -10.0 -24.0 -40.0 涨跌 -33.0 42.0 55.0 84.0 10.0 -42.0 20.0 0 42.0 18.0 22.0 -25.0 -45.0 0 0 0 涨跌幅/% 1.525 1.412#DIV/0! -0.329 -0.206 0.250 -0.029 0.610 0.968 1.557 0.815 -0.145 -2.456 0 0 1.755 1.124 -0.625 -0.468 -0.977 涨跌幅/% -0.652 1.084 1.599 2.789 0.142 -0.547 0.302 0 0.589 0.705 0.770 -0.155 -0.194 0 0 0 宏观要闻 1、人社部、财政部联合印发通知明确，2023年退休人员基本养老金将在2022年基础上上调3.8%。 2、中国5月贷款市场报价利率（LPR）连续第9个月持稳，1年期品种报3.65%，5年期以上为 4.3%。另外，央行昨日开展20亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量。分析指出，5月MLF延续加量续作，但利率连续9个月维持不变，使得本月LPR下调的概率大幅降低。LPR是否继续调降，将主要取决于银行息差表现情况。预计未来一段时期，LPR大概率仍维持不变。 3、商务部介绍，1-4月，我国对外投资持续增长，对外非金融类直接投资2892.9亿元人民币，同比增长26.6%。对外承包工程完成营业额2879.9亿元，同比增长10.6%；新签合同额4064.7亿元，同比增长2%。 4、5月以来，南方区域用电负荷持续走高，南方电网最高负荷今年首次突破2亿千瓦。用电高峰提前“杀到”，预计5月广东、广西、云南、贵州、海南等南方五省区用电负荷、用电量同比将实现较大增长。 5、据证券时报，贝壳研究院发布的数据显示，5月贝壳百城首套主流房贷利率平均为4%，较上月微降1BP；二套主流房贷利率平均为4.91%，与上月持平。5月首二套主流房贷利率较去年同期分别回落91BP和41BP，百城整体首二套房贷利率差扩大至91BP。 6、国家邮政局公布数据显示，4月份，快递业务量完成102.1亿件，同比增长36.4%；快递业务收入完成924.9亿元，同比增长24.9%。 7、美国财政部长耶伦在致信美国国会领导层的信函中重申，若美国国会在6月1日前无法提高或暂停债务上限，美国财政部将无法支付政府账单。 8、美联储鹰派官员布拉德预计，为遏制通胀，今年还需要加息两次。美联储戴利称，暂无法判断6月政策行动，需观察更多数据。美联储卡什卡利则表示，对下个月暂停加息持开放态度，但告诫不要过度解读为加息周期结束。 9、中钢协表示，4月份，国内钢铁生产保持较高水平，但钢材市场需求增长低于预期，钢材价格由升转降。进入5月份以来，钢材价格止跌趋稳；4月末，中国钢材价格指数为111.16点，环比下降6.23%，同比下降20.61%。 10、高盛：美国经济衰退担忧可能正在压制油价；我们认为油市过于悲观，预计自6月份起，随着欧佩克+减产措施完全实施并需求进一步上升，将会持续出现供应不足。 11、据世界银行近日发布的《大宗商品市场展望》报告，全球大宗商品价格将呈现出下行趋势，预计会以新冠疫情暴发以来最快的速度下跌。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生期货主力合约PK310以10388开盘，最高10418，以10320收盘，成交量107541手，持仓量157863手，持仓较昨日减2775手。花生现货价格整体基本稳定。市场整体上货量少，周末需求一般。整体看，剩余库存不足后期消费，现货市场仍有上行时间和空间，10合约贴水现货，受交割成本较高支撑，预计盘面底部支撑较强，等待新的驱动。 油脂 信息方面，美国中西部大豆主产区天气大致有利于作物早期生长。SPPOMA：2023年5月1-20日马来西亚棕榈油单产增加17.11%，出油率增加0.22%，产量增加18.5%。德国行业刊物：全球棕榈油产增或显著放缓，部分因全球棕榈成熟面积增长萎缩及单产低于潜力水平。预计2023年4-9月全球棕榈油产量将仅增60万吨，对比22年10月至23年3月增220万吨。预计2023年全球棕榈成熟面积将仅增30万公顷，对比2021年和2019年同比增加50万公项和90万公顷。国际市场看受基本面和宏观影响，外盘仍有压力，国内油脂库存高企，油脂市场仍震荡偏弱为主。 白糖 iso下修22/23年度全球过剩量。巴西第四周主产区天气干燥，利于收割。五月前三周巴西出口糖120.8万吨，去年5月出口156万吨。截至5月17日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量为80艘，此前一周为81艘。港堵存在，当前巴西上市量暂难以缓解全球供给紧张压力。另一方面，高价抑制世界采购需求，拖累原糖价格，预计原糖维持高位区间盘整。 国内：4月份进口白糖7万吨，同比大幅减少。截止4月底国内工业库存381万 吨，同比少110万吨。库存处于17年历史同期低位。二季度国内供给糖源主要为国产糖，现货价格坚挺，下游采购需求有所好转。基本面供需偏紧延续，糖价高位偏强调整。 生猪 全国猪价稳中有落，全国均价7.00元/斤左右。供应端，散户出栏积极性提升，规模化企业降价出栏，整体养殖看空情绪浓郁。下游需求平淡，屠宰企业采购积极性不高。库存白条销售难度增加，整体看近期养殖仍旧处于供大于求的局面，整体价格依旧保持弱势。盘面在现货持续疲软背景下继续破位下跌，试探15000左右支撑，整 体弱势不改，谨防超跌反弹修复行情，继续维持偏弱筑底观点。 鸡蛋 现货再度稳定，阶段性备货结束后，市场再度迎来稳定。一季度新增产能叠加延迟淘汰增加供应，温湿天气带来质量问题，成为压制蛋价主要原因。近期华北地区麦收鸡蛋消费预计将带来一定价格支撑，盘面近月稳定，远月继续理性下跌，阶段性的现货需求利好不能改变整体趋势，未来整体利空因素仍旧困扰盘面。 棉花 5月22日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）100.32美分/磅， 跌0.24美分/磅，折一般贸易港口提货价16935元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）98.55美分/磅，跌0.24美分/磅，折一般贸易港口提货价16639元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价