【长江电子杨洋团队】FT报道长鑫恢复扩产，40~50亿美元资本开支直接利好【长鑫

【长江电子杨洋团队】FT报道长鑫恢复扩产，40~50亿美元资本开支直接利好【长鑫产业链】！ #外媒报道称合肥长鑫已被告知其设备采购将不被限制，“Aftermonthsofuncertainty，ChangXinMemoryTechnologieshasbeentoldthechipmakingequipmentitneedswillnotbesubjecttoUSexportcontrols”。 #因此2023年长鑫或将恢复资本开支至40~50亿美元，“…itsannualcapitalexpenditurewouldincreasebyabout$4bnin2023asitboostedpurchasesofchipmakingequipment”，“CXMTplanstoturntomoreChineseequipmentsuppliersfortheexpansion，sothecapitalexpenditurecanberaisedby$5bnorevenmore.”。 # #报道同时称Lam和KLA近期表示美国政府发布了一项澄清说明，强调了设备厂商对客户芯片制程范围的正确量度方式，这使得他们可以在2023 年增加对中国客户的销售，Lam表示可增加数亿美元的销售额，KLA同样表示可增加超2亿美元的销售额。 长鑫逐步恢复扩产为市场预期方向，但此前尚未有较为明确的落地信息，本次外媒传言叠加此前长鑫进行preipo融资，我们认为进一步增强了长鑫扩产恢复的确定性，考虑其40~50亿美元的资本开支仅次于中芯国际，其扩产动向将直接利好设备供应商。