中国医疗健康领域投融资报告

2023 医药魔方InvestGO第10期 中国医疗健康领域投融资报告 （2022-2023.3） 医药魔方InvestGO数据组 2023-4 InvestGO®中国医疗健康投融资数据库 收录37000+医疗健康领域项目、31000+投资机构、28000+投融资事件，180+医疗健康细分赛道，覆盖全领域热门赛道，360°洞察 透视企业信息 扫码申请数据库试用 当前融资轮次，地区，融资金额，融资总额，公司架构，融资时间 （最新），成立时间，概念标签，多维度筛选 行业赛道：由专业团队，根据公司产品，服务等方面进行 标注，确保不遗漏赛道内的任何一个项目 2 数据来源 •医药魔方医疗健康领域投融资InvestGO数据库 •其他公开信息 数据分析范围 •2022-2023.3中国医疗健康领域投融资概况 CONTENT 1中国医疗健康领域投融资趋势总概况（2022-2023.3）4中国医疗健康项目及赛道概况（2023） 2一级市场（2022-2023.3）5中国医疗健康投资机构盘点（2023） 3二级市场（2022-2023.3） 2023年中国医疗健康领域投融资趋势总概况 （2022-2023.3） 概要 •据医药魔方InvestGO统计，2023年Q1中国医疗健康领域一级市场共发生287起投融资事件，同比去年降低41%。2023年Q1中国医疗健康领域二级市场共发生9起IPO事件，同比去年降低59%。其中，A股和美股分别6起和3起。2023年2月3日，开年首家中概生科股硕迪生物登陆美国纳斯达克市场，IPO前红杉资本中国持有硕迪生物10.30%的股份，为最大机构投资方。 •2023年Q1中国医疗健康领域一级市场的投融资重点仍然是创新药，事件数量占比达31%。各赛道投融资趋势继去年持续走低，事件数前三名分别为创新药（89起）、医疗器械（86起）和企业服务（48起）。从披露融资金额看，前三名分别为创新药（82亿元）、医疗器械 （49亿元）及企业服务（43亿元）。 •投资人对早期新兴赛道的关注度持续上升，投早、投硬科技成趋势。从一级市场投融资事件数量看，2023年Q1国内医疗健康领域早期轮次（种子轮、天使轮、A轮等）占比高达49%。早期轮次中医疗器械发生47起、创新药发生37起，两者占比53%。 •地域分布：事件数量上，由江苏、广东、上海领跑，占总数量的62%；金额上，江苏、广东和上海，占总披露金额的63%。 •2023年2月17日，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。科创板、创业板和北交所试点注册制总体上是成功的。全面实行注册制是涉及资本市场全局的重大改革。标志着注册制的制度安排基本定型，在中国资本市场改革发展进程中具有里程碑意义。 6 中国医疗健康领域一二级市场节奏较为平稳 2021-2023年中国医疗健康领域投融资市场事件数及金额 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 一级市场事件数IPO事件数二级市场事件数一级市场金额（亿元）IPO金额（亿元）二级市场金额（亿元） 500 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 -400 2023年1-3月中国医疗健康领域投融资节奏平稳，一级市场投融资事件共287起，总金额203亿元；IPO事件9起，募集总金额63亿元；二级市场再融资事件共24起，总金额为147亿元。 数据来源：InvestGO数据库，Wind7 一级市场（2022-2023.3） 2023年一级投融资市场趋势略有下降 2021-2023年中国医疗健康领域一级市场投融资概况 400 350 300 203215.7 97.2 142.7 201 188.7181.2 333.4 145.7 155.2 211.5 事件数金额（亿人民币） 293.9 173.5 129.3 121 126.6 144.4 300 200 250 200 150 100 50 97.8 148 204 215 206 171 201 213 252 214 164 200 250 89.1 169 119 201 82.1 111 61.3 100 158 98.9 159 117 147 89.471.9 120 80 58.1 106 144 100 54.251.4 0 7991 -100 -200 0-300 2023年1-3月一级市场投融资事件数和金额较2022年整体呈下降趋势，投融资事件总计287起，同比2022年减少41%；投融资金额达203 亿元，同比2022年减少47%；平均单笔金额达0.7亿元，同比减少11%。 数据来源：InvestGO数据库9 创新药、医疗器械、企业服务领跑一级市场投融资事件数 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2022-2023年细分赛道投融资事件数趋势 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2022-2023年细分赛道投融资金额（亿元） 创新药医疗器械企业服务IVD医疗服务人工智能其他 创新药医疗器械企业服务IVD医疗服务人工智能其他 2023年1-3月各赛道投融资趋势继2022年持续走低，事件数前三名分别为创新药（89起）、医疗器械（86起）和企业服务（48起）。从披露融资金额看，前三名分别为创新药（82亿元）、医疗器械（49亿元）及企业服务（43亿元）。从平均单笔金额来看，创新药（0.92亿元）、企业服务 （0.9亿元）和人工智能（0.58亿元）排前三名，各赛道同比均下降，仅企业服务基本保持不变，创新药下降20%，医疗器械下降22%。 “企业服务”是指企业作为服务主体为客户提供服务，涉及：CRO、CDMO、CMO、咨询服务、营销服务等；“其他”涉及传统制药、医药商业、医疗保险等。 