晨会纪要

晨会纪要 2023第（0）期发布日期：2023-05-16 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2023/5/162023/5/15 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,310.743,310.740 33348.6033300.6247.980 12365.2112284.7480.470 4136.284124.0812.20 19971.1319627.24343.890 1.521.320.203 102.42102.44-0.022 6.956.950.002 0 0.144 0.655 0.296 1.752 15.379 -0.021 0.027 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2023/5/15 2021.40 24.27 8275.00 2269.00 2534.00 2076.00 25085.00 21895.00 26.25 82.54 1400.25 430.80 49.71 593.25 71.30 75.56 2023/5/16 8:00 453.58 5447.00 65060.00 20850.00 18155.00 199050.00 15195.00 167550.00 727.00 3674.00 15065.00 3735.00 7510.00 6974.00 2023/5/14 2,015.60 24.13 8,243.00 2,244.00 2,554.50 2,073.50 24,895.00 22,210.00 26.20 80.36 1,389.50 434.40 49.10 583.25 70.09 74.17 2023/5/15 15:00 453.42 5445.00 64980.00 20880.00 18115.00 199560.00 15200.00 170850.00 725.00 3667.00 15300.00 3732.00 7,510.00 6,974.00 涨跌 5.80 0.135 32.0 25.0 -20.50 2.50 190.0 -315.0 0.050 2.180 10.750 -3.60 0.610 10.0 1.210 1.390 涨跌 0.160 2.0 80.0 -30.0 40.0 -510.0 -5.0 -3300.0 2.0 7.0 -235.0 3.0 0 0 涨跌幅/% 0.288 0.559 0.388 1.114 -0.803 0.121 0.763 -1.418 0.191 2.713 0.774 -0.829 1.242 1.715 1.726 1.874 涨跌幅/% 0.035 0.037 0.123 -0.144 0.221 -0.256 -0.033 -1.932 0.276 0.191 -1.536 0.080 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/5/16 8:00 1381.00 2195.00 0.00 12320.00 9570.00 7782.00 7158.00 5254.00 5861.00 3645.00 2256.00 4324.00 7858.00 1841.00 1602.00 506.00 2937.00 1841.00 5226.00 4120.00 2023/5/16 8:00 5031.00 4188.00 3526.00 3041.00 7346.00 8152.00 6872.00 4153.00 6850.00 2544.00 2891.00 15820.00 22965.00 8533.00 10795.00 10746.00 2023/5/15 15:00 1388.50 2195.00 0.00 12305.00 9565.00 7746.00 7131.00 5210.00 5871.00 3582.00 2236.00 4347.00 7809.00 1,841.00 1609.00 494.40 2861.00 1854.00 5218.00 4123.00 2023/5/15 15:00 5084.00 4156.00 3506.00 3023.00 7346.00 8110.00 6914.00 4,153.00 6875.00 2533.00 2868.00 15760.00 22940.00 8,533.00 10,795.00 10,746.00 涨跌 -7.50 0 0 15.0 5.0 36.0 27.0 44.0 -10.0 63.0 20.0 -23.0 49.0 0 -7.0 11.60 76.0 -13.0 8.0 -3.0 涨跌 -53.0 32.0 20.0 18.0 0 42.0 -42.0 0 -25.0 11.0 23.0 60.0 25.0 0 0 0 涨跌幅/% -0.540 0#DIV/0!0.122 0.052 0.465 0.379 0.845 -0.170 1.759 0.894 -0.529 0.627 0 -0.435 2.346 2.656 -0.701 0.153 -0.073 涨跌幅/% -1.042 0.770 0.570 0.595 0 0.518 -0.607 0 -0.364 0.434 0.802 0.381 0.109 0 0 0 宏观要闻 1、央行发布一季度货币政策执行报告指出，我国经济运行有望持续整体好转，其中二季度在低基数影响下增速可能明显回升。