新征程，中国企业国际化再思考

新征程，中国企业国际化再思考 黄伟强 德勤管理咨询中国 客户行业与市场战略总裁 March16，2023 ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。1 在“走出去”的新阶段，中国企业面临市场选择、业务发展、组织管控等方面的挑战 中国企业走出去新阶段 阶段一 非理性投资攀高 由房地产、文娱等主导的非理性投资快速攀升 海外并购数量（起） 海外并购金额（十亿美元） 阶段二 政策收紧体量收缩 在2016政策收紧下海外并购体量持续下滑 422 阶段三 业务需求推动增长 对新兴国家投资意愿、获取技术和品牌的需求的增强带动海外并购体量反弹2021年约60%并购在科技、工业品、能源、医疗等行 业 关键挑战 市场不明朗: •由于地缘政治的紧张、经济及货币政策的变动，各个国家的发 展局势难以把握，加剧了中国企业选择海外市场的难度 4 0.2 45 24.7 334 108.5 215.5 391 132.6 283 98.1 239 60.2 166 29.4 197 197 组织难管控： •受到地理因素，文化差异等限制，中国企业对海外业务难以实现有效的组织管控 业务难推进： •缺发对于当地消费者、竞争对手、合作伙伴的了解，缺乏本地 化的资源，难以制定有效的业务策略并推进落地 43.7 2001 2006 2015 2016 2017 20182019 2020 2021 ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。2 资料来源：德勤分析 ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。 国际政治局势和经济周期加剧中国企业出海的不确定性，但中国企业对于全球化仍抱以信心 在对未来全球化与部分领域投资的担忧之 上，中国企业出海投资形势依然向好 中国的宽松货币政策与人民币国际化趋势将有 利于中国企业出海 更为不稳定的地缘政治关系预见未来世界 政治经济的合作趋向消极 积极：60% 中性：28%消极：12% 积极：61%中性：27%消极：12% 积极：48% 全球化受阻 后疫情时代的 债务风险 人民币国 际化 数据隐私 风险 中东局势 宽松货币 政策 台海关系 俄乌关系 数字人 民币 企业创新 投资 中国企业 并购 国际局势变 数据风险 化 国际政经合作 中性：32% 消极：20% ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。3 资料来源：案头研究，德勤分析 ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。 [调研补充]与2022年相比，您对2023年本企业全球化发展的整体看法是? 较2022年更为悲观 13.7% 与2022年持平 19.6% 66.7% 较2022年更为乐观 ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。4 资料来源：德勤分析 ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。 经过多年的发展，中国企业出海和全球化布局已初具雏形 中国企业联合会、中国企业家协会“2022年中国前100大跨国企业跨国指数”企业跨国指数 海外资产（亿元） 10,000 均值：20.31%3 球形尺寸：各企业2022年海外收入金额（亿元） 中国石油天然气集团有限公司 中国中化控股有限责任公司 重要指数: •海外资产占比 1：海外资产/ 总资产 •海外收入占比 1：海外收入/ 总收入 腾讯控股有限公司 国家电网有限公司 中国建筑股份有限公司 中国石油化工集团有限公司 中国海洋石油集团有限公司 山东如意时尚投资控股有限公司 复星国际有限公司 TCL实业控股股份有限公司 华为投资控股有限公司 中国远洋海运集团有限公司 联想控股股份有限公司 浙江吉利控股集团有限公司潍柴控股集团有限公司 紫金矿业集团股份有限公司 •海外员工占比 2：海外雇员数 /总雇员数 计算公式： •企业跨国指数 =(海外资产占比+海外收入占比+海外员 工占比)/3 681 万洲国际有限公司 均值：1075亿元4 美的集团股份有限公司 青山控股集团有限公司洛阳栾川钼业集团股份有限公司 隆基绿能科技股份有限公司 万向集团公司 间泰科技股份有限公司 宁波均胜电子股份有限公司 万华化学集团股份有限公司 0 天合光能股份有限公司 上海韦尔半导体股份有限公司 04182 ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。5 注释：1)2022年资产、收入及利润均为合并抵消前数字；2)岗位编制归属国内但在境外工作的员工；3)跨国指数平均值：100大企业跨国指数总和/100；4)海外资产平均值：100大企业海外资产总数/100资料来源：各公司年报；中国企业联合会网站；德勤分析 ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。 跨国指数% 通过德勤对出海企业的观察和总结，“扩市场”“谋创新”是我国企业长久以来寻求出海的核心动 因；而与此同时，近年来“强韧性”所带来的出海需求也日益显著，在制造业中尤为明显 •寻找增量市场是长久以来中国企业出海最主要的原因，近年来中国上市企业海外营收持续增加，增速普遍超过企业总营收增速；而2020年疫情以来，伴随着中国企业 率先推进复工复产，海外业务成为许多企业增长的主引擎 扩市场 •实现技术创新同样是中国企业出海的重要目标，我国企业从早年间的直接并购海外企业及其相关产品技术，逐步发展成为投 资建设本土化研发中心、实现属地化创新 的可持续模式，大量制造业/家电企业已经建立起了全球研发网络 谋创新 •近年来，受到国内外疫情的影响，全球供应链愈发紧张，且随着全球经济回归实体经济，各国普遍采取取消制造业领域外国 直接投资限制等措施，促使中国制造企业走出国门，更广泛地在全球配置原材料和供应链资源，强化经营韧性 强韧性 A股上市公司营收增速对比 总体营收增速海外营收增速 部分制造业投资案例部分制造业投资案例 22% 9% 36% 20% 14%14% 10%9% 4%6% 海尔：通过整合如GEA等国际企业的研发能力，海尔已逐步建立起“10+N”的全球研发体系和HOPE平台，立足市场打造本土化研发 海信：建立了全球20个研发中心，并在2022年计划在美国和日本建立全新的家电研发中心，实现产销研的紧密协同 宁德时代：在全世界范围内购买锂矿资源， 同时在欧美建设海外工厂与生产基地 长虹电器：在捷克、巴基斯坦、印尼等地的制造基地不断扩充产能 威海泓淋：泰国投资建设智能化工厂，同时 计划下一步在缅甸、印度投资建厂 2016 2017 20182019 2020 ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。