国际运营商年度观察报告（2022）之核心趋势篇

国际运营商年度观察报告（2022） ——核心趋势 中国移动研究院2023年4月 引言 2022年，在新冠疫情、俄乌冲突及其引发的粮食能源危机、通胀飙升、债务收紧等负面因素影响下，世界经济发展出现严重疲态。在此背景下，全球电信业增长态势同样不容乐观，行业由疫后恢复性增长转至常规，且增速放缓。加之行业处于5G发展布局关键期，抓住转型新机遇、寻找发展新路径，成为当下国际运营商不能逃避的命题。为更好地把握全球电信业变革方向与发展趋势，本文从企业战略、电信市场、数字业务、营销服务、基础设施、研发创新、组织运营、国际拓展及生态构建九大领域，对国际运营商1各领域经营实践和发展趋势进行总结、分析，发掘典型做法和数据异动原因，结合国际运营商近两年年度财报前十大高频词汇及排序变动情况，总结2022年国际运营商关注重点内容，形成国际运营商发展核心趋势。 1研究对象为包括AT&T、Verizon、T-mobile、DT、Vodafone、Telefonica、BT、Orange、NTT、KDDI、KT、SKT、Jio、Singtel、Telstra、Comcast、Turkcell、Viettel和Safaricom在内的19家国际运营商 一、全球电信业增长放缓，经济下行背景下“稳增长”成核心关键词 国际运营商经过2021年的触底高速反弹后，2022年度增长态势放缓。根据Omdia数据，2022年前三季度国际运营商收入同比下降2.5%，主要是由于美元走强对全球运营商收入产生了重大影响。排除汇率影响来看，除AT&T、Telefonica等少数国际运营商受业务剥离、计算口径变化等影响导致营收规模缩水，其他大部分运营商均实现了营收正向增长，但增速均出现下滑。如Verizon2022年度营收同比增长2.4%，而2021年同比增速为4.1%；Comcast2022年度营收同比增长4.3%，2021年同期数据则为12.4%。随着全球经济进入下行区间，国际运商营收增长压力将进一步加大，稳增长成未来几年核心经营目标。根据IMF数据，到2023年，全球经济增长率将从2021年的6.1%降至2.9%。外加全球政经形势动荡，结合国际电信业现阶段发展特点，综合Omdia、analysysmason等知名电信业研究机构预测数据，预计至2025年国际电信业整体增速将进一步放缓，进入低速增长阶段，年均复合增速约为2%-3%。在此情形下，“increase/growth”成各国际运营商年报的“宠儿”，连续两年跻身国际运营商年度财报十大高频词汇，展现出各国际运营商“稳增长”的经营目标和决心。 图1全球运营商总体收入规模及增长情况2 二、“现金为王”推动优本增效持续深化，多重压力下更关注高质量、可持续发展 2022年，受全球经济低迷和5G建设投入巨大的影响，多数国际运营商面临成本高企、能耗巨大等掣肘难题。同时，Omdia预测，未来五年全球5G用户ARPU将逐步下滑，同时全球通胀飙升对消费者的可支配收入产生负面影响，进而影响国际运营商收入。在此背景下，“cash”直接跃升为2022年国际运营商年度财报十大高频词汇之首，说明各国际运营商纷纷将维持良好的现金流作为低迷时期实现企业稳健、高质量、可持续发展的关键举措。为维持良好的现金流和财务状况，国际运营商继续深化成本优化与运营增效，持续推进成本管理计划。一方面，大刀阔斧削减成本预算，增加现金流量，提高成本使用效益。如AT&T严格执行成本节约计划，将节省资金流投入到网络建设等关键领域； 2Omdia，《CommunicationsProviderRevenueandCapexTracker》 T-Mobile通过停用小基站、重组零售店及分销渠道等，优化成本效益；Telstra通过削减业务成本，优化投资组合，形成最优资 本管理模式等。另一方面，聚焦云计算、人工智能等前沿技术变 革运营模式，实现流程自动化、敏捷化管理，大幅提升运营管理效率。