中国家庭风险保障体系白皮书(2023)

中国家庭风险保障体系白皮书(2023) 长城人寿保险股份有限公司 清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心学术指导单位：中国人民银行金融研究所 调研支持单位：益普索(中国)咨询有限公司 2023年4月 引言 近年来，中国寿险市场持续向高质量发展转型。随着市场环境和消费者需求的改变，传统的寿险经营管理模式正在重构，“以客户为中心”成为行业高质量发展的出发点。 “家庭”是人类社会最基础的组织形式，也是中国文化和感情最基本的载体。保险产品与服务应从聚焦个体客户延伸到整体家庭，基于全面、动态的家庭风险分析，构建健全的家庭风险保障体系。家庭保险模式能为家庭提供持续、动态和更加全面的产品与保障服务，更能助力保险公司加强客户关系管理，增强客户粘性，深度挖掘客户价值。 近年来，长城人寿持续转变客户服务模式，提出C2F理念，从“客户至上”优化转变为“客户家人至上”，向“家庭保险服务商”角色转型，为客户提供基于其家庭结构和收入水平的整体风险保障服务。 为深入研究中国家庭人口结构变迁与财富配置结构变迁的特征及趋势，洞察家庭风险保障模式现状及保险保障需求，帮助家庭建立健全风险保障体系，长城人寿联合清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心、中国人民银行金融研究所和益普索(中国)咨询有限公司联合开展《中国家庭风险保障体系白皮书(2023)》研究。 课题组通过深入分析中国人口普查数据、中国家庭金融调查数据以及家庭风险保障市场调研数据，系统总结了中国家庭人口结构、财富配置结构、家庭风险保障模式的最新特征及变化趋势，深入分析了中国家庭现有风险管理模式面临的挑战，及其带来巨大的死亡、健康、养老、服务保障缺口及财富安全风险。提出要基于家庭生命周期责任、风险与需求，依托“保险+服务”综合解决方案，动态构建全面家庭保障体系，全方位守护中国家庭健康、养老与财富。充分运用保险的保障属性、保值属性和法律属性，构建健全家庭风险保障体系。 关键发现 一、中国家庭结构小型化、老年化、独居化态势日趋明显，提升了保险保障需求 人口结构上，2000年以来，中国平均家庭户规模不断下降，从2000年的3.46人下 降到2020年的2.62人；一人户规模大幅增加，从2000年的2827.34万户增加到2020 年的12549.00万户，增加了4.43倍。代际结构上，一代户的比例提升，从2000年的 21.70%攀升到2020年的49.50%；二代户的比例降低，从2000年的59.32%下降到2020 年的36.72%。 老年人家庭户1构成发生变化。有两个和三个老年人的家庭户比例上升，有一个老年人的家庭户比例下降。独居老人户和空巢夫妇户占比超过四成，较2010年提升了12.18%。在有一个老年人的家庭户中，老年人独自居住的比例为21.38%；在有两个老年人的家庭户中，只有一对老年人夫妇居住的家庭户比例为23.45%。 由于中国家庭结构的变迁，家庭结构呈现出核心化和小型化的特点，影响了家庭保险消费的需求与行为。平均家庭户规模下降削弱了传统的家庭保障能力，提升了家庭对市场化保障机制的需求。人口老龄化造成独居老人户和空巢夫妇户大幅度增加，提升了养老、健康与护理保障需求。 二、中国家庭财富稳步增长，财富配置趋势逐渐从以房产为主向 金融资产转移，家庭商业保险参与率逐年增加 2011-2021年，中国家庭财富均值从2011年的61.65万元上升至2021年的119.77 万元，家庭财富水平提升了1.94倍。尽管自2017年以来，中国家庭财富增长速度有所放缓，但家庭财富差距整体处于较高水平，不同群体财富水平出现分化，主要影响因素有收入、婚姻、教育、住房、公司类型、行业分类、地区等。 从中国家庭资产配置结构来看，中国居民家庭资产配置中房产占比较高，金融资产占比和工商业经营资产占比较低，但近年来中国家庭房产占比呈下降趋势，而金融资产占比呈上升趋势。