建筑建材行业周报概览
行业背景与趋势
- 持续高景气的建筑业:4月建筑业商务活动指数为63.9%,连续三个月位于高位景气区间,表明建筑业生产活动持续快速扩张。土木工程建筑业商务活动指数继续高于70.0%,显示重大工程建设的推进加速了施工进度。
- 政策导向与需求释放:中共中央政治局强调支持刚性和改善性住房需求,推动房地产市场平稳健康发展,并提出在超大特大城市推进城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设。这预示着相关领域的投资和需求将得到进一步释放。
主要细分行业动态
- 水泥市场:受资金短缺和局部雨水天气影响,水泥需求持续较弱,价格呈现震荡下行走势。截至4月28日,全国主要城市水泥价格为429.19元/吨,价格同比下跌14.88%。
- 浮法玻璃:市场整体需求维持良好,五一假期前中下游有备货需求。未来市场价格在低库存支撑下可能仍有上涨预期,但涨价节奏或将放缓。
- 光伏玻璃:组件厂开工略有下滑,但整体需求稳定。买卖双方在五月份订单价格谈判中保持僵持状态。
投资建议
- 重点关注:手握优质订单、具备资金实力的建筑央企国企龙头,如中国建筑、中国铁建、中国中铁、中国交建、四川路桥、山东路桥、安徽建工等。
- 水泥与建材:水泥需求修复预期存在,建议关注海螺水泥、冀东水泥、华新水泥等。
- 绿色建材与减隔震:关注震安科技、中材国际等。
- 竣工与消费建材:持续关注浮法玻璃复苏及消费建材头部企业的复苏机会,包括旗滨集团、三棵树、东方雨虹、坚朗五金、兔宝宝、北新建材等。
- 玻纤板块:看好山东玻纤、中国巨石、长海股份、中材科技等。
- 光伏领域:关注亚玛顿、金晶科技、硅宝科技、回天新材。
- 电力投资:考虑中国电建、中国能建。
- 国际工程项目:中工国际、中钢国际、中材国际、北方国际等。
- 减隔震:震安科技、天铁股份、时代新材、科顺股份。
风险提示
- 基建、房地产投资:面临大幅下滑的风险。
- 原材料成本:可能出现大幅波动。
以上内容是对建筑建材行业周报的总结,涵盖了行业背景、细分行业动态、投资建议以及风险提示等关键信息。