光伏产业周报2023年第18期

期货研究报告|光伏周报2023-05-14 光伏产业周报2023年第18期 研究院新能源&有色组研究员 陈思捷 报告摘要： 光伏产业链相关数据 021-60827968 2023/5/5 2023/5/12 变化 chensijie@htfc.com 库存 工业硅国内社会库存（万吨） 15.7 16 0.3 从业资格号：F3080232 库存 LME铜库存（万吨） 6.78 7.54 0.76 投资咨询号：Z0016047 库存 铜国内社会库存（万吨） 16.74 15.2 -1.54 师橙 库存 LME铝库存（万吨） 56.33 57.03 0.70 021-60828513 库存 铝国内社会库存（万吨） 83.5 78.7 -4.80 shicheng@htfc.com 库存 LME锌库存（万吨） 5.21 4.91 -0.31 从业资格号：F3046665 库存 锌国内社会库存（万吨） 11.29 11.2 -0.09 投资咨询号：Z0014806 库存 LME锡库存（吨） 1560 1610 50 付志文 库存 锡国内社会库存（吨） 11349 11279 -70 020-83901026 库存 Comex白银库存（百万盎司） 31.62 29.96 -1.67 fuzhiwen@htfc.com 库存 光伏玻璃国内厂库（万吨） 6.27 5.73 -0.54 从业资格号：F3013713投资咨询号：Z0014433联系人穆浅若021-60827969muqianruo@htfc.com从业资格号：F03087416投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 5月14日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述9 工业硅9 铜10 铝10 锌11 锡11 白银12 光伏玻璃12 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点6 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点6 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点7 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片7 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片7 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦7 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦7 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦7 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点8 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点8 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点8 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨10 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨10 图18:LME库存丨单位：万吨10 图19:国内社会库存丨单位：万吨10 图20:LME库存丨单位：万吨11 图21:国内社会库存丨单位：万吨11 图22:LME库存丨单位：吨11 图23:国内社会库存丨单位：吨11 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司12 图25:金交所白银库存丨单位：千克12 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨12 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天12 5月14日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1.国家能源局：第一二批风光大基地还存在没有编制接入方案的情况 4月26日，国家能源局召开2023年4月份全国可再生能源开发建设形势分析视频会。会议指🎧，第一、二批大型风电光伏基地还存在部分项目没有编制接入方案、部分送�工程还需进一步加快建设的情况。另外，大型风电光伏基地配套电化学储能调峰设施建设进度较慢。要进一步压实责任，明确整改时限，确保大基地按期建成并网。 2.光伏470MW+风电538MW！山西拟废止19个风光项目 5月8日，山西省能源局发布《关于对阳曲县蔚蓝凌井店等19个风电光伏发电项 目拟废止公示（第二批）》。山西省拟将阳曲县蔚蓝凌井店等19个总规模100.8万 千瓦风电光伏发电项目予以废止。其中，拟废止光伏项目5个，规模合计470兆 瓦；拟废止风电项目14个，规模合计538兆瓦。 3.浙江温州市洞头区：新建公共机构屋顶光伏覆盖率50% 温州市洞头区住房和城乡建设局印发关于持续推进洞头区绿色建筑和建筑工业化发展的实施意见。文件提🎧，2023年全年完成可再生能源建筑应用面积15万平方米 （其中，可再生能源替代率大于12％的应用面积1万平方米）。 4.风光达37GW！