具体来看，2011年至2021年，中国家庭住房资产占比由69%下降至 1本报告中的老年人家庭户，特指拥有60周岁及以上成员的家庭。 65%，金融资产占比由10%上升至16%，工商业经营资产占比由10%下降至5%。随着房地产市场政策、税收环境等变化，中国居民家庭财富配置将越来越多从住房资产向金融资产转移。 中国家庭商业保险参与率逐年增加，但与世界主要发达国家仍有较大差距。中国家庭商业保险参与率由2011年的13.78%上升至2021年19.01%。其中，中国家庭人寿保险参与率较为稳定，过去十年在8%左右波动；中国家庭健康保险购买比例逐年提高，由2011年的4.34%上升至2021年的7.27%。家庭风险保障意识不断增强，对于商业保险，尤其是商业健康保险的需求稳步提高。 三、中国家庭风险意识稳步提升，风险保障措施随家庭生命周期 和财富水平的变化呈现不同趋势，但整体风险保障仍然不足 调研数据表明，中国家庭风险意识在增强，对风险相关专业知识的了解也在加深，且均为防御风险作出了多元化准备。 中国家庭风险保障措施随家庭生命周期和财富水平的变化呈现不同趋势：一是家庭风险意识随生命周期的变化而增强，除了基础的疾病、意外伤残风险外，越来越多的家庭已经开始意识到养老风险，财富安全风险，并愿意采取相关应对措施。二是随着财富水平的增长，家庭考虑的风险种类更加全面多元，除基础风险外，财务类风险(如个人债务)，婚变风险等进入家庭视野。相应的，对保险的接受程度随家庭财富水平的提升而增加。三是中国家庭对疾病、意外伤残、死亡、养老、财富保值增值、财富安全六类风险的关注显著高于其它风险，且普遍认为在风险应对准备方面存在较大缺口。月收入1万 元以上的受访者的预期退休金水平低于养老所需资金；近6成的调研家庭每年自费医疗费用超过1万元，自费比例占到医疗费用的近40%；大多数家庭认为弥补家庭失去经济支柱带来的影响所需资金在40-150万元之间；75.1%的受访者表示愿意考虑使用以家庭为单位的保障计划。 根据家庭发展特征和情况为家庭定制个性化产品和服务，实现最高效的适配产品选择，是家庭保险模式最强的吸引力。在以家庭为单位的保障产品中，医疗服务、健康管理服务和养老服务是人们最期待的三大类家庭服务。 四、中国家庭现有风险保障模式面临挑战，存在巨大的死亡、健 康、养老、服务保障缺口及财富保值增值、财富安全风险 大多数中国家庭现有风险管理模式以社会保险为主，补充保障不足；家庭财富中房 产占比偏高；金融资产中储蓄占比偏高。这种模式面临的三大挑战，一是人口老龄化下社会保险财务面临可持续压力，基本养老和医疗保险的保障水平有限且未来难以大幅提升；二是由于政策调整与税收风险，未来房产增值空间下降，资产再配置需求提升，以房养老等传统保障形态受到冲击；三是储蓄以短期储蓄为主，无法满足建立长期养老储备的需求。瑞再研究院相关研究表明，2019年亚太10个国家与地区的寿险保障缺口为83万亿美元，其中中国高达40.6万亿美元，且这一保障缺口仍持上升态势，2030年将 增加至63.6万亿美元；2017年中国健康保障缺口达8050亿美元，户均健康保障缺口 1724亿美元，占家庭收入的10%。中国养老金体系第一支柱独大，第二支柱与第三支柱发展迟缓，难以适应人口老龄化下养老保障需求。 目前全球经济面临较强的不确定性，中国经济面临巨大挑战。资本市场震荡下行，资产新规打破刚性兑付，增加了家庭财富保值增值与财富安全风险，家庭财富管理亟待提升防御性资产比例，为家庭在不确定的经济变局中提供确定性保障。 五、家庭生命周期和财富水平是影响家庭风险的一级因子，疾病、 意外、死亡、养老等各类风险是影响家庭风险的二级因子，在家庭各项风险防御措施中保险的优势日益凸显 家作为一种血缘共同体，是人类的初级社会团体。在古老的中国文化中，家具有尤为独特的重要意义。家以保全生命、延续族类生存的方式生成有机的生命共同体。