北方矿业中期报告2021

公司资料 董事 执行董事 杨英民（主席兼行政总裁）钱一栋（副主席） 张家坤（于二零二二年一月十九日辞任）赵剑（于二零二一年十月二十一日辞任）沈健（于二零二一年十一月九日获委任） 独立非执行董事 王伟俊（于二零二一年十二月十四日辞任）郑泽豪（于二零二二年四月一日辞任） 郭晓颖（于二零二二年四月一日辞任） 公司秘书 何咏欣 授权代表 杨英民 审核委员会 王伟俊（主席） （于二零二一年十二月十四日辞任）郑泽豪（于二零二二年四月一日辞任）郭晓颖（于二零二二年四月一日辞任） 薪酬委员会 王伟俊（于二零二一年十二月十四日辞任）郑泽豪（于二零二二年四月一日辞任） 钱一栋 郭晓颖（主席） （于二零二一年十一月九日获委任，后于二零二二年四月一日辞任） 赵剑（主席）（于二零二一年十月二十一日辞任） 主要往来银行 中信银行（国际）有限公司 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 核数师 开元信德会计师事务所有限公司 执业会计师 注册办事处ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 总办事处及主要营业地点 香港湾仔 港湾道6–8号瑞安中心 20楼2009–18室 公司资料 主要股份过户登记处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorthCedarHouse 41CedarAvenue HamiltonHM12Bermuda 香港股份过户登记分处 卓佳登捷时有限公司香港 皇后大道东183号合和中心54楼 上市资料 股份代号：433 （香港联合交易所有限公司） 网址 www.northmining.com.hk 管理层讨论及分析 整体财务表现 于截至二零二一年六月三十日止六个月，本集团自持续经营业务录得收益约652,167,000港元（二零二零年六月三十日：自持续经营业务录得收益约125,484,000港元），较去年同期增加约419.72%。该增加主要由于报告期间内化学品买卖业务产品销量增加，带来收益约564,760,000港元所致。 于回顾期间内，本集团自持续经营业务录得亏损约175,862,000港元（二零二零年六月三十日：自持续经营业务录得亏损约5,386,000港元），较去年同期亏损增加约170,476,000港元，亏损增加乃主要由于来自其他收益及亏损的收益减少所致。 业务回顾 本集团的主要业务为：(i)采矿业务—开采及勘探矿产资源；及(ii)化学品买卖业务—制造及销售化学品（统称“持续经营业务”）。于报告期间，买卖矿产资源业务已终止经营（“已终止经营业务”）。各业务分类之分析载列如下： 采矿业务—开采及勘探矿产资源 本集团的采矿业务主要包括于中国开采及勘探钼精粉。我们的钼精粉产自本集团的非全资附属公司陕西省洛南县九龙矿业有限公司（“九龙矿业”）经营之钼矿场。我们的钼矿场生产的钼精粉的品位为约45%–50%。 于回顾期间内，由于采矿权之开采牌照到期，故并无生产钼精粉。然而，九龙矿业仍可销售现有钼精粉产品存货。钼精粉平均售价约为每吨71,168港元。于回顾期间内，采矿业务为本集团创收约87,407,000港元（二零二零年六月三十日：约86,685,000港元），其中约70,391,000港元（二零二零年六月三十日：约75,111,000港元）来自钼精粉销售及约17,016,000港元（二零二零年六月三十日：约11,574,000港元）来自硫酸及铁精粉销售。于截至二零二一年六月三十日止六个月，由于本集团并无开采矿石，故并无确认采矿权成本摊销。 管理层讨论及分析 采矿业务的表现 由于本集团面临财务困难及钼矿场之采矿牌照到期，故九龙矿业之营运受到阻碍。然而，九龙矿业一直致力重续相关采矿牌照，且相关政府部门亦已于二零二二年四月确认，九龙矿业已就重续采矿牌照支付╱提供全部未付费用及所需资料。 