未来几个月受高基数等影响，CPI将低位窄幅波动；预计下半年CPI中枢可能温和抬升，年末可能回升至近年均值水平附近。当前我国经济没有出现通缩，也不存在长期通缩或通胀的基础。我国金融机构对硅谷银行风险敞口小，硅谷银行破产对我国金融市场影响可控。下阶段，稳健的货币政策要精准有力，总量适度，节奏平稳。 2、MLF降息预期落空！央行昨日开展1250亿元MLF操作和20亿元公开市场逆回购操作，中标利率分别持平于为2.75%、2%。至此，MLF利率已连续9个月维持不变。今日将有1000亿元MLF到期，故央行本月实现MLF净投放250亿元。受访专家认为，MLF加量平价续作，释放了政策面延续稳增长取向的信号。今年经济运行仍面临下行压力，年内仍有降息操作的可能。 3、国家能源局发布数据显示，4月份，全社会用电量6901亿千瓦时，同比增长8.3%。1~4月，全社会用电量累计28103亿千瓦时，同比增长4.7%。 4、科技部副部长吴朝晖表示，我国创新指标在全球排名已经从2012年的第34位跃升到2022 年的第11位，顺利进入了创新型国家行列。 5、国家发改委发布通知，核定在运及2025年底前拟投运的48座抽水蓄能电站容量电价，自6 月1日起执行。 6、中国汽车工业协会发布数据显示，2023年4月，中国汽车企业出口37.6万辆，同比增长1.7 倍。今年一季度，中国汽车企业出口数量达99.4万辆，已经超越日本拿下全球第一。 7、美国财政部长耶伦：如果不提高债务上限，美国最早在6月1日就可能违约；等到最后一刻才提高债务上限会对企业和消费者信心造成严重伤害；下周将向国会提供更多（关于违约日期的）新的信息；实际违约日期可能比预估的时间点晚数天或数周。 8、美联储博斯蒂克：不认为通胀会迅速下降，如果通胀比预期的更加顽固，可能不得不进一步加息；预计在2024年之前不会降息；考虑到加息过度的风险，美联储应该谨慎行事；控制通胀较为容易的部分已经实现，从现在开始，进展会比较缓慢；倾向于在6月FOMC会议上暂停加息。 9、世界铂金协会称，全球铂金短缺将在未来几个季度出现恶化，导致铂金出现半个世纪以来最严重的短缺之一。预计2023年铂金短缺量将为98.3万盎司，远高于3月份预测的缺口55.6万盎司。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 15日，花生期货主力合约PK310以10660开盘，最高10780，以10746收盘，成 交量100616手，持仓量166363手，持仓较昨日增7113手。花生现货价格整体稳定。剩余库存不多，市场整体上货量少，餐饮消费好转对食品米需求增加。整体看，剩余库存不足后期消费，现货市场仍有上行时间和空间，盘面收交割成本支撑较强，10合约贴水现货，预计震荡偏强为主。 油脂 15日，棕榈油止跌企稳，短期维持谨慎观望：天津p2309+600，日照p2309+670，华东p2309+580、（6月船期）p2309+600，广东p2309+800、（6月船期）p2309+550。连盘豆油震荡偏弱，基差暂稳：天津（5月）Y2309+520、（6-9月）Y2309+400，日照（5月）Y2309+510、（6-9月）Y2309+430，华东（5月）Y2309+630、（6-9月）Y2309+560，广东Y2309+750、（6-9月）Y2309+500。信息方面，据ITS，马来西亚5月1—15日棕榈油出口量为55.71万吨，上月同期为53.59万吨，环比增加3.95%。据外媒报道，印尼贸易部周一公布，印尼将5月16-31日期间的毛棕榈油(CPO)参考价格定在每吨893.23美元。基本面看，短期利空市场出尽，油脂市场有一定的供应支撑，油脂市场有望反弹。 生猪 全国猪价开始稳定，全国均价7.0-7.3元/斤。供应端，出栏积极性尚可，规模化出现一定程度减少，对于低价出栏产生一定抵触心理。下游需求并未明显好转，低价一定程度上刺激消费小幅回升。屠宰企业收购难度增加，收猪意愿不强。整体市场依旧偏弱运行，整体处于阶段性去库存阶段，更多的关注需求的拉升，整体猪价仍旧维持止跌企稳，震荡状态。盘面整体维持技术点位15550以上震荡，关注技术上的支撑，维持偏弱筑底观点。 鸡蛋 全国现货继续下跌，短期供大于求压力不断压制现货，一季度新增产能叠加延迟淘汰增加供应，温湿天气使得鸡蛋供应增加，近期华北地区麦收鸡蛋消费预计将带来一定价格支撑，目前盘面近弱远强持续，近月受到现货压制，远月超跌技术企稳，关注反弹高度。 白糖 4月下半月巴西中南部产糖量为98.9万吨，较去年同期的93.4万吨增加了5.5万 吨，同比增幅达5.85%，低于市场预估。截至5月10日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量已从上周的79艘上升到81艘。港口等待装运的食糖数量从上一周的342.7万吨上升到了360.58万吨。市场关注港堵风险。欧盟和美国甜菜因天气原因推迟种植。基本面供需仍偏紧，预计原糖维持高位区间。 国内：22/23年度全国预计产糖896万吨，截至4月底累计销售食糖515万吨， 同比增加71万吨；工业库存381万吨，同比少110万吨。库存处于17年历史同期低位。国内4-5月份配额外到港预估为0。二季度国内供给糖源主要为国产糖，随着天气转热，下游刚需采购。基本面供需偏紧延续，短期市场传闻的抛储政策对价格形成压力，政策不确定性让糖价波动加剧，预计高位震荡。关注政策以及原糖价格。 棉花 5月15日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）94.65美分/磅，涨 0.59美分/磅，折一般贸易港口提货价15989