受家文化及其塑造的传统家庭伦理观念的影响，中国人一般把抚养子女、赡养父母作为家庭必须履行的责任。 家庭是社会组织的基本单位，也是保险消费的重要主体。从家庭结构对家庭责任与风险的影响、保单的法律关系、保险的经济给付、经济补偿和保单保障与服务功能，以及家庭购买保险的共同决策属性等角度来看，保险和家庭具有天然的紧密关系。 家庭生命周期与家庭财富水平是影响家庭风险保障水平最关键的两大因素。一方面，家庭生命周期基于家庭人口结构、成员个人生命周期的进程变化划分，随着家庭生命周期的演变，家庭成员承担的家庭责任发生变化，由此产生不同的家庭风险保障需求。本报告根据家庭生命周期将家庭分为单身期、家庭初创期、家庭发展期、家庭成熟期和家庭夕阳期。另一方面，家庭财富水平基于家庭可支配收入水平及家庭资产的积累量的不 同划分，随着家庭财富水平的变化，家庭风险保障需求及风险承受能力也随之变化。报告中根据财富水平将家庭分为一般家庭、中产家庭、富裕家庭、高净值家庭。 中国家庭主要面临死亡风险、意外风险、疾病风险、养老风险、财富保值增值风险、财富安全风险六大风险。其中，死亡风险、意外风险和疾病风险可归类为基本风险，基本风险可能造成家庭的必要开支，对家庭经济状况造成重大影响。养老风险(长寿风险)指养老阶段家庭收入难以负担养老生活以及可能存在的长期护理费用的风险。财富保值增值风险主要指不确定的经济变局中的资产缩水风险。财富安全风险主要指债务、税收、婚姻等相关法律因素带来财富损失风险。处在不同生命周期与不同财富水平下的家庭，关注的风险种类以及风险种类的优先级有所不同。比如一般、中产和富裕家庭普遍优先关注基本风险，高净值家庭普遍更关注财富安全风险；夕阳期的家庭突出关注养老服务。 结合中国家庭人口结构变迁、家庭财富配置结构变迁及中国家庭风险保障体系现状的宏观分析及微观调研数据，本报告根据影响家庭风险的一级因子和二级因子搭建中国家庭保险配置模型，为处于不同生命周期中不同财富水平下的家庭梳理家庭主要风险类别及风险保障优先级，为家庭成员的保险配置提供策略参考。 六、充分运用保险的保障属性、保值属性与法律属性，建立健全 家庭风险保障体系 健全的家庭风险保障体系基于家庭生命周期下的家庭责任、风险与需求，充分运用保险的保障属性、保值属性和法律属性，依托“保险+服务”综合解决方案，全方位动态提供家庭健康、养老与财富保障。 针对基本风险，以杠杆类账户弥补保障缺口。充分发挥保险的杠杆功能，以确定的保费支出获得较高的保障，应对未来的身故与健康不确定风险。配置意外伤害保险与定期寿险，可有效弥补家庭死亡保障缺口。配置医疗保险、疾病保险、失能收入损失保险、护理保险以及医疗意外保险等商业健康险，可有效弥补家庭健康保障缺口。 针对财富保值增值风险，以保值类账户应对经济不确定性。在经济变局中增加保值性的防御性资产配置，提高长期确定性保障资产比例，降低资产缩水风险。如配置万能型保险、增额终身寿险、两全保险等保值类保险，获取安全、稳定的被动收入及现金流资产。 针对财富安全风险，利用保险工具的节税、风险隔离、定向传承等法律属性进行税 务筹划、债务隔离、资产保全、资产传承，保护家庭财富安全。具体包括可发挥保险产品减税免税的优势；将部分责任资产转化为非责任资产；构建风险资产与家庭财富防火墙，合理隔离债务风险；助力财富传承。 保险产品与服务结合，可将虚拟的保险支付与实体的医养服务结合，通过覆盖全生命周期的产品和服务，提供高品质的综合康养解决方案。 七、个人保险模式难以有效满足家庭综合风险保障需求，提供家 庭综合风险保障服务是人身保险行业重要转型方向 对于消费者而言，个人保险模式以产品为中心，难以有效满足家庭保障需求；保险服务多面向个人，难以有效满足家庭服务需求；保单管理复杂，难以全面反映家庭保障情况。 因此，实现从个体向家庭转变，提供家庭综合风险保障服务，成为人身保险行业重要探索方向。向家庭综合风险保障服务方向转型受保险公司战略导向、经营理念、技术及人才等因素的制约，也会受消费者对家庭保险模式接受度和个人隐私保护意识