计算机行业周观点：谷歌全面反击ChatGPT，AI孙燕姿爆火

证券研究报告|行业研究周报 2023年05月13日 谷歌全面反击ChatGPT，AI孙燕姿爆火 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 58%44%30%16% 2% -13% 2022/052022/082022/112023/022023/05 计算机沪深300 分析师：刘泽晶邮箱：liuzj1@hx168.com.cnSACNO：S1120520020002联系电话： 计算机行业周观点 本周观点: 一、谷歌全面反击ChatGPT，全球大模型竞速升级 谷歌2023年I/O大会正式举办，人工智能的影子遍布谷歌I/O大会。产品方面，谷歌将生成式AI融入相关产品，例如谷歌Gmail拥有“Helpmewrite”功能、GoogleMaps中新沉浸式路线视图、Photos中全新的“MagicEditor”体验；最为重磅的是PaLM2大模型震撼发布，能力渗透Google全线产品，谷歌全面吹响“反攻号角”。此模型已为Google旗下产品25项产品赋能，谷歌PaLM2适合多种移动场景。谷歌开启AI绝地反击，Bard全面对标ChatGPT，并开启与微软Copilot的“正面战争”。此外，谷歌已经向生成式AIClaude母公司投资，与ChatGPT竞争。 种种迹象表明谷歌“ALLINAI”，我们判断谷歌有望通过AI大模型及相关产品开启新一轮成长曲线。我们根据谷歌发布会上一系列的动作判断，全球大模型依旧处于“军备竞赛”的状态，其本质就是通过AI来赋能自身产品从而开启新一轮的科技成长周期。我们预计谷歌和微软的竞速将持续升级，有望推动AI技术指数级发展。此外，国内大模型依旧处于百家争鸣的状态，同时，国内大模型明显处于自研进度加速，技术迭代超预期的状态。我们判断每人一个AI“私人助手”的时代已经到来，AI对产业的赋能同样呈现指数级别的增长。 二、AI孙燕姿爆火，有望开启全新商业模式 近期，“AI孙燕姿”在B站出道，AI翻唱视频爆火。用户普遍反馈AI孙燕姿的音色更贴近本人。AI孙燕姿背后的核心技术是基于hubert和vits的语音转换so-vits-svcso-vits-svc，是一种开源免费AI语音转换软件。我们认为单从技术手段的角度看，AI歌手能够为音乐产业带来全新面貌，有望开启新的商业模式，改变用户听音乐流程，客户可打开APP，直接选定曲目，指定特定歌手的音色，然后点击播放歌曲，随时随地即可获得全流程个人定制化享受，付费率有望大幅提升。 三、投资建议 我们认为AIGC的出世会产生革命性的影响，同时有望赋能千行百业。我们梳理了三条路径图，积极的推荐以下三条投资主线: 1、具备算力基础的厂商，受益标的为算力芯片厂商:寒武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科等；算力服务器厂商:浪潮信息、中科曙光、神州数码、拓维信息等；算力云厂商:首都在线、网宿科技、优刻得、光环新网、新炬网络等； 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2、具备AI算法商业落地的厂商，重点推荐同花顺、科大讯飞、拓尔思，其他受益标的为：三六零、虹软科技、格灵深瞳、大华股份、海康威视等； 3、AIGC相关应用厂商，受益标的为: 1）办公软件类:金山办公、万兴科技、福昕软件、当虹科技、彩讯股份等；2）工业软件类:汉得信息、广联达、用友网络、赛意信息、法本信息、能科科技、鼎捷软件等；3）互联网传媒类:神州泰岳、中文在线、汤姆猫、天娱数科、捷成股份、昆仑万维、蓝色光标、游戏和数字人等；4）其他：石基信息、盛世科技、财富趋势、金证股份、熵基科技、航天宏图、中科星图、华建股份等。 投资建议 重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数 据、麒麟信安等。2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新 兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。 盈利预测与估值 资料来源：wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。 正文目录 1.本周热点：谷歌全面反击ChatGPT，AI孙燕姿爆火5 2.本周热点内容7 2.1.谷歌全面反击ChatGPT，全球大模型竞速升级7 2.2.AI孙燕姿爆火，有望开启全新商业模式14 2.3.投资建议18 3.本周行情回顾20 3.1.行业周涨跌及成交情况20 3.2.个股周涨跌、成交及换手情况21 3.3.核心推荐标的行情跟踪22 3.4.整体估值情况22 4.本周重要公告汇总23 5.本周重要新闻汇总26 6.历史报告回顾31 7.