谨此提述日期为二零二三年二月十日之公布，中华人民共和国自然资源部于二零二三年二月十日向本公司授予及发出采矿牌照，成功重续后采矿牌照之有效期将直至二零三四年二月二十二日。采矿牌照为本集团进行钼矿场之采矿活动所需之重大牌照。 根据九龙矿业管理层，据悉九龙矿业相关业务所须之相关规定及标准并无重大变动，因此，一旦重续相关牌照，九龙矿业之矿场及工厂即可恢复营运。此外，尽管采矿活动暂停，近年来，本集团仍能将库存的已开采矿石加工为钼精粉并向客户作出销售。 化学品买卖业务 本集团的化学品买卖业务主要包括于中国制造及销售化学品。我们的化学产品由本公司的非全资附属公司安徽同心新材料科技有限公司生产。于截至二零二一年六月三十日止六个月，该分部为本集团产生的收益约564,760,000港元，而分部溢利则约为7,942,000港元。 已终止经营业务 本公司已于二零二一年四月悉数出售一间非全资附属公司（该公司从事买卖矿产资源业务），有关业务一直为本集团之次要业务分类。 管理层讨论及分析 前景 展望未来，全球经济增长面临高度不确定性及挑战，其主要来自中美贸易战冲击、2019新型冠状病毒在各大洲爆发及迅速蔓延以及其他负面因素，例如原材料、租金和人工成本上升。由于新型冠状病毒感染的威胁，国内私人消费疲软以及游客入境人数的急剧下降，中国经济将面临巨大的下行压力。但是，本集团认为，新型冠状病毒感染和严重破坏经济活动的威胁，包括与消费及旅游相关行业，在中国只是暂时的。本集团仍然对中国的长期发展增长及良好前景充满信心。 钼市场 国内钢铁行业运行乃是影响国内钼市场走势的关键，在中国环保及供给侧改革政策的指导下，钢厂不得不大力转型，向优特钢发展，而秋冬季常态化限产将进一步推动钢铁业的产业结构升级调整，不锈钢和高钢材产量仍有较大的提升的空间，上述的因素将进一步拉动钼的需求，预计国内钼需求量将会继续增加。预计二零二一年下半年，钼市场未来会持续向好。 化工业务市场 国家推行严格安全环保监管规定，无疑对化工制造业带来短期经营压力。然而，在良好监管的营商环境下，具环保竞争优势的企业最终将赢得增长商机。本集团将继续投资安全环保，严格控制成本，提高生产效益，并制定有效的市场策略以应付激烈的市场竞争。 本集团将致力于紧跟市况挑战，积极发掘投资机遇，扩大其矿产资源，藉以拓阔本集团收入基础、提升其未来财务表现及盈利能力，并于董事认为合适时精确调整其业务策略。此外，本集团正寻求进一步提升业务的运营效率。我们对未来充满信心，并致力于促进本公司持续增长。 管理层讨论及分析 流动资金与财务资源 本集团一般以内部产生之现金流量及合适资金来源所得款项支付其营运所需。于回顾期间内，本集团录得现金流入净额约25,688,000港元（二零二零年六月三十日：约10,097,000港元），现金流入主要来自经营活动之现金流入净额约66,689,000港元。于二零二一年六月三十日，本集团之流动比率约为0.22，而于二零二零年十二月三十日则约为0.19。于二零二一年六月三十日，本集团之债务与资本比率为亏绌约3.42，而于二零二零年十二月三十一日则约为3.58。本公司有信心，本集团将有足够财务资源，于资本重组（定义见下文）完成后悉数偿付流动负债。 资本结构与库务政策 资本结构 本集团于二零二一年六月三十日及二零二零年十二月三十一日之资本结构概要如下： 二零二一年六月三十日 二零二零年十二月三十一日 千港元 千港元 （未经审核） （经审核） 流动资产总值 594,024 460,605 流动负债总额 2,688,753 2,391,163 股东权益（亏绌） 984,822 812,995 管理层讨论及分析 库务政策 截至二零二一年六月三十日止六个月，本集团之主要业务活动主要以港元及人民币计值。董事会并不认为本集团面对任何重大外汇风险。本集团已制定库务政策，于外汇风险对本集团造成重大财务影响时调控其外汇风险。截至二零二一年六月三十日止六个月，本集团并无使用任何金融工具作对冲用途，亦无参与外汇投机活动。 