6 资料来源：CapitalIQ,案头研究，德勤分析 ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。 结合目前海外业务发展程度以及管理的成熟度，中国企业在全球化发展中呈现出不同的类型 高 中国领先玩家 踏出全球化的第一步 管基于中国市场扎实的业务基础，领先玩 全球化先行者串“点”成“网” 在华跨国公司 重新定位为区域平台 在全球业务的拓展过程中，在华跨国公 司开始思考并重新定位其在华业务为 “新平台”—整合资源并作为拓展全球 理家逐步开始在全球市场中进行布局，将 市场的重要基础 成产品与能力向全球输出并扩大业务版图 降低优先级 熟度 低 弱 基于海外成体量的投资与业务布局，先行者将着手整合海外资源，为进一步的海外扩张打好基础 中国“新星”企业全球市场布局 能力强化与重建 受自身业务性质影响，“新星”企业在海外具有强劲的业务表现与增长，但缺乏足够的时间进行资源与管理能力的沉淀 强 ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。7 资料来源：德勤分析 ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。 不同的企业在全球化中呈现出不同的特点以及在战略制定、运营模式设计、组织能效以及数字化转型各方面都 需要不同的支持 中国领先玩家中国“新星”企业全球化先行者在华跨国公司 端到端出海解决方案支持 运营优化提升 业务资源整合 重新定位在华业务 业务战略运营模式组织变革 数字化变革 澄清进入全球市场的路径与方法 规划支持全球业务开展的运营模式 优化组织并培养储备人才以支持新全球业务开展 建立数字化基础建设以支持业务的全球化运营 识别下个核心增长点 通过运营模式的优化以提升整体效率 建立敏捷组织以适配快速扩张的业务 建立一体化的数字化基础建设以更好的开展全球业务 设计“全球战略”以释放全球业务与全球资源的协同效应 通过运营模式的优化以有效整合现有全球资源 优化组织，为新的“全球战略”提供组织保障 重新定位在华业务以更好支持全球业务的拓展 通过运营模式的优化以匹配新中国战略 优化组织，为新的“区域平台”提供组织保障 建立一体化的数字化基础建设以更好的开展全球业务 建立区域平台数字化基础建设 DemandofclientsdifferbythenatureoftheirC2Gjourney ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。8 资料来源：德勤分析 ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。 德勤研发了跨国经营能力成熟度模型，通过评估明确企业未来的目标并据此规划相应的路线图，帮助中国企业 实现全球化战略的落地 业务拓展根据公司境外发展战略和竞争战略进行境外市场、客户、产品的针对性开拓工作 投融资管理 对金额较大或重要程度较高的境外项目进行投资决策和管理，以及内外部资金筹措、调度的活动 品牌 为助力境外业务拓展与运营而进行的品牌建 战略 为实现总体目标，对境外业务未来发展方向做出的长期性和整体性规划，包括发展战略、竞争战略、 战略价格战略等 业务 拓展 业务运营管理业务通过对研发、采购与供应链、生产运营的管理，运营本部对境外公司运作提供支持并进行管控，确保管理境外业务有效运行 对外关系及可持续发展 通过与政府、非政府机构、媒体、行业协会等 设、推广与营销策略规划活动 人才管理基于战略规划建立人力资源战略，并实行有效的人才招聘、培养、考核与激励，从而保证人才和组织架构能够满足长期发展目标需求 财税管理 投融资 管理 人才管理 对外关系及可 品牌 持续发展 财税管理 数字化1） 基础体系 沟通和协调，管理跨境经营合作伙伴，营造有 利于公司生产的可持续性经营的环境 数字化进行一体化的信息管理系统规划与整合以统一管理所有境外公司，并提供相应的信息管 理服务与支持；建设信息通信基础设施支持境外业务数字化管理 人才储备 基础建设 基于战略规划搭建财务模型有效管控境外业务 的财务情况，搭建税务结构进行税务管理等 基础体系 为保障企业日常运营能正常进行而搭建的提供支持的基础体系，包括管理体系、风控体系、法务体系 注：1）数字化包括原来的信息系统、通信基础设施、云计算、新兴的数字化应用等。 ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。9 资料来源：案头研究，德勤分析 ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。 [调研补充]您在2023年最关注的企业跨境经营能力议题是? 全球化战略 海外业务拓展能力 数字化海外业务运营能力 （如研发、供应链等） 跨境投融资能力全球化品牌建设能力跨境人才管理能力 内部及风险管控，合规 ESG 33.3% 33.3% 39.2% 39.2% 37.3% 37.3% 47.1% 58.2% 58.2% 财税管理能力 27.5% ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。10 资料来源：德勤分析 ©2023。欲了解更多信息，请联系德勤管理咨询（上海）有限公司。 为中国企业完成从出海规划到落地的端到端服务支持 全球化五步法框架和关键问题 企业的长期愿景是什么？(全球知名度、行业地位等) 全球愿景 全球布局 全球化的目标是什么？（收入、利润等） 全球化的战略目的是什么