鼎石资本年报 2022

(IncorporatedintheCaymanIslandswithlimitedliability)(于开曼群岛注册成立的有限公司) (StockCode股份代号:804) 2022 年报 ANNUALREPORT 目录 二零二二年度报告页次 公司资料 2 执行董事报告 4 企业里程碑 5 管理层讨论及分析 6 企业管治报告 22 董事及高级管理层履历 29 董事会报告 32 环境、社会及管治报告 38 独立核数师报告 58 综合全面收入表 63 综合财务状况表 64 综合权益变动表 65 综合现金流量表 66 财务报表附注 67 五年财务概要 116 1 鼎石资本有限公司 公司资料 董事会（“董事会”） 主席 张仁亮先生 执行董事 李镇彤先生（于2022年9月14日获委任）张存隽先生（于2022年9月7日辞任） 张仁亮先生（于2022年12月29日获调任为非执行董事） 非执行董事 张仁亮先生（于2022年12月29日调任）邱东成先生（于2022年9月2日获委任） 独立非执行董事 刘基力先生（于2022年9月2日获委任）黄俊鹏先生（于2022年9月7日获委任）傅译漫女士（于2022年10月10日获委任及 于2023年2月28日辞任） 郑文彬先生（于2022年11月14日获委任）杨景华先生（于2022年11月14日辞任）黎子亮先生（于2022年10月10日辞任）苏汉章先生（于2022年11月14日辞任） 审核委员会 郑文彬先生（主席）（于2022年11月14日获委任）刘基力先生（于2022年10月10日获委任） 傅译漫女士 （于2022年11月14日获委任及于2023年2月28日辞任） 黄俊鹏先生（于2023年2月28日获委任）杨景华先生（于2022年11月14日辞任）黎子亮先生（于2022年10月10日辞任）苏汉章先生（于2022年11月14日辞任） 提名委员会 刘基力先生（主席）（于2022年12月29日获委任为主席及于2022年10月10日获委任为成员） 黄俊鹏先生（于2022年11月14日获委任）傅译漫女士（于2022年11月14日获委任及 于2023年2月28日辞任） 郑文彬先生（于2022年11月14日获委任）杨景华先生（于2022年11月14日辞任）黎子亮先生（于2022年10月10日辞任）苏汉章先生（于2022年11月14日辞任）张仁亮先生（于2022年12月29日辞任） 薪酬委员会 郑文彬先生（主席）（于2022年11月14日获委任）刘基力先生（于2022年10月10日获委任） 黄俊鹏先生（于2022年11月14日获委任）傅译漫女士（于2022年11月14日获委任及 于2023年2月28日辞任） 张存隽先生（于2022年9月7日辞任）杨景华先生（于2022年11月14日辞任）黎子亮先生（于2022年10月10日辞任）苏汉章先生（于2022年11月14日辞任） 公司秘书 欧建基先生ACSACIS 授权代表 张仁亮先生 邱东成先生（于2022年9月7日获委任）张存隽先生（于2022年9月7日辞任） 股份代号 804 2 二零二二年度报告 公司资料 注册办事处 Windward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCayman,KY1-1108CaymanIslands 香港总部及主要营业地点 香港 湾仔港湾道26号华润大厦 18楼1807室 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司香港 德辅道中71号 永安集团大厦2楼 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 执业会计师 香港 干诺道中111号永安中心25楼 公司网站 www.pinestone.com.hk 3 鼎石资本有限公司 执行董事报告 致尊敬的股东： 本人代表鼎石资本有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”）欣然提呈本公司（连同其附属公司统称“本集团”）截至2022年12月31日止年度（“本年度”）之年度表现及业务发展。 回顾 全球经济正面临近代历史中挑战最为严峻的一年，于2022年间持续受到不同的政治及经营问题所影响，包括乌克兰持续的地缘政治紧张局势、能源价格波动及COVID-19疫情于全球的反覆影响。然而，目前最明显的问题为通胀压力持续上升，导致美国联邦储备局大幅加息。该等因素对金融市场表现构成明显影响，其中恒生指数由2022年2月的高位约25,050点大跌至2022年10月约14,597点，跌幅约为42%。此最终令投资者情绪更加恶化，从首次公开发售数目及香港证券市场的平均每日成交额减少略知一二，这继而严重打击投资者态度。虽然香港经济于不同范畴均呈现复苏迹象，由于经济前景仍不明朗及不断上升的利率导致普罗大众的财务状况收紧，故其仍然疲弱。由于投资者信心受到打击，故市场的不稳及波动仍然为问题所在。本集团录得本年度的总收益为约19,500,000港元，较2021年的约25,000,000港元减少约22%。该减少乃主要由于证券抵押借贷服务减少。本年度净亏损为41,500,000港元，而于2021年则为净亏损4,900,000港元。该增加乃主要由于证券抵押借贷服务之贸易应收款项及应收贷款减值亏损增加约49,600,000港元。 展望 随着COVID-19全球疲情于全世界正转趋稳定及社交距离政策正进一步放缓或取消，故全球及本地的经济活动正走在复苏之路。然而，全球经济衰退的可能性增加，乃由于复苏的势头受到通胀持续高企所打击，而通胀持续高企则导致利率上升。此继而将令借款成本上升，并对不同资产的价值构成不利影响。本集团继续审慎前行，以渡过充满不确定性的时代。展望将来，本集团将研究扩大客户群，并继续改善及分散我们的财务状况、寻求战略业务机会以进一步发展我们的业务、透过培育企业联盟合作扩阔我们于金融市场的业务范围及为本集团业务于长远而言的进一步及可持续增长定位。