根据一般授权认购股份 于二零二零年六月七日，本公司与徐其高先生（“徐先生”）订立认购协议（“认购协议”），据此，本公司已有条件同意配发及发行及徐先生已同意按每股认购股份（“认购股份”）0.016港元之价格认购1,875,000,000股认购股份（“认购事项”）。经作出一切合理查询，徐先生为本公司之独立第三方。 认购价0.016港元较(i)股份于认购协议日期前连续五个交易日在联交所所报平均收市价每股约0.0112港元溢价约42.86%；及(ii)股份于二零二零年六月五日（即认购协议日期前的最后交易日期）在联交所所报收市价每股0.014港元溢价约14.29%。 认购事项之所得款项总额将约为30百万港元。认购事项之所得款项净额（经扣除专业费用及其他相关开支）约为29,800,000港元（按每股认购股份0.0159港元计算）。本公司拟将所得款项净额用于(i)支付本公司与呈请人于二零二零年六月七日订立之和解协议项下和解金额之第一期付款； (ii)偿还本集团其他债务；及(iii)本集团之一般营运资金。 本公司认为，认购事项能巩固本集团之财务状况，并为本集团之任何未来发展及履行责任提供额外营运资金。 管理层讨论及分析 于二零二零年八月五日，本公司根据认购事项向徐先生配发及发行1,875,000,000股认购股份。有关认购事项的详情，请参阅本公司日期为二零二零年六月七日及二零二零年八月五日之公布。或然负债 于二零二一年六月三十日，本集团并无重大或然负债（二零二零年：无）。 中期股息 概无建议派付截至二零二一年六月三十日止六个月之中期股息（二零二零年：无）。 借款及银行融资 于二零二一年六月三十日，本集团有银行贷款及流动负债及非流动负债的其他借款合共约 1,457,497,000港元（二零二零年：1,441,716,000港元）。 人力资源及薪酬政策 于二零二一年六月三十日，本集团雇用693名全职雇员（二零二零年：763名雇员）。雇员薪酬待遇通常参考市场规范、个人资历、相关经验及表现而厘定。 未经审核简明综合损益表 截至二零二一年六月三十日止六个月 截至六月三十日止六个月 二零二一年 二零二零年 附注 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核）（重列） 持续经营业务收益 4 652,167 125,484 销售成本 (579,250) (75,215) 毛利 72,917 50,269 其他收入 5 1,683 61,786 研发成本 (18,469) (3,462) 一般及行政开支 (86,611) (54,529) 其他收益及亏损 7 (3,895) 90,427 经营亏损 (34,375) 144,491 融资成本 8 (141,487) (152,914) 除税前亏损 9 (175,862) (8,423) 税项 10 – 3,037 来自持续经营业务的期内亏损 (175,862) (5,386) 已终止经营业务来自已终止经营业务的期内收益╱（亏损） 3,339 (528) 期内亏损 (172,523) (5,914) 以下人士应占： 本公司拥有人–来自持续经营业务 (139,292) 22,414 –来自已终止经营业务 2,170 (343) (137,122) 22,071 非控股权益–来自持续经营业务 (36,570) (27,800) –来自已终止经营业务 1,169 (185) (35,401) (27,985) 期内亏损 (172,523) (5,914) 未经审核简明综合损益表 截至二零二一年六月三十日止六个月 截至六月三十日止六个月 二零二一年 二零二零年 附注 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核）（重列） 其他全面收益（扣除税项影响）： 其后重新分类或可能重新分类至损益之项目： 换算海外附属公司产生之汇兑差额 (4,285) (19,331) 出售海外附属公司时解除汇兑差额 4,981 – 期内其他全面收益╱（开支） 696 (19,3