国际运营商倾向于通过数字化手段推动内部管理运营模式转型，以提升运营效率、削减成本。如AT&T通过简化供应链和 技术平台等手段削减成本；Telstra通过数字工具加强组织灵活度，以应对多变的内外部环境。 三、收缩战略下发展重心重回通信服务，网络质量优化成为提升用户价值的根本举措 近几年，出于多重原因众多国际运营商执行战略收缩，将发展重点重新转移至通信主业，但在存量竞争背景下通信主业发展受限，各国际运营商纷纷聚焦通过改善网络质量的方式推动用户价值的提升，“customers”和“network”连续两年在运营商年报中被频繁提及，出现频次分别位列2022年运营商年报高频词汇第四和第六位。同时，通过对多家国际运营商战略进行梳理，发现过半运营商将基础设施建设和用户体验/用户价值明确在其最新发展战略中，聚焦扩大网络覆盖和升级网络质量，提升5G、光纤、卫星网络至更高的战略层级，打造更高速、更智能、更绿色的网络，以提升用户体验和价值。如AT&T将其战略愿景由“成为全球通信、媒体、娱乐以及技术领域的领导者”修改为“美国 最佳的宽带提供商”，明确未来业务的关键增长领域为5G和光纤，并利用25GPON技术，将光纤网速由10Gbps提升至20Gbps，预计该技术将在2023年底实现正式商用。Orange“引领未来”战略进一步确认基础设施能力演进为其重要战略支柱，通过大数据、人工智能等技术实现网络管理自动化、虚拟化，推动网络设施向高速化、智能化不断升级。BT强调坚持打造绿色网络，致力于2031年前成为净零碳排放企业，2040年前建立利用可再生能源的电信生态系统。 四、数字化转型依然为突破增长瓶颈的重要途径，但布局方式已由“多面扩张”转向“重点聚焦” 近年，各国际运营商探索数字蓝海的实践层出不穷、步伐持续加快，多引擎业务布局成为常态，“change”、“digital”分别位列2022年运营商年报高频词汇第三位和第五位，相较去年分别上升3、5个位次，说明国际运营商在困境下求变的动力更加强劲。但随着数字化转型进程进入深水区，受通胀高企、成本居高不下、科技巨头跨界竞争等因素影响，2022年，国际运营商开始转变思路，进行数字化业务领域聚焦，收缩数字业务版图、优化数字业务布局，谋求更稳健的发展路径。如Singtel在业绩表现连续三年下降后，逐步放弃多元数字化业务探索，对其全球资产进行重新布局，通过陆续减持美国广告公司Amobee和美国网络安全业务Trustwave、出售印度巴蒂电信部分股份等举措， 专注亚太B2B业务、移动金融等发展动能强劲的数字化业务新战略，2023财年盈利能力已有明显改善。从布局领域看，不同区域 的国际运营商数字化业务布局呈现明显的分化特征。欧美地区国 际运营商更多聚焦企业数字化业务，不断剥离个人数字业务。 AT&T摒弃现代化媒体公司战略，相继宣布剥离有线电视业务DirecTV、拉美付费电视业务VRIO、华纳媒体业务等未显现明显竞争优势的数字化新业务，并将未来业务重点聚焦在5G和光纤宽带上；Verizon也不断抛售媒体品牌、内容平台等数字化业务，降低数字内容等成本，聚焦中小企业市场需求，探索5G专网解 决方案等。亚洲地区国际运营商除企业数字化业务外，同时关注 经济效益好、协同主业强的关键少数个人、家庭数字化业务。如 NTT通过移动通信+云+解决方案为企业级客户提供一站式服务，同时积极扩展“Denki”电力服务、医疗服务等智慧家庭新业务领域。KT大力发展媒体、移动平台业务以及企业数字化转型业务；KDDI聚焦通信业务与金融业务的融合，纵向延伸金融业务布局，覆盖餐饮、购物、能源等多个生活场景，已成为其营收增长的关键引擎。 五、个人市场仍是运营商收入压舱石，5G、物联网成为稳增长、提价值重要抓手 与宽带市场相比，经济增长放缓、通货膨胀等宏观因素带来的消费者缩紧开支的影响，对移动市场造成更大的冲击。流量单 价和移动用户ARPU下滑趋势明显，十二家运营商平均ARPU增速为-5%。