克明食品2022年实现营收50.2亿元,同比增长16.02%,归母净利润1.55亿元,同比增长129.48%。2023年Q1实现营收14.60亿元,同比增长15.37%;归母净利润0.35亿元,同比增长385.86%。公司挂面与方便食品双轮驱动,产品量价齐升,盈利能力提升。公司在品牌、研发、渠道等方面发力,综合优势得以巩固。我们上调公司23-24年营收预测至55.97/61.85亿元,上调23年EPS为0.63元的预测至0.64元,下调公司24年EPS为0.84元的预测至0.78元,新增25年EPS为0.86元的预测。
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