风险提示33 图表目录 图表1谷歌Gmail内AI工具升级至“Helpmewrite”7 图表2谷歌地图新功能沉浸式路线视图8 图表3GooglePhotos生成式AI功能MagicEditor8 图表4GooglePaLM2大模型示意图9 图表5谷歌PaLM2Models示意图9 图表6谷歌多模态Gemini模型示意图9 图表7Bard生成代码示意图10 图表8谷歌DuetAI示意图10 图表9谷歌PaLM2Models示意图11 图表10Perspectives示意图11 图表11Claude拒绝回答危险品制造方式11 图表12Claude其他富有安全性的回答11 图表13不同训练方法中模型效果的对比(有用性与无害性对标)12 图表14Claude的技能建造12 图表15国内大模型呈现“百家争鸣”的状态13 图表16讯飞星火“三步走”计划14 图表17阿里大模型升级加速14 图表18B站AI孙燕姿相关视频14 图表19B站发起“AI虚拟之声实验室”15 图表20音频类合成软件15 图表21VC任务三模块16 图表22HuBERT方法架构16 图表23VITS总体架构17 图表24HIFIVE音乐开放平台17 图表25腾讯推出虚拟偶像鹿晓希LUCY18 图表26申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）20 图表27申万一级行业指数涨跌幅（%）（2023年初至今）20 图表28计算机行业周平均日成交额（亿元）21 图表29申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周）21 图表30申万计算机行业周跌幅前五（%）（本周）21 图表31申万计算机行业日均成交额前五（亿元）22 图表32申万计算机行业日均换手率涨幅前五（%）22 图表33本周核心推荐标的行情22 图表34申万计算机行业估值情况（2010年至今）23 1.本周热点：谷歌全面反击ChatGPT，AI孙燕姿爆火 一、谷歌全面反击ChatGPT，全球大模型竞速升级 谷歌2023年I/O大会正式举办，人工智能的影子遍布谷歌I/O大会。产品方面，谷歌将生成式AI融入相关产品，例如谷歌Gmail拥有“Helpmewrite”功能、GoogleMaps中新沉浸式路线视图、Photos中全新的“MagicEditor”体验；最为重磅的是PaLM2大模型震撼发布，能力渗透Google全线产品，谷歌全面吹响“反攻号角”。此模型已为Google旗下产品25项产品赋能，谷歌PaLM2适合多种移动场景。谷歌开启AI绝地反击，Bard全面对标ChatGPT，并开启与微软Copilot的“正面战争”。此外，谷歌已经向生成式AIClaude母公司投资，与ChatGPT竞争。 种种迹象表明谷歌“ALLINAI”，我们判断谷歌有望通过AI大模型及相关产品开启新一轮成长曲线。我们根据谷歌发布会上一系列的动作判断，全球大模型依旧处于“军备竞赛”的状态，其本质就是通过AI来赋能自身产品从而开启新一轮的科技成长周期。我们预计谷歌和微软的竞速将持续升级，有望推动AI技术指数级发展。此外，国内大模型依旧处于百家争鸣的状态，同时，国内大模型明显处于自研进度加速，技术迭代超预期的状态。我们判断每人一个AI“私人助手”的时代已经到来，AI对产业的赋能同样呈现指数级别的增长。 二、AI孙燕姿爆火，有望开启全新商业模式 近期，“AI孙燕姿”在B站出道，AI翻唱视频爆火。用户普遍反馈AI孙燕姿的音色更贴近本人。AI孙燕姿背后的核心技术是基于hubert和vits的语音转换so-vits-svcso-vits-svc，是一种开源免费AI语音转换软件。我们认为单从技术手段的角度看，AI歌手能够为音乐产业带来全新面貌，有望开启新的商业模式，改变用户听音乐流程，客户可打开APP，直接选定曲目，指定特定歌手的音色，然后点击播放歌曲，随时随地即可获得全流程个人定制化享受，付费率有望大幅提升。 三、投资建议 我们认为AIGC的出世会产生革命性的影响，同时有望赋能千行百业。我们梳理了三条路径图，积极的推荐以下三条投资主线: 1、具备算力基础的厂商，受益标的为算力芯片厂商:寒武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科等；算力服务器厂商:浪潮信息、中科曙光、神州数码、拓维信息等；算力云厂商:首都在线、网宿科技、优刻得、光环新网、新炬网络等； 2、具备AI算法商业落地的厂商，重点推荐同花顺、科大讯飞、拓尔思，其他受益标的为：三六零、虹软科技、格灵深瞳、大华股份、海康威视等； 3、AIGC相关应用厂商，受益标的为: 1）办公软件类:金山办公、万兴科技、福昕软件、当虹科技、彩讯股份等； 2）工业软件类:汉得信息、广联达、用友网络、赛意信息、法本信息、能科科技、鼎捷软件等； 3）互联网传媒类:神州泰岳、中文在线、汤姆猫、天娱数科、捷成股份、昆仑万维、蓝色光标、游戏和数字人等； 4）其他：石基信息、盛世科技、财富趋势、金证股份、熵基科技、航天宏图、中科星图、华建股份等。 投资建议：重申坚定看好能源IT、云计算SaaS、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线： 1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。 其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、 麒麟信安等。2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。 2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。 3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。 4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。 5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。 6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。 7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公 （与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。 2.本周热