风电行业周度报告：原材料价格持续下行 大金重工签大额海外订单

周度报告——风电行业 原材料价格持续下行 大金重工签大额海外订单 报告日期：2023年5月14日 ★风电行情回顾 本周风电设备板上涨3.4%，跑赢沪深300指数5.4个百分点， 跑赢创业板4.1个百分点。 ★行业数据回顾 3月全国风电发电量734.8亿千瓦时，同比增长0.2%，从装机量上看，3月风电新增装机容量456万千瓦，同比增长110.14%。原材料方面，本周铸造生铁/废钢/中厚板现货价格分别为3445/2370/4329.2元/吨，环比上周变化-4%/-2.5%/- 风3.2%，电解铜现货价格64605元/吨，环比上周下降4.1%，环 电氧树脂14000元/吨，环比下跌0.7%，钕铁硼现货价格275元/行千克，与上周不变。本周风电整机采购开标总计4338.8MW，风电机组招标总计208MW，风电塔筒开标总计100MW。陆上 业风电：含塔筒最低中标单价2112元/kW，最高中标单价2332 元/kW；不含塔筒最低中标单价1509元/kW，最高中标单价 2750元/kW。 ★动态点评 本周大金重工发布公告称，其全资子公司蓬莱大金与某欧洲能源开发企业签署合同，蓬莱大金将作为优选供应商向某海上风电集群项目提供单桩，合同总额约5.47亿欧元，约占公司2022年度营业收入的80%。2020-2022年，我国塔筒出海规模迎来连续三年增长，22年上半年出海规模15.73亿元，同比增长14.1%。2022年泰胜风能也迎来了出海的爆发式增长，海外销量同比增长300%以上。随着大金重工拿下欧洲大额订单，泰胜风能迎来出海拐点，2023年塔筒出海有望迎来新的局面。 ★投资机会 钢铁等大宗原材料价格下行，主机及零部件企业有望在二季度打开盈利空间，关注塔筒，铸件等供应紧张的零部件环节；塔筒出海带来更高的价格弹性，增厚利润，关注天顺风能，大金重工，泰胜风能等风电塔筒出海企业。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格波动 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com 联系人李烁 从业资格号：F03107615Tel：8621-63325888 Email：shuo.li@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、风电市场行情回顾5 2、风电招投标项目追踪6 2.1、开标企业6 2.2、整机商中标情况6 2.3、塔筒企业中标情况8 3、风电板块数据追踪8 3.1、电力供需数据8 3.2、风电招标数据10 3.3、风电装机数据11 4、上游原材料数据追踪13 5、本周行业新闻和公告16 5.1、上市公司重点公告16 5.2、行业新闻16 5.3、政策汇总18 6、行业观点19 7、风险提示19 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪5 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况5 图表3：本周重点公司股价追踪5 图表4：本周风电开发商开标规模图6 图表5：本周风机中标情况统计7 图表6：本周塔筒中标情况统计8 图表7：社会用电量及同比9 图表8：社会供电量及同比9 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量9 图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比9 图表11：全国风电发电量占比10 图表12：全国光伏发电量占比10 图表13：国内风电设备平均利用小时数10 图表14：全国弃风率:当月值10 图表15：全国风机月度招标量11 图表16：风电vs光伏新增装机容量11 图表17：风电vs光伏新增装机总容量同比对比11 图表18：风电vs光伏累计装机量12 图表19：6000千瓦以上电厂装机容量累计值12 图表20：风电投资完成额及同比12 图表21：风机平均交付时间12 图表22：彭博全球陆上风电运维价格13 图表23：彭博新能源财经风机价格指数13 图表24：中国风机月出口数量13 图表25：中国风机月出口金额13 图表26：铸造生铁价格变化14 图表27：国内废钢价格变化14 图表28：中厚板现货价格变化14 图表29：中厚板库存变化14 图表30：电解铜现货价格变化15 图表31：国内铜库存情况15 图表32：永磁材料价格变化15 图表33：环氧树脂价格变化15 1、风电市场行情回顾 本周风电设备板上涨3.4%，跑赢沪深300指数5.4个百分点，跑赢创业板4.1个百分点。 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪图表2：本周电力子板块涨跌幅情况 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表3：本周重点公司股价追踪 类别 代码 公司名称 本周收盘价 本周涨跌幅 主机 002202.SZ 金风科技 11.10 2.5% 601615.SH 明阳智能 18.40 3.3% 电缆 600522.SH 中天科技 14.69 4.2% 603606.SH 东方电缆 49.21 12.5% 600487.SH 亨通光电 14.39 -0.1% 铸件 603218.SH 日月股份 21.60 -0.9% 主轴 300185.SZ 通裕重工 2.54 0.0% 300443.SZ 金雷股份 40.44 6.8% 轴承 300850.SZ 新强联 39.09 -2.0% 603667.SH 五洲新春 11.12 -0.5% 叶片 002080.SZ 中材科技 20.24 -4.3% 600458.SH 时代新材 11.17 4.8% 塔筒 002531.SZ 天顺风能 14.95 6.9% 002487.SZ 大金重工 34.48 18.8% 301155.SZ 海力风电 78.30 7.3% 发电机 600875.SH 东方电气 17.96 1.1% 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2、风电招投标项目追踪 本周（5月8日-5月12日）风电整机采购开标总计4338.8MW，风电机组招标总计208MW，风电塔筒开标总计100MW。