步阳国际年度报告 2022

(于开曼群岛注册成立的有限公司) 股份代号：2457 年度报告 2022 目录 公司介绍2 公司资料3 释义4 财务摘要6 董事长致辞7 管理层讨论与分析8 董事及高级管理层17 董事会报告23 企业管治报告35 环境、社会及管治报告50 独立核数师报告74 综合损益及其他全面收益表79 综合财务状况表80 综合权益变动表82 综合现金流量表83 综合财务报表附注84 公司介绍 概览 我们是铝合金汽轮制造商，专注于售后市场，即用于汽车维修及保养的零配件市场，致力于为客户提供高品质的铝合金汽轮并用于售后市场销售，以满足终端用户的改装、维修及保养需求。我们制造及向客户销售各种铝合金汽轮。我们的产品包括各类铝合金汽轮。我们通常根据客户的特定要求及规格，按尺寸、设计及颜色等各种元素设计及生产铝合金汽轮。我们亦根据我们对当前市场趋势的了解，定期向我们客户提供我们的自主设计产品。我们的产品广泛用于各种汽车，包括微型及小型车以及全尺寸SUV及皮卡车。我们与中国及海内外国家和地区的众多客户维持着稳定及长期业务，提供的高质量的产品，广受客户好评。 我们的生产厂房位于中国浙江省金华市永康市，厂房内配备了多台重力铸造机、低压铸造机、数控车床、机械加工中心、预处理喷涂设备、粉末喷涂机和液体喷涂机等生产设备，已形成完备的产业线，拥有强大的生产能力，每年可产出数百万支铝合金汽轮。 年度报告2022步阳国际控股有限公司2 公司资料 董事会 执行董事 徐璟珺女士（副主席）应永晖先生（行政总裁）胡惠娟女士 非执行董事 徐步云先生（主席）朱宁先生 独立非执行董事 傅夷先生杨敏先生陈晋赓先生 审核委员会 杨敏先生（主席）傅夷先生 陈晋赓先生 薪酬委员会 陈晋赓先生（主席）徐璟珺女士 傅夷先生 提名委员会 徐步云先生（主席）傅夷先生 陈晋赓先生 联席公司秘书 徐月莲女士 张月芬女士(FCG,HKFCG) 授权代表 徐璟珺女士徐月莲女士 核数师 毕马威会计师事务所 根据《财务汇报局条例》注册的公众利益实体核数师 香港 中环遮打道10号太子大厦8楼 合规顾问 中泰国际融资有限公司香港 德辅道中189号李宝椿大厦19楼 香港法律顾问 金杜律师事务所香港 中环 皇后大道中15号置地广场告罗士打大厦13楼 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111,CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国浙江省永康市西城街道步阳路8号 香港主要营业地点 香港 九龙观塘道348号宏利广场5楼 股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111,CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国银行股份有限公司永康市支行 股份代号 02457 公司网站 bywheel.com 上市日期 2022年12月15日 3步阳国际控股有限公司年度报告2022 释义 年度报告2022步阳国际控股有限公司4 “股东周年大会” 指 本公司将于2023年5月31日（星期三）举行的2023年股东周年大会 “细则”或“组织章程细则” 指 本公司于2022年11月18日有条件采纳自上市日期起生效的经修订及重述组织章程细则（经不时修订、补充或以其他方式修改） “董事会” 指 董事会 “步阳集团” 指 步阳中国及其附属公司，为免生疑问，除文义另有所指外，不包括本集团任何成员公司 “步阳汽轮” 指 浙江步阳汽轮有限公司，一间于2007年9月3日于中国注册成立的有限公司，为本公司的间接全资附属公司 “本公司” 指 步阳国际控股有限公司，一间于2018年11月14日于开曼群岛注册成立的获豁免有限公司 “控股股东” 指 具有上市规则所赋予之涵义 “企业管治守则” 指 上市规则附录十四第二部份所载的企业管治守则 “董事” 指 本公司董事 “全球发售” 指 定义见招股章程 “本集团”或“我们” 指 本公司及其附属公司，就本公司成为现时附属公司的控股公司之前的期间而言，指现时为本公司附属公司的公司 “香港” 指 中华人民共和国香港特别行政区 “港元” 指 香港法定货币 “上市” 指 股份于联交所主板上市 “上市日期” 指 2022年12月15日，股份于联交所主板首次开始买卖的日期 “上市规则” 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则，经不时修订或补充 释义 “标准守则” 指 上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 “中国” 指 中华人民共和国，就本报告而言不包括香港、澳门特别行政区及台湾 “招股章程” 指 本公司日期为2022年11月29日的招股章程 “报告” 指 本公司报告期间的年度报告 “报告期” 指 截至2022年12月31日止财政年度 “人民币” 指 中国法定货币 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》，经不时修订、补充或以其他方式修改 “股份” 指 本公司股本中每股面值0.001美元的普通股 “股东” 指 股份持有人 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “%” 指 百分比 5步阳国际控股有限公司年度报告2022 财务摘要 本集团过去四个财政年度之业绩以及资产及负债概要（摘录自已刊发经审核财务报表）载列如下： 