此外，为减轻信贷风险水平及改善本集团的财务表现，本集团将于2023年审阅本集团的内部监控。预计本集团提供服务的业绩将于未来几年恢复到疫情前的水平。 最后，本人藉此机会向本集团股东、业务伙伴、客户、管理层及员工的不断支持衷心致谢。 承董事会命执行董事李镇彤 香港，2023年3月24日 4 二零二二年度报告 企业里程碑 1.于2012年3月，张存隽先生收购鼎石证券有限公司（“PSL”），旨在填补市场空缺及为有意投资于香港联合交易所有限公司（“联交所”）上市的中小型公司股份的投资者提供服务。 2.于2012年9月，PSL成功取得从事证券及期货条例（“证券及期货条例”）项下第1类受规管活动的牌照。于2012年11月，PSL获授联交所交易权，并自2012年12月3日起获批准为交易所参与者。 3.于2013年2月，鼎石资本集团有限公司（“PCGL”）成功获授放债人牌照，该牌照让我们以证券抵押借贷服务的形式展开放债业务。 4.于2013年5月，张存隽先生的父亲张仁亮先生对本集团注入额外资金，为其进一步扩展提供资金。 5.于2014年，本集团的业务录得重大增长。收益由2013年的16,500,000港元增长100%至2014年的33,000,000港元。净溢利由2013年的9,400,000港元增长约126%至2014年的21,200,000港元。 6.透过以每股0.50港元配售120,000,000股股份，本公司股份于2015年6月12日成功于联交所GEM上市。 7.于2015年12月22日，本公司发行本金额为10,000,000港元的两年期5%票息债券，以强化本公司的证券抵押借贷服务及其一般营运资金。 8.于2016年6月2日，本公司以配售方式按每股0.55港元发行共计110,000,000股普通股，以筹集资金约60,500,000港元，旨在加强本公司的财务状况。 9.于2017年6月8日，本公司成功将其股份转至联交所主板上市。 10.于2017年12月21日，本公司悉数赎回10,000,000港元的票息债券。 11.于2019年，本公司已由2018年的净亏损转亏为盈至录得净溢利约7,200,000港元。 12.于2021年，本公司的总部已搬迁至香港湾仔港湾道26号华润大厦18楼1807室。 13.于2022年，本公司开发及扩展其放债服务的范围。 未计算利息及税项 前之溢利╱（亏损）净溢利╱（亏损） 收益未计算利息及税项前之溢利╱亏损及净溢利╱（亏损） 40 35 30 （百万港元） 25 20 15 10 5 0 2017年2018年2019年2020年2021年2022年 年份 20 10 0 （百万港元） -10 -20 -30 -40 -50 2017年2018年2019年2020年 年份 2021年 2022年 5 鼎石资本有限公司 管理层讨论及分析 背景 本集团于2015年成立，为以香港为基地的知名金融机构，提供广泛的定制金融服务，包括(i)证券经纪，(ii)证券抵押借贷，及(iii)配售及包销业务。本公司在2015年6月12日透过配售（“配售”）方式于联交所GEM上市（“上市”）。本公司成功在2017年6月8日转至联交所主板上市。于2022年，本集团将其放债服务（“放债服务”）的范围由证券抵押借贷服务开发及扩展至其他有抵押借贷服务。 多年来，我们自服务推出以来确认证券经纪服务的佣金收入、证券抵押借贷服务的利息收入、放债服务的收入以及配售及包销服务的收入。 财务摘要 截至12月31日止年度（千港元）2021年 2021年 比较2022年 百分比2022年 收益 24,973 (22%) 19,471 除所得税前亏损 (5,106) 847% (48,345) 净亏损 (4,933) 741% (41,470) 每股亏损（港仙） (2.15) 715% (17.52) 总资产 199,300 (15%) 169,942 股权总额 191,723 (14%) 164,476 主要表现指标纯利率(%) (19.8) (213.0) 股本回报率(%) (2.6) (25.2) 总资产回报率(%) (2.5) (24.4) 流动比率（倍） 32.0 32.2 资本负债比率（倍）# 0.01 0.01 #长期债务（包括非流动租赁负债）除以股权总额 截至2022年12月31日止年度，本集团的收益合共约为19,500,000港元，较2021年约25,000,000港元减少约22%。该减少乃由于提供的多项服务所得收入减少。2022年证券经纪服务所得之佣金收入减少至200,000港元，而于2021年12月31日则为500,000港元。证券抵押借贷服务所得收入减少至19,200,000港元，较2021年约24,200,000港元减少约20%。本集团于配售及包销服务并无录得收入，而于2021年则录得收入约83,000港元。 截至2022年12月31日止年度，除所得税前亏损增加至48,300,000港元，而于2021年则录得除所得税前亏损约5,100,000港元。截至2022年12月31日止年度之净亏损为41,500,000港元，而于2021年则为净亏损4,900,000港元。该亏损乃主要由于2022年度证券抵押借贷服务之贸易应收款项及应收贷款减值亏损约49,600,000港元，较截至2021年12月31日止年度的贸易应收款项及应收贷款减值亏损约12,500,000港元增加约37,100,000港元或约297%。 6 二零二二年度报告 管理层讨论及分析 截至2022年12月31日止年度，倘不计及减值亏损约49,600,000港元及递延税项抵免约7,500,000港元，本集团将录得净溢利约600,000港元。 截至2022年12月31日止年度之每股基本亏损为17.52港仙，而截至2021年12月31日止年度则为每股基本亏损2.15港仙（经重列）。 董事不建议派付截至2022年12月31日止年度的