2022年咖啡行业研究报告行业现状分析

Solutions 咖啡 行业现状 中领·上海 UltimateSolutions 目录Solutions 中领·上海 UltimateSolutions 0103 咖啡行业现状咖啡行业趋势咖啡行业发展要素 定义与发展历程行业发展环境趋势行业发展要素分析 产业链行业发展阶段。企业做对了什么 行业格局行业痛点和问题 市场分折行业趋势及企业发展重点 Solutions 咖啡定义与发展历程 中领·上海 UltimateSolutions 行业现状-行业定义 中领·上海 UltimateSolutions 咖啡产业全球化分工，资源烹赋决定产区、中高收入国家生产、发达地区消费 咖啡世界地图 种植初加工生产加工零售消费者COFFEEWORLDMAP 上游：种植端中游：生产端下游：消费端 低收入高收入发达地区 SAITN 0.0 国家国家 啡生豆 烘焙豆 速落咖啡 新兴市场 RFO eaa 产业链条长、涉及区域多、专业化程度高，全产业链难度较大。全产业链布局对企业规模、资源渠道、技术要求高，新入局者不适合全产业链布局需选择适当切入点，但各区域咖啡发展阶段不同，结合发达地区发展经验与我国产业阶段选择。比如巴西以种植为主，印度越南以生产加工为主，日韩以咖啡馆为主。 自然烹赋与生产要素赋决定咖啡产业的全球分工。资源赋决定上游种植端，生产要素优势决定中游加工端，消费水平决定下游消费 端，咖啡产业与经济水平、全球产业分工地位一致。 数据来源：公开资料 行业现状-咖啡发展历程 中领·上海 UltimateSolutions 咖啡发展与区域经济成正比，中国市场消费习惯逐渐养成，对咖啡需求品质化升级 世界咖啡演变历程 农产品渠道产品供应链产品品牌产品 植物农产品初加工产品深加工产品文化产品 经济强国阿拉伯土耳其欧洲美国新兴市场 5世纪13世纪16世纪1901年1939年1980年2000年2014年 时代背景动荡，土耳其军事强国殖民种植，欧洲崛起需求升级战争制造业崛起经济繁荣，需求升级技术发展种植技术欧洲航海技术萃取、储存技术标准化生产技术保鲜技术 咖啡属性提神保健饮用习惯社交属性功能饮用社交属性 提神与健康需求一饮用习惯一品质需求一社交需求 驱动力自然资源赋销售渠道工艺技术销售渠道市场需求文化 主导环节种植 流通加工殖民 流通市场需求 种植 消费群体宗教贵族全民贵族军人、工人中产阶层白领 咖啡需求基础提神日常饮用品质便捷品质需+悦己咖啡形态直饮烘焙现磨研磨、调味浓缩咖啡速溶罐装现磨挂耳、现磨第一个发展周期：产地主导一渠道主导第二个发展周期：渠道主导一技术主导一文化主导 Solutions 产业链分析 中领·上海 UltimateSolutions 行业现状-产业链 上游种植端，中游采购加工端，下游渠道与消费端 中领·上海 UltimateSolutions 上游：种植端中游：加工端下游：销售渠道 育种采购商批发市场 Uitim咖啡a种t植e 仓储零售渠道 初加工咖啡馆 烘焙咖啡豆 深加工电商平台 咖啡制品 行业现状-产业链 我国产业链下游溢价空间大、发展成熟，中游加工与上游种植端处于初期 中领·上海 ns UltimateSolutions tiCm 咖啡产业链上中下游：下游附加值最高 咖啡种植国内产地全球三大产区价值贡献：1% （云南为主）拉丁美洲非洲与阿拉伯半岛亚洲太平洋地区 初千法加工 加采摘 工湿法加工 咖啡加工 深 加 烘焙或加工价值贡献：6% 工现磨咖啡速溶咖啡即饮咖啡 连锁咖啡厅、专业咖啡厅等手工咖超市、便利店、电商平台等零售批啡销售场所发渠道 价值贡献：93% 消费者 中游加工方式驱动行业品类发展，下游需求驱动行业品牌化升级。 