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基金行业周报:建议关注毛甜新发增强指数型产品

2023-05-15刘飞彤财信证券为***
基金行业周报:建议关注毛甜新发增强指数型产品

基金周度报告 证券研究报告 基金市场基金行业周报(20230515-20230519):建议关注 毛甜新发增强指数型产品 2023年05月15日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 14% 9% 4% -1% -6% 2022-052022-082022-112023-02 主要指数表现(涨跌幅%) 指数名称60日年初至今 上证指数0.285.93 中证基金-0.98-0.01 股票基金-2.57-0.70 混合基金-3.38-2.75 债券基金0.741.63 货币基金0.320.72 刘飞彤分析师 执业证书编号:S0530522070001 liufeitong@hnchasing.com 相关报告 1基金行业周报(20230508-20230512):鲍无可 发行国企价值主题产品2023-05-08 2基金行业周报(20230424-20230428):朱红裕 新产品发行2023-04-24 3基金行业周报(20230403-20230407):首支油气ETF发行2023-04-03 重要新闻整理: 1)贷款有支撑,4月新增信贷料同比多增。据中国财富网报道,4月金融数据发布在即。在一季度信贷靠前发力的强投放后,4月新增信贷绝对规模 料有所回落,但企业中长期贷款依旧是主要支撑。考虑到当前服务消费动能 较强,居民短期贷款也有一定支撑,预计4月新增信贷同比将继续多增。2)聚焦重点靶向发力,万亿税费红利加快释放。据中国经济网报道,今年以来, 包括完善小规模纳税人增值税优惠政策、延续和优化部分阶段性税费优惠政策等接连落地,着力纾解小微企业和个体工商户生产经营困难,进一步加大科技创新等支持力度。财政部有关负责人称,伴随相关举措的落地,预计今年全年可为经营主体减轻负担约1.2万亿元。 新发行基金情况: 本周(20230515-20230519),拟发行基金24只。分类型看,QDII基金 1只、被动指数型股票基金6只、被动指数型债券基金1只、混合型FOF2 只、混合债券型基金(二级)1只、偏股混合型基金5只、偏债混合型基金1 只、增强指数型股票基金1只、中长期纯债券型基金1只。从公布的募集目 标看,本周拟发行基金规模在595亿以上。 建议关注:华泰紫金中证1000指数增强发起A(018062.OF),增强指数型基金,基金管理人为华泰证券(上海)资产管理,基金托管人为上海浦东发 展银行。管理费率0.8%,托管费率0.15%,前端认购费率最高0.8%。业绩基准:中证1000指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%;投资目标:基金通过量化投资方法进行积极的投资组合管理与风险控制,力争在控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%,年跟踪误差不超过8%的基础上,追求获得超越标的指数的回报。 基金经理毛甜和姚石。毛甜,投资经理年限5.42年,在管产品6只,其中在管时间较久的增强指数型基金有华泰紫金沪深300指数增强A (016867.OF)。华泰紫金沪深300指数增强A成立于2022年11月17日, 自成立以来,基金在已成立的沪深300增强指数基金中,区间回报和信息比率均排名前10%,建议关注毛甜新发增强指数型产品。 行情、数据回顾: 1)上周A股、港股、大多海外市场下行,申万31个行业涨少跌多;2) 1年期国债收益率和10年期国债收益率下行;3)北向资金净买入99.6亿人 民币、南向资金净买入35.7亿人民币;4)上周,ETF资金流向方面,科创50 品种资金流入较为明显。涨跌幅方面,纳斯达克100和标普500品种涨势突出。 新基金特别风险提示:新基金的选择,建议综合考虑建仓期、费率、基金经 理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1重要新闻整理 1)贷款有支撑,4月新增信贷料同比多增。据中国财富网报道,4月金融数据发布在即。在一季度信贷靠前发力的强投放后,4月新增信贷绝对规模料有所回落,但企业中 长期贷款依旧是主要支撑。考虑到当前服务消费动能较强,居民短期贷款也有一定支撑,预计4月新增信贷同比将继续多增。 2)聚焦重点靶向发力,万亿税费红利加快释放。据中国经济网报道,今年以来,包括完善小规模纳税人增值税优惠政策、延续和优化部分阶段性税费优惠政策等接连落地, 着力纾解小微企业和个体工商户生产经营困难,进一步加大科技创新等支持力度。财政部有关负责人称,伴随相关举措的落地,预计今年全年可为经营主体减轻负担约1.2万亿元。 2本周新发基金情况 本周(20230515-20230519),拟发行基金24只。分类型看,QDII基金1只、被动指数型股票基金6只、被动指数型债券基金1只、混合型FOF2只、混合债券型基金(二级)1只、偏股混合型基金5只、偏债混合型基金1只、增强指数型股票基金1只、中长 期纯债券型基金1只。从公布的募集目标看,本周拟发行基金规模在595亿以上。 