数据来源：InvestGO数据库10 投早、投硬科技成趋势，早期项目2023年1-3月占比达49% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2022年-2023年3月中国医疗健康领域投融资一级市场轮次占比 18% 战略投资 31% Pre-A~A+轮 种子轮/天使轮 D轮及后期轮次Pre-C~C+轮Pre-B~B+轮 数据来源：InvestGO数据库，备注：早期轮次指种子轮/天使轮、Pre-A轮~A+轮。11 2023年截至3月底，早期轮次中创新药37起、医疗器械47起，共占比53% 2022-2023年早期轮次各细分赛道投融资事件数量 120 100 80 60 40 20 0 2022·012022·022022·032022·042022·052022·062022·072022·082022·092022·102022·112022·12 创新药医疗器械企业服务IVD医疗服务人工智能其他 2023.012023.022023.03 2023年1-3月早期轮次事件数量同比2022年降低43%，其中除人工智能外各赛道同比均有降低，创新药降低57%，医疗器械降低23%，人工智能事件数基本保持不变。 数据来源：InvestGO数据库，备注：早期轮次指种子轮/天使轮、Pre-A轮~A+轮。12 2023年1-3月江苏事件数和金额均位居首位 北京 事件数：34起 融资金额：20.89亿元 江苏 事件数：82起 融资金额：66.67亿元 上海 事件数：44起 融资金额：29亿元 广东 事件数：51起 融资金额：31.85亿元 浙江 事件数：36起 融资金额：14.31亿元 从投融资数量来看，江苏（82起）、广东（51起）和上海（44起）排前三名，占总数量的62%；从投融资金额来看，江苏（66.67亿元）、广东（31.85亿元）及上海（29亿元）排前三名，占总金额的63%。 数据来源：InvestGO数据库 二级市场（2022-2023.3） 中美港三地创新医药指数走势：2022年以来趋势较为平稳 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% 2019/12019/52019/92020/12020/52020/92021/12021/52021/92022/12022/52022/92023/1 医药生物(申万)中华香港生物科技港元VanEckBiotechETF 数据来源：医药魔方 数据来源：东方财富，数据截止到2023.2.28 2023年截至3月底二级市场再融资较为活跃 2022-2023年3月二级市场趋势 IPO个数再融资事件IPO募资金额（亿元）再融资金额（亿元） 30 25107 20 45 26.3 119 67 35.8 115 76 33 158 130 105 51 39.44 76.27 51 150 100 50.41 39.35 29.24 50 15 16 108 0.4 10 17 30260 12.6910 23.314 13.8 11 9.91 39.89 11 8 90 88 7 66 534 2 1 3 0 6 5 33 222 -50 1 2023/12023/22023/3 55 -100 2022/12022/22022/32022/42022/52022/62022/72022/82022/92022/102022/112022/12 数据来源：InvestGO数据库、Wind 2023截至3月底，共有9起IPO，其中1家公司市值逼近300亿人民币 2023年1-3月中国医疗健康领域IPO项目 公司 业务 IPO日期 IPO地点 市值（23.3.31）/亿元人民币 上市至今市值变化（%） 1 百利天恒 （688506.SH） 小分子、大分子创新药及ADC药物的全系列药品研究开发 1.6 科创板 262.21 104.02 2 硕迪生物 （GPCR.O） 小分子新药研发 2.3 纳斯达克 62.52 2.55 3 新赣江 （873167.BJ） 原料药及中西药制剂生产 2.9 北交所 6.70 -34.57 4 峆一药业（430478.BJ） 原料药及相关产品研发 2.23 北交所 7.95 6.35 5 华人健康（301408.SZ） 医药零售生态型企业 3.1 创业板 81.32 -19.68 6 康乐卫士（833575.BJ） 重组蛋白类生物制品研发 3.15 北交所 48.52 -2.84 7 依生生物 （YS.O） 人用疫苗研发 3.17 纳斯达克 12.47 -21.00 8 宏源药业（301246.SZ） 医药中间体、原料药、制剂等传统制药研发 3.20 创业板 147.16 -12.30 9 中进医疗 （ZJYL.O） 高端康复器材研发 3.28 纳斯达克 3.97 -6.33 数据来源：InvestGO数据库、Wind，数据截至2023.3.31 2023年Q1中国医疗健康项目及赛道概况 排名 获投时间 项目名称 赛道 获投轮次 获投金额 1 2023-01-18 蓬勃生物 抗体及CGTCDMO C轮 2.24亿美元 2 2023-01-05 君圣泰 肝病及代谢疾病小分子 C轮 1.07亿美元 3 2023-03-09 永仁心 人工心脏 A轮 近1亿美元 4 2023-02-27 嘉晨西海 mRNA肿瘤疫苗 A++轮 近亿美元 5 2023-01-10 华润生物 大分子创新药 B轮 6亿元人民币 6 2023-01-04 惠升生物 糖尿病及并发症药物 A+轮 5.8亿元人民币 7 2023-01-18 驯鹿生物 CAR-T,CAR-NK,抗体 C1轮 近5亿元人民币 8 2023-02-15 蓝晶微生物 合成生物学 B4轮 超4亿元人民币 9 2023-02-02 微构工场 合成生物学 A+轮 3.59亿元人民币 10 2023-03-10 安锐生物 小分子创新药 B轮 5000万美元