陆上风电：含塔筒最低中标单价2112元/kW，最高中标单价2332元/kW；不含塔筒最低中标单价1509元/kW，最高中标单价2750元 /kW。 2.1、开标企业 开标企业主要包括华能、国投、中广核、京能、陕化集团、上海申能、中国电建7家。 图表4：本周风电开发商开标规模图 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院整理 国投开标规模525MW，由金风科技中标；中广核开标规模430MW，明阳智能中标200MW，电气风电中标200MW，中车山东风电中标30MW；京能开标规模100MW，由远景能源中标；陕化集团开标规模100MW，由运达股份中标；上海申能开标规模100MW，由金风科技中标；中国电建开标规模100MW，由明阳智能中标。 2.2、整机商中标情况 本周获得风机订单的整机商包括金风科技、远景能源、明阳智能、三一重能、电气风电、运达股份、中车山东风电7家。 图表5：本周风机中标情况统计 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 中标单价 （元/kW） 是否含塔筒 中广核 中广核黑龙江五大连池和平200MW风电场风力发电机组 设备(含塔筒)采购 陆上风电 黑龙江 200MW 明阳智能 45900 2295 含塔筒 中广核 中广核黑龙江青冈永合200MW风电场风力发电机组设备(含塔简) 采购 陆上风电 黑龙江 200MW 电气风电 46640 2332 含塔筒 上海申能 上海申能济源大峪镇100MW 风电项目风力发电机组及塔架 陆上风电 河南 100MW 金风科技 21910 2191 含塔筒 国投 八渡镇激西山100MW风电场 陆上风电 贵州 100MW 金风科技 89760 2112 含塔筒 国投 丫他镇盘龙山75MW风电场 陆上风电 贵州 75MW 金风科技 含塔筒 国投 秧坝尾磨山100MW风电场 陆上风电 贵州 100MW 金风科技 含塔筒 国投 粥佑尾外山100MW风电场 陆上风电 贵州 100MW 金风科技 含塔筒 国投 者楼登坡50MW风电场 陆上风电 贵州 50MW 金风科技 含塔筒 国投 平塘县大塘风电场风力发电机 组(含塔筒)及附属设备采购 陆上风电 贵州 100MW 金风科技 23080 2308 含塔筒 京能 京能滑县10万千瓦风电项目100MW风力发电机组及附属设备 （含塔筒） 陆上风电 河南 100MW 远景能源 21360 2136 含塔筒 中广核 吉林四平梨树分散式风电乡村振兴 项目风电机组设备采购 陆上风电 吉林 30MW 中车山东风 电 8250 2750 不含塔筒 华能 标段一:华能庆阳风光综合新能源 示范项目二批风光项目D1区块 陆上风电 甘肃 372.3MW 三一重能 112409.92 1510 不含塔筒 华能 标段一:华能庆阳风光综合新能源 示范项目二批风光项目D2区块 陆上风电 甘肃 372.3MW 不含塔筒 华能 标段二:华能庆阳风光综合新能源 示范项目二批风光项目E1区块 陆上风电 甘肃 372.3MW 金风科技 112325.83 1509 不含塔筒 华能 标段二:华能庆阳风光综合新能源 示范项目二批风光项目E2区块 陆上风电 甘肃 372.3MW 不含塔筒 华能 标段三:华能庆阳风光综合新能源 示范项目二批风光项目F1区块 陆上风电 甘肃 372.3MW 三一重能 112409.92 1510 不含塔筒 华能 标段三:华能庆阳风光综合新能源 示范项目二批风光项目F2区块 陆上风电 甘肃 372.3MW 不含塔筒 华能 标段四:海南基地青豫直流二期340 万千瓦外送项目华能共和切吉30万千瓦风电项目 陆上风电 海南 300MW 运达股份 137330 1831 不含塔筒 华能 标段四:华能重庆奉节金凤山风电场扩建(望天坪)项目 陆上风电 重庆 60MW 不含塔筒 华能 标段四:华能重庆巫山红椿风电场 二期项目 陆上风电 重庆 40MW 不含塔筒 华能 标段四:华能富裕绿电能源塔哈风电项目 陆上风电 黑龙江 200MW 不含塔筒 华能 标段四:华能吴起150兆瓦风力发电 项目 陆上风电 陕西 150MW 不含塔筒 陕化集团 长安电力靖边新能源科技有限公司长安电力王渠则100兆瓦风电项目 风力发电机组及附属设备采购 陆上风电 陕西 100MW 运达股份 15340 1534 不含塔筒 中国电建 柘城君瀚100MW风电场项目风电机组及附属设备 陆上风电 河南 100MW 明阳智能 / / 不含塔筒 中国电建 中国电建河北工程公司于都风电风 力发电机组4.XMW(陆上)采购项目 陆上风电 江西 / 明阳智能 / / 不含塔筒 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 2.3、塔筒企业中标情况 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 国家能源集团 河南公司新能源公司大岭四期100MW风电项目塔筒采购 陆上风电 河南 100MW 中国海装 6842 本周有1个陆上风电塔筒项目开标，规模为100MW，开发商为国家能源集团。图表6：本周塔筒中标情况统计 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 3、风电板块数据追踪 3.1、电力供需数据 3月份，全社会用电量7369亿千瓦时，同比增长5.9%。分产业看，�一产业用电量92亿千瓦时，同比增长17.1%；�二产业用电量5110亿千瓦时，同比增长6.4%；�三产