晨会纪要

晨会纪要 2023第（078）期发布日期：2023-04-28 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2023/4/28 8:00 2023/4/27 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,285.88 3,285.88 0 0 道琼斯工业指数 33826.16 33301.87 524.290 1.574 纳斯达克指数 12142.24 11854.40 287.840 2.428 标普500 4135.35 4055.99 79.360 1.957 恒生指数 19840.28 19757.27 83.010 0.420 SHIBOR隔夜 0.87 1.22 -0.349 -28.677 美元指数 101.46 101.48 -0.025 -0.025 美元兑人民币(CFETS) 6.92 6.92 0 0 主力合约 2023/4/27 2023/4/26 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 1997.00 1,998.80 -1.80 -0.090 COMEX白银 25.21 24.95 0.255 1.022 LME铜 8593.50 8,529.00 64.50 0.756 LME铝 2326.00 2,331.00 -5.0 -0.215 LME锌 2647.00 2,648.50 -1.50 -0.057 LME铅 2110.00 2,116.50 -6.50 -0.307 外盘 LME锡 25710.00 25,880.00 -170.0 -0.657 LME镍 24145.00 23,610.00 535.0 2.266 ICE11号糖 26.41 25.76 0.650 2.523 ICE2号棉花 80.48 78.58 1.90 2.418 CBOT大豆 1405.75 1,415.75 -10.0 -0.706 CBOT豆粕 427.40 428.20 -0.80 -0.187 CBOT豆油 50.94 52.45 -1.510 -2.879 CBOT玉米 581.75 601.75 -20.0 -3.324 NYMEX原油 74.82 74.34 0.480 0.646 ICE布油 78.31 77.80 0.510 0.656 金属 主力合约 2023/4/28 8:00 2023/4/27 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 444.90 447.28 -2.380 -0.532 白银 5607.00 5636.00 -29.0 -0.515 铜 66940.00 66560.00 380.0 0.571 锌 21225.00 21110.00 115.0 0.545 铝 18465.00 18435.00 30.0 0.163 锡 208260.00 206050.00 2210.0 1.073 国内 铅镍 15255.00 182150.00 15275.00 179420.00 -20.0 2730.0 -0.131 1.522 铁矿石 720.00 713.50 6.50 0.911 螺纹钢 3686.00 3691.00 -5.0 -0.135 不锈钢 15205.00 15155.00 50.0 0.330 热轧卷板 3743.00 3740.00 3.0 0.080 硅铁 7310.00 7,310.00 0 0 锰硅 7104.00 7,104.00 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/4/28 8:00 1383.50 2147.00 0.00 11750.00 9615.00 8056.00 7433.00 5578.00 6001.00 3679.00 2337.00 4172.00 8232.00 1988.00 1757.00 527.90 2946.00 2125.00 5064.00 4495.00 2023/4/28 8:00 4803.00 3963.00 3468.00 2973.00 7480.00 8103.00 6866.00 4214.00 6937.00 2642.00 2956.00 15290.00 22470.00 8515.00 10205.00 10520.00 2023/4/27 15:00 1416.50 2164.00 0.00 11740.00 9570.00 8042.00 7412.00 5586.00 5994.00 3664.00 2330.00 4156.00 8230.00 1,988.00 1753.00 526.10 2954.00 2141.00 5096.00 4515.00 2023/4/27 15:00 4849.00 3948.00 3450.00 2926.00 7470.00 8063.00 6872.00 4,214.00 6898.00 2661.00 2987.00 15225.00 22375.00 8,515.00 10,205.00 10,520.00 涨跌 -33.0 -17.0 0 10.0 45.0 14.0 21.0 -8.0 7.0 15.0 7.0 16.0 2.0 0 4.0 1.80 -8.0 -16.0 -32.0 -20.0 涨跌 -46.0 15.0 18.0 47.0 10.0 40.0 -6.0 0 39.0 -19.0 -31.0 65.0 95.0 0 0 0 涨跌幅/% -2.330 -0.786#DIV/0!0.085 0.470 0.174 0.283 -0.143 0.117 0.409 0.30 0.385 0.024 0 0.228 0.342 -0.271 -0.747 -0.628 -0.443 涨跌幅/% -0.949 0.380 0.522 1.606 0.134 0.496 -0.087 0 0.565 -0.714 -1.038 0.427 0.425 0 0 0 宏观要闻 1、美国一季度实际GDP年化环比初值上升1.1%，远不及市场预期值2%，前值为2.6%。