数据来源：公开资料 行业现状-产业链上游 受全球供应链和气候影响，未来进口难度增加，我国云南产区市场地位提升 中领·上海用 UltimateSolutions 气候影响产地集中在国外，种植产量持续下降 云南为我国咖啡主产区，种植规模持续提高 供应稳定 冰洋图表10：2001-2019年全球电略总产值变就总势（单包：亿美元）40 2015-2019年云南省咖啡种植面积统计及增长情况 488 OSE 177.02175.46 166.06 156.73 00149.44 138.240 KHHR 12 2015年2016年2017年2018年2019年 +一产值（亿美元）云南香种然面积（万面）+增长革（%） 资科来源：农址农村部解略产让研究院整理@前略经济孚入APP 对气候要求高，依赖进口，难布局：咖啡豆种植对气候依赖较大，咖啡种植区域有限、资源有限，世界咖啡主要种植区域包括拉丁美洲（中南美洲）、非洲、中东和南亚、东亚和太平洋诸岛。由于咖啡豆的生产区域集中，受生产国政策的影响，连锁咖啡品牌向咖啡上游延伸产业链难度大，咖啡豆依赖于进口。 标准化程度低、未来种植面积将持续减少，成本上升：行业巨头品牌向咖啡豆生产供应链投入更多资金，来保证高质量、可持续的咖啡供应。 数据来源：前瞻产业研究院 行业现状-产业链中游 初加工技术决定咖啡商品价值，云南产区受限于技术水平，产品附加值低 中领·上海 UltimateSolutions 我国以云南产区加工为主，仅出口低附加值生豆，初加工水平落后初加工水平决定咖啡商业价值，我国咖啡生 豆处理技术落后 SO 图表7，2019年云南和出口产品典别占比（单发，%）2020年前三季度云南省未焙炒末侵出里啡诚的咖啡出口金额国家或地区分布情况 2,914 932.38 LLON其地880.81 R 704.65 629.47 547.57 445.78 生豆福我国加工所处阶段 预处理 国外成熟产区 兰259.46 22849烘焙研磨 189.5 100015002000250030001500 期检：万期元 云南落末超炒未漫出特的期排出口金牌国家始区分布（万美元） 英科集源中国海关总容南院产业究族型理@格增经清学人APP 干燥浓缩萃取 咖啡工艺创新，产品形态送代：工艺创新带来新的产品品类，速干速溶、挂耳咖啡等，消费习惯差异，由咖啡消费区域处理 咖啡加工厂集中在产区云南，产销不均：咖啡加工厂集中在产区云南，而主要消费地区为南方，产销两地分布不均，远离消费市场难以了解需 求动态变化。 规模化程度低，以咖啡店自建厂为主：烘焙咖啡的加工品难以储藏，最好的口感保持在加工完成后两周内，因此烘焙咖啡加工企业多为小型烘 焙厂或者以星巴克为代表的咖啡店，规模化水平、标准化程度低。数据来源：前瞻经济学人 行业现状-产业链下游 下游渠道和市场端发展成熟，精品咖啡馆连锁化，零售产品电商化 中领·上海曲 UltimateSolutions 产品多元发展，渠道扩张咖啡馆发展带动行业增长连锁化趋势明显 中国现磨咖啡及咖啡市场增连情况，2016-2019年中国现磨咖啡馆连锁化率，2019-2023日 商超便利 即饮咖啡单位：[百分比】 单位：[家】 连锁啡馆 单位：[百分比】 昌现磨安啡市场增通口咖啡市场总体增速独立囊啡馆 +连锁化室 咖啡店 50.08 150.00050% 123.884 115.821116.544 现磨咖啡 37.30108,467 售外卖咖啡 式快 自助咖啡机 28.5 19.9% 23.5M 20.29 311 25.4% 23.20 0n9'68 电商速溶咖啡10.7514,10:162118,6472295 NO:0 2016201720182019 来源峰瑞资本瑞幸招股说明书，头豹研究院编辑整理 201920202021E2022E2023E 中游技术推动产品多样化，销售渠道得以扩张：我国2018年速溶咖啡、现磨咖啡、即饮咖啡的消费分别占咖啡消费总量的72%、18%、 10%。随着咖啡消费多元化、产品差异化，现磨和即饮有机会获得更大的市场份额，销售渠道将进一步扩张。 