Omdia预测，随着移动用户ARPU下降，2023年全球移动服务收入增速将从2021年的3.78%降至2.54%。作为运营商收入压舱石的移动业务增速放缓，使各国际运营商担忧不已，开始将 5G、物联网作为稳增长、提价值的重要抓手。一是通过降低使用 门槛等方式加速用户向5G迁移。截至2022年底3，全球5G网络覆盖率仅为28.73%、市场渗透率率仅为12.8%。目前，各国际运 营商均通过套餐降价、终端补贴、内容应用捆绑等手段降低5G使用门槛、加速5G渗透，推动用户向5G迁移。T-Mobile升级了“T-MobileConnect”套餐，门槛降低至10美元/月，降至该套餐有史以来最低价；KT沿用高额终端补贴刺激5G消费，3年来KT针对以5G智能手机为主的终端销售亏损总额可能已高达1.3万亿韩元；Verizon为其移动后付费、5GHome等用户提供免费 流媒体等内容服务。二是物联网成为全球运营商连接规模增量的 主要来源且将保持高速增长4。2022年全球蜂窝物联网连接数同 比增长19.9%达25.3亿，预计到2030年，蜂窝物联网连接总数将翻一番达到53亿。2022年，蜂窝物联网连接数占移动总连接数的比例为23%，增长贡献率达70.4%，成为移动总连接数增长的主要拉动力。 六、家庭市场保持正增长态势，千兆宽带、大屏内容成为 3GSMA 4GSMA 稳增长主要动能 国际运营商2022年度高频词汇显示，在网络方面国际运营 商关注重点已由“mobile”转向“broadband”，宽带业务在2022年度备受重视且发展亮眼，尤其是高速宽带/光纤宽带成为推动家庭市场收入和固定宽带用户规模增长的主要推动力。2022年全球固定宽带收入同比增长5.4%，主要是由于数字化服务发展、COVID-19大流行等推动了对高速家庭宽带的需求。Omdia预测全球固定宽带服务收入将从2022年的3030亿美元增长到2027年的3490亿美元，年复合增长率为2.9%。2022年，所分析的大部分国际运营商在宽带业务上表现优异，如AT&T宽带收入同比增长7.2%，实现全年四个季度连续增长；Verizon宽带收入同比增长14.8%，用户规模同比增长21.3%。连接服务提升与多元化内容聚合是国际运营商家庭市场拓展的共同选择，千兆光纤和大屏内容成为稳增长的主要动能。一是光纤将成为未来五年固定宽带领域的最大增长动力。据Omdia报告，2022年全球千兆宽带用户签约数量跃升至5000万，比2020年底的2400万增加一倍多， 到2027年光纤将成为93个市场的主导技术。二是光纤宽带进一步带动大屏内容建设需求。大屏内容作为家庭市场主要收入来源之一，依然是各国际运营商不能放弃的关键市场，但受困于成本等经营压力，纷纷退出内容生产环节，以内容聚合打造“通信+媒体”融合生态。如Comcast汇聚第三方优质资源打造Xfinity内容平台、推出流媒体平台Peacock等系列举措强化内容建设。 Verizon于3月份推出流媒体聚合平台+play，目前已完成Netflix、Peloton、WW、TheAthletic、Calm、Duolingo、HBOMax等多方内容的引入，为用户提供更多选择。 七、低成本、高效率数字化转型需求推动“即服务”模式盛行，政企业务盈利能力将进一步提升 经济衰退和通货膨胀加剧的潜在风险使得企业对数字化转型优先事项的选择更加谨慎。2022年，一些企业由于受到能源成本上涨或管理云工作负载等方面的影响，云计算支出飙升，这些影响将持续到2023年，促使企业在选择数字化转型项目时更倾向于有助于节省成本、有利于可持续发展的项目。此外，随着对网络安全、人工智能、机器学习、物联网、混合云、区块链和边缘网络等新兴技术人才争夺的加剧，新兴技术的应用对企业而言更具挑战性。成本、人员、技术等多方面因素使得企业更倾向于选择“即服务”模式和端到端服务，预示着国际运营商重资产、卖硬件时代已成过往，卖“服务”时代已经来临，带动政企业务利润率进一步提升。Omdia预测，“区块链即服务”未来5