个人消费支出增长3.7%，低于预期值4%，前值为1%。核心PCE物价指数环比升幅反弹至4.9%，高于预期值4.7%，前值为4.4%。另外，美国至4月22日当周初请失业金人数由前值24.6万下降至 23万人，预期为24.8万人。分析人士认为，物价高于预期，经济增速远逊预期，美国已经趋向滞胀模式，这显然是过去三年滥发货币的结果。若消费需求如预期降温，美国经济衰退将于今年下半年或稍晚时间出现，届时美联储将很可能放宽政策或转变立场。 2、据国家统计局数据，1-3月份，全国规模以上工业企业实现营业收入31.18万亿元，同比下降 0.5%；利润总额1.52万亿元，同比下降21.4%。3月当月，全国规模以上工业企业营业收入同比增长0.6%，由降转增。 3、据财政部，一季度国有企业营业总收入19.76万亿元，同比增长6.4%；利润总额1.12万亿元，同比增长12.4%。3月末，国有企业资产负债率64.7%，上升0.3个百分点。 4、据证券时报，近日，杭州、合肥、上海、广州等热点城市集中土拍“火热”的现象引起市场关注。值得注意的是，这种“火热”多是核心城市核心地块，非核心地块仍有底价成交或流拍的现象。由此可见，各城市之间乃至城市中的区域市场分化仍在延续，并未出现“一哄而上”的现象，房地产市场回暖正在路上。 5、据国家能源局，一季度，全国可再生能源新增装机4740万千瓦，同比增长86.5%，占新增装机的80.3%。其中，常规水电新增并网121万千瓦，抽水蓄能150万千瓦，风电新增并网1040 万千瓦，光伏发电新增并网3366万千瓦。 6、欧佩克秘书长表示，IEA应该非常谨慎，避免进一步削弱石油行业的投资，反复呼吁停止投资石油可能导致未来市场波动。 7、据中国贸促会，全球经贸摩擦冲突仍处于高位上扬态势。1月份全球经贸摩擦指数为150，2 月份为239，均处于高位。 8、俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄今年将向欧洲出口8000万至9000万吨石油及石油制品，同比将下降约60%，其余原本面向欧洲的1.4亿吨将出口到亚洲。 9、印尼将从5月起把棕榈油国内市场义务（DMO）由每月45万吨下调至30万吨，，棕榈油出口比率从1:6收紧至1:4，但放宽一些食用油产品的比例。 10、美国至4月21日当周EIA天然气库存增加790亿立方英尺，创2022年11月4日当周以来 最大增幅，预期增加750亿立方英尺，前值增加750亿立方英尺。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 27日，花生期货主力合约PK310以10556开盘，最高10596，以10520收盘，成 交量70181手，持仓量131616手，持仓较昨日增1761手。花生现货价格稳定，销区局部偏强，产。剩余库存不多，市场整体上货量少，餐饮消费好转对食品米需求增加。油料米剩余库存不多，油厂继续签订采购合同，下跌空间有限，但受油脂环境影响，短期缺乏大的上涨驱动，预计为震荡偏强偏强行情，短期建议回调做多为主。 油脂 据外电消息，MPOA：马来西亚4月1-20日棕榈油产量预估减1.12%，其中马来半岛减0.83%，马来东部减少1.58%，沙巴减0.87%，沙捞越减4.03%。印尼贸易部高级官员周四称，5月起印尼将把棕榈油国内市场义务（DMO）下调至每月30万吨，目前为45万吨。全球最大的棕榈油生产国印尼今年早些时候收紧出口，因预计在3月下旬开始的伊斯兰斋月（Ramadan）之前，国内对食用油的需求会增加。据Mysteel，天气预期显示天气状况看来有利于从密苏里州到威斯康星州和西部的大豆播种，美豆偏弱运行为主。国内方面，随着增产周期的产量回升及主要消费国进口需求的下降，预计棕榈油库存将有所反弹。从宏观环境和基本面来看，油脂市场预计仍将震荡下跌为主。 白糖 国际方面，巴西中南部4月上半月产糖54万吨，略低于市场预期，引发原糖继 续大涨。巴西4月前三周糖出口66万吨，去年4月出口136万吨。港口等待装船数量增多，市场担忧供应。原糖预计继续高位运行。国内方面：国内在巴西出口不足情况下，预计国内二季度食糖进口增量不足，主要依赖国产糖消耗，去库将加快。随着天气转热，下游刚需采购。现货升水，对盘面起到支撑。若不额外增加供给，二季度末国内库存将严重降低。预计国内糖价还有上涨空间。关注外盘情况随时可能回落调整的风险。 生猪 现货继续疲软，全国均价7.2-7.5元/斤。供应端，猪源充足，出来压力偏大，整体供应宽松。下游方面屠宰货源偏多，压价明显。需求后续支撑有限，即将迎来节后消费预期。整体来看，短期供大于求，局面宽松，预计短期猪价继续延续调整。连续两日大幅下挫后，盘面继续回归弱势，价格继续磨底。 鸡蛋 现货价格在节日备货的基础上继续稳定为主。产区均价维持在4.5元每斤。目前 现货处于节前消费备货旺季向5月后天气引发质量安全的转换过程中，供应方面，从补栏和淘汰情况看，6月中旬以前，产能大量释放仍旧需要时间，价格预计维持高位区间震荡，预计6月现货强于期货，对近月的支撑偏强，而远月仍旧面临补栏大量增加和淘汰叠加的共振，看空预期仍旧偏强。远期未能如期得到技术支撑，继续下挫寻底，市场对节后消费减弱以及未来因疫情引发的消费断档担忧情绪再起。 棉花 4月27日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）93.27美分/磅，跌 0.75美分/磅，折一般贸易港口提货价15747元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格