咖啡馆渠道扩张带动行业增长，连锁化趋势明显：现磨咖啡连续四年增速高于行业总体，在现磨咖啡市场中，主要的销售渠道是咖啡馆和自助 咖啡机，说明咖啡馆渠道成为行业的主要驱动力，而咖啡馆连锁化程度仅为13%，市场上多为独立咖啡馆，连锁化程度将提高。 数据来源：头豹研究院 行业现状-产业链总结 中领·上海 UltimateSolutions 我国咖啡行业本土化发展初期，下游品质升级驱动本土烘焙商崛起、品种优化 产业链上游 主导环节种植 咖啡消费需求提神 美国产业链 中游 下游 流通成瘾习惯 加工品质 市场、消费者 社交 供需关系变化 供给主导消费主导 形成依赖进口供应商渠道烘焙军道品牌零售消费品牌文化品牌 国外竞争壁垒高，我国产业链上游、中游环节短期内依赖进口 中国产业链云南产量稳定，但以中低端为主渠道分散依赖进口中小型烘焙厂、产量有限零售消费品牌文化品牌 现状 产业链趋势品质化升级，本土品牌空白 上游品种要求提高中游本土烘焙商崛起下游道线上化、连锁化升级 Solutions 行业格局 中领·上海 UltimateSolutions 行业现状-美国行业 美国咖啡店品牌寡头断竞争，其他品牌切入细分市场差异化竞争 中领·上海 UltimateSolutions 真头华断，星巴克占据本土连锁咖啡店龙头地位其他细分龙头差异化竞争，覆盖不后客户需求 图表38：2019年星巴克美国市场市占率接近40%表2：美国代表连锁咖啡馆龙头基本情况和经营模式 StarbucksDunkin*JABownedbrands=其国内客单价/美国门2019年销2019美国门单店年销品牌店产品价格范图定位经营模式主打产品售额（百万店数/国内门售额（百万 美元）店家数美元） 21.7% 星巴克41RMB/3-7USD目嘉教大，提供第三空间：注重服务品质 主打性价比，食品是重要继成部分，装修病 直营加盟结含，两 考各占五成在右2138015049/56381.42 Dunkin34RMB/2-5USD 快餐式门店 2017年后全加盟 围92289630/110.96 127% Panera Bread 主打健康机念，我供现意中呼，烘络面色，直管加监结合，咖啤+烘烤 3-10USD沙拉轻食，PaneraBread于2017年提出2016年足示加盟面包、沙拉轻 5,8902,160/02.73 25.7%8.99美元/月“会置订闲制度*）占比56%食 把优质咖啡益和深烘风格带到美国，“ Peet's Coffee 46RMB/2.5-6USD事祖师各”，专注于用咖啡师的技艺手工为直营357 预客制作中事优质咖啡 423/36 0.84 来录：Statiste，中泰车纤光所责料来源：Technomic2019美餐饮连锁TOP500排行报告》公司官网，公司年报：掌门餐眼，国信证券经济研究所整理 注：客单价来自室门餐限，系周内门店人民币数据，国内门店数据截至2021年3月5目 真头型断，星巴克占据本土连锁咖啡店龙头地位：以美国连锁经营咖啡市场为例，2019年星巴克和Dunkin市占率分别为 39.9%/25.7%，行业竞争格局稳定。截至2020年未，星巴克在北美拥有1.53万家门店，牢牢占据连锁经营咖啡市场龙头地位 其他细分龙头差异化竞争，覆盖不同客户需求。星巴克主打第三空间，打造联结文化品牌内核 口中国本士品牌切入方向：性价比、健康理念、高品质， 数据来源：中泰证券研究所、国信证券 行业现状-美国行业 咖啡溢价空间有限，通过衍生品拓展、布局海外市场获得增量空间 中领·上海 UltimateSolutions 咖啡产品提价空间有限，向其他品类布局提高溢价 咖啡店存量竞争，收入增速下滑，海外扩张 寻找新增量空间 图表16：全球门店快速办账 图表37：2020年Starbucks与Dunkin对比 StarbucksDunkin: 平鸡价移3.93美元2.84美元 提供小吃、早餐、年餐等：咖啤和茶饮品的品类占提供小吃、三明治、烘焙食品、早餐革：电啡和茶饮品 CAGR:21.35 产品组合 编住宅区 经营方式 门店数量（北美） 直营