表1:本周(20230515-20230519)新基金信息 基金代码 基金名称 认购起始日 期 认购天数 募集目标(亿份) 投资类型(二级分类) 基金经理 018329.OF 泉果思源三年持有期混合A 2023-05-18 14 -- 偏股混合型基金 刚登峰 018318.OF 富国智选积极3个月持有期混合(FOF)A 2023-05-15 12 50.00 混合型FOF 王登元 017564.OF 华安产业优选混合A 2023-05-15 19 80.00 偏股混合型基金 蒋璆 018078.OF 南方恒生香港上市生物科技发起联接(QDII)A 2023-05-15 12 -- QDII基金 罗文杰,朱恒红 017922.OF 大摩优质精选混合A 2023-05-15 19 -- 偏股混合型基金 何晓春 018334.OF 华夏中证智选1000成长创新策略ETF发起式联接A 2023-05-15 12 15.00 被动指数型股票基金 严筱娴 018300.OF 华夏国证消费电子主题ETF发起式联接A 2023-05-17 15 80.00 被动指数型股票基金 华龙 018338.OF 中融消费精选混合A 2023-05-15 12 50.00 偏股混合型基金 柯海东 513040.SH 易方达中证港股通互联网ETF 2023-05-15 12 80.00 被动指数型股票基金 余海燕,李栩 018067.OF 国金中债1-5年政策性金融债A 2023-05-15 12 80.00 被动指数型债券基金 谢雨芮 018062.OF 华泰紫金中证1000指数增强发起A 2023-05-15 12 -- 增强指数型股票基金 毛甜,姚石 560070.SH 汇添富中证国新央企股东回报ETF 2023-05-15 5 20.00 被动指数型股票基金 乐无穹,晏阳 561960.SH 招商中证国新央企股东回报ETF 2023-05-15 5 20.00 被动指数型股票基金 刘重杰 560700.SH 广发中证国新央企股东回报ETF 2023-05-15 5 20.00 被动指数型股票基金 罗国庆 018332.OF 嘉实新兴景气混合发起式A 2023-05-15 2 -- 偏股混合型基金 臧金娟 017705.OF 易方达裕浙3个月定开债券 2023-05-15 31 80.00 中长期纯债券型基金 杨真 017507.OF 东兴连众一年持有期混合A 2023-05-15 93 -- 偏债混合型基金 李兵伟,司马义买买提 018498.OF 渤海汇金优选平衡一年持有混合发起(FOF)A 2023-05-18 22 -- 混合型FOF 叶萌,徐益东 018506.OF创金合信益久9个月持有期债券A2023-05-172120.00 资料来源:财信证券、ifind(数据提取日:20230513) 混合债券型基金(二级) 谢创,黄弢 建议关注:华泰紫金中证1000指数增强发起A(018062.OF),增强指数型基金,基金管理人为华泰证券(上海)资产管理,基金托管人为上海浦东发展银行。管理费率0.8%, 托管费率0.15%,前端认购费率最高0.8%。业绩基准:中证1000指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%;投资目标:基金通过量化投资方法进行积极的投资组合管理与风险控制,力争在控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年跟踪误差不超过8%的基础上,追求获得超越标的指数的回报。 基金经理毛甜和姚石。毛甜,投资经理年限5.42年,在管产品6只,其中在管时间 较久的增强指数型基金有华泰紫金沪深300指数增强A(016867.OF)。华泰紫金沪深300 指数增强A成立于2022年11月17日,自成立以来,基金在已成立的沪深300增强指数基金中,区间回报和信息比率均排名前10%,建议关注毛甜新发增强指数型产品。 3上周行情、数据回顾 1)上周A股、港股、大多海外市场下行,申万31个行业涨少跌多 上周(0508-0512),A股市场下行,上证指数收跌(-1.86%),深证成指收跌(-1.57%),创业板收跌(-0.67%)。港股市场下行,恒生指数收跌(-2.11%)、恒生科技指数收跌(-0.55%)。海外方面,日经225收涨(-0.29%),其余海外指数均收跌。基金主要指数方面,主动管理型权益类基金指数收跌,纯债型基金指数收涨。 表2:股票、基金相关指数表现(%) 指数简称 区间涨跌幅(上周) 区间涨跌幅(年初以来) 指数简称 区间涨跌幅(上周) 区间涨跌幅(年初以来) 上证指数 -1.86 5.93 中国基金总指数 -1.16 0.21 深证成指 -1.57 -0.09 股票型基金总指数 -1.88 0.94 上证50 -2.02 -0.16 债券型基金指数 0.00 1.57 沪深300 -1.97 1.71 混合型基金总指数 -1.97 -1.76 中证500 -1.76 3.87 普通股票型基金指数 -2.39 -1.53 创业板指 -0.67 -4.02 偏股混合型基金指数 -2.48 -3.25 恒生指数 -2.11 -0.78 灵活配置型基金指数 -2.00 -0.96 恒生科技 -0.55 -6.17 平衡混合型基金指数 -1.51 -0.75 标普500 -0.29 7.41 偏债混合型基金指数 -0.57 0.85 日经225 0.79 12.62 中长期纯债型基金指数 0.14 1.61 德国DAX -0.30 14.29 短期纯债型基金指数 0.12 1.48 法国CAC40 -0.24 14.54 QDII基金指数 -0.64 0.93 英国富时100 -0.31 4.06 货币市场基金指数 0.04 0.71 资料来源:财信证券、wind(数据提取日:20230513) 传媒通信计算机 建筑装饰石油石化非银金融公用事业纺织服饰家用电器 银行煤炭环保电子 机械设备 钢铁国防军工交通运输有色金属 汽车医药生物轻工制造食品饮料农林牧渔电力设备建筑材料社会服务房地产基础化工 综合 美容护理商贸零售 上周,申万31个行业涨少跌多,其中涨幅前三行业是公用事业(1.95%)、煤炭(1.55%)、汽车(1.53%),跌幅前三行业是建筑装饰(-5.98%)、传媒(-5.97%)、有色金属(-3.54%)。 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 区间涨跌幅(上周)区间涨跌幅(年初以来) 图1:申万31个一级行业指数表现(%) 资料来源:财信证券、wind(数据提取日:20230513) 2)1年期国债收益率和10年期国债收益率下行 上周,中债10年期国债收益率报收2.7139%,较前一周下行2.33BP,中债1年期国债收益率报收2.0962%、较前一