辽宁省碳达峰实施方案�炉！ 近日，辽宁省人民政府发布《关于辽宁省碳达峰实施方案的通知》。《通知》指🎧，全力推进风电、光伏等清洁能源大规模开发和高质量发展。到2025年，风电、太 阳能发电总装机容量达到3700万千瓦以上。 5.云南省：“十四五”风光新增装机50GW以上 日前，云南省人民政府办公厅关于印发云南省绿色能源发展“十四五”规划的通知印发。通知提到，优化布局全面有序开发风电光伏新能源，“十四五”新增装机规模5000万千瓦以上。 企业动态 1.5月12日，东方日升宣布，公司助力上汽集团下属国企华域视觉科技（长沙）有限公司（简称“华域视觉”）打造6MW分布式光伏项目，及时交付足质足量660W高效单晶PERC组件。据介绍，整个项目总容量为6MW，根据测算，自2023年起，华域视觉年用电量约2000万度以上，而光伏电站建成后年发电量约530万 度，通过就地全部消纳，可助益企业大幅减轻用电负担并实现节能减排。此项目采用的是东方日升开发的泰坦系列660W组件，其基于210+成熟PERC技术所打 造，采用无损切割技术、多主栅栏技术，大幅提高组件长期使用过程中的可靠性；切片封装技术和优化电路设计可确保组件发电量提升10%。 2.5月12日，4月以来隆基绿能持续投资扩产，引领光伏制造业的扩产风暴。4月10日，隆基绿能发布公告，宣布与铜川市人民政府、铜川新材料产业园区管理委员会签订《年产12GW单晶电池项目投资合作协议》。4月27日晚，隆基又官宣公司董事会审议通过《关于投资建设鹤山年产10GW单晶组件项目的议案》。该项目预计总投资19.99亿元，预计2024年二季度开始投产，2024年末达产。这两个项目仅仅是隆基扩产计划的冰山一角。根据年报显示，隆基计划2023年底硅片产能达到190GW、电池110GW、组件130GW，这意味着隆基今年硅片产能要新增57GW，电池片新增60GW，组件新增45GW。 3.5月11日，作为光伏产业的龙头，天合光能的扩张雄心同样强烈。据其年报显示，天合光能2023年底电池片产能计划达到75GW（N型40GW），组件产能95GW。2022年末，天合光能电池产能为50GW，组件产能65GW。这意味着2023年天合光能电池产能要扩张25GW，组件产能扩张30GW。进入4月后，天合光能扩产步伐加剧。4月18日，天合光能青海大基地年产15GW光伏组件项目 首期5GW项目投产。4月19日，天合光能又宣布年产10GW新一代高效电池项目及相关配套辅助设施签约江苏淮安。 4.5月10日，三峡能源发布2022年度暨2023年第一季度业绩说明会记录表。 三峡能源表示，2022年公司新增装机容量352.52万千瓦，其中海上风电新增30 万千瓦、陆上风电新增135.3万千瓦、太阳能发电新增187.22万千瓦。根据公司发展规划，2023年预计新增装机500万千瓦以上，并争取积极的增长态势。 5.5月8日，晶科科技发布公告称，2023年一季度实现工商业分布式项目并网总装机容量超140MW，超额完成阶段目标。该批项目预计每年可产生绿色清洁电量约14000万度，每年可节约标煤4.3万吨，可减排二氧化碳(CO2)11.73万吨、二氧化硫(SO2)26.18吨、氮氧化物(NOX)27.3吨，减少烟尘排放5.32吨、废水排放7560 吨。晶科科技已累计投资运营工商业分布式光伏电站320余座，装机容量超 1.2GW。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 55 50 45 40 35 30 25 2018/06/062020/06/062022/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 2018/06/082020/06/082022/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 1.3 1.1 0.9 0.7 0.5 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 2018/06/082020/06/082022/06/08 2022/10/102022/12/102023/02/102023/04/10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦 单晶硅片M6-166mm（160μm）-平均价单晶硅片M10-182mm（160μm）-平均价 11单晶硅片G12-210mm（160μm）-平均价 1.8 单晶PERC组件单面-166mm平均价单晶PERC组件单面-210mm平均价单晶PERC组件单面-182mm平均价 91.75 71.7 5 3 2022/10/102022/12/102023/02/102023/04/10 1.65 1.6 2022/10/102022/12/102023/02/102023/04/10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点 350 300 250 200 150 100 50 2018/06/062020/06/062022/06/06 120 110 100 90 80 70 60 50 40 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点 190 170 150 130 110 90 70 50 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院 相关有色金属价格及行情综述 工业硅 期货市场行情 5月12日当周，工业硅期货盘面大幅回落，周五主力合约收