业绩 截至12月31日止年度 2019年 2020年 （人民币千元） 2021年 2022年 收益 374,041 362,153 440,356 440,329 除税前溢利 60,713 45,740 50,323 71,920 所得税 (14,617) (11,034) (12,660) (17,936) 年内溢利 46,096 34,706 37,663 53,984 年内全面收益总额 43,771 32,490 37,685 54,068 每股盈利—基本及摊薄（人民币元） 不适用 不适用 0.05 0.07 资产及负债 截至12月31日 2019年2020年2021年 2022年 （人民币千元） 资产资产总值 248,089 339,833 348,262 493,602 权益及负债权益总额 38,536 176,735 214,420 367,464 流动负债 200,808 154,815 126,023 117,270 权益总额及流动负债 239,344 331,550 340,443 484,734 附注：概无刊发截至2018年12月31日止年度或截至该日的财务资料。 年度报告2022步阳国际控股有限公司6 董事长致辞 各位股东： 本人谨代表步阳国际控股有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”），欣然提呈本公司截至2022年12月31日止十二个月的年度业绩。 本公司于2022年12月15日成功于联交所主板上市。 本公司于2022年稳步发展，体现为其收益结构持续改善，业务规模及表现快速增长。于2021年12月31日，本公司录得经营收益人民币440.3百万元，净利润约人民币54.0百万元，同比增长43.3%。 业务稳步发展 于2022年，我们坚持稳定、高质量及可持续发展。在铝合金汽轮行业竞争激烈的背景下，我们不断拓展内外部客户，并持续开发新地区市场。我们来自亚洲的收益由2021年的约人民币206.9百万元增加38.5%至2022年的约人民币286.5百万元。 具体而言，我们的毛利由2021年的约人民币77.2百万元增加12.4%至2022年的约人民币86.8百万元，主要是由于铝合金汽轮售价上涨所致。我们的毛利率由2021年的17.5%增至2022年的19.7%，主要是由于铝合金汽轮售价上涨所致。 未来展望 本集团将继续聚焦其竞争优势，进一步巩固本公司市场地位，并进一步扩展不同地区市场的销售。 展望未来，行业将进入高质量发展阶段，而本集团将大力优化其收益结构，并提升数字化赋能水平，以取得稳步发展。 致谢 本人谨代表本集团董事会对股东、投资者、合作伙伴及社会的信任与支持表示诚恳的谢意，这对于本集团的发展至关重要。 本人亦对董事会成员、本公司管理层及本集团全体雇员作出的贡献表示谢意和尊重。展望未来，本公司将继续努力发展，为所有人士创造更大价值。 7步阳国际控股有限公司年度报告2022 管理层讨论与分析 业务概览及展望 概览 本公司于2022年12月15日成功于联交所主板上市。 本公司已按发售价每股股份0.50港元发行250,000,000股每股面值0.001美元的普通股，筹集所得款项净额约75.1百万港元（已扣除上市开支）。于上市日期，本公司法定股本为2,000,000美元，分为2,000,000,000股每股面值0.001美元的普通股。 我们是铝合金汽轮制造商，专注于售后市场，即用于汽车维修及保养的零配件市场。我们制造及向客户销售各种铝合金汽轮。截至2022年12月31日止年度，我们的收益约为人民币440.3百万元。 我们的主要经营附属公司步阳汽轮于2007年注册成立。我们的生产厂房位于中国浙江省金华市永康市，租赁自我们的控股股东控制的步阳集团有限公司。截至2022年12月31日，我们自有及运作31台重力铸造机、12台低压铸造机、52台数控车床、22个机械加工中心、3台预处理喷涂设备、7台粉末喷涂机及10台液体喷涂机，最大设计年产能约为1.2百万只铝合金汽轮。 业务模式 我们主要从事铝合金汽轮的设计、生产，以及向国内外客户销售铝合金汽轮，该等客户向我们购买有品牌产品及无品牌产品。我们与客户紧密合作，及时为客户提供切合其规格和预算的优质产品。 铝锭价格于2022年出现周期性波动。铝锭价格于2021年第四季度短期下跌后，于2022年初出现大幅上涨，这可归因于供需两方面的几个原因。在供给侧，2022年2月及3月，中国铝土矿及铝锭重要生产城市之一的广西省百色市爆发COVID-19疫情，百色市大规模封城，直接影响铝锭交付能力，推动价格上涨。此外，由于能源是铝锭生产成本的最大组成部分，能源价格上涨亦增加铝锭的成本。在需求侧，新能源汽车、基础设施及房地产行业自2022年初以来一直在升温，推动铝产品需求增加，共同推高铝锭价格。从2022年5月至9月，铝锭平均价格呈下滑趋势，主要是由于中国（包括上海及北京这两个最发达城市）爆发COVID-19疫情。疫情导致大规模封城，并对包括制造业在内的经济造成严重冲击，2022年第二季度及第三季度铝锭需求下滑，导致铝锭价格下跌。2022年铝锭价格整体维持在每吨约人民币18,000元至人民币23,000元之间。 按收益计，我们于2022年的五大客户均为售后市场的批发贸易商及售后零售商。于2022年，我们持续努力扩张我们的海外市场销售。于2022年间，我们海外市场销售产生的收益约为人民币230.5百万元。 年度报告2022步阳国际控股有限公司8 管理层讨论与分析 我们的客户主要为售后市场的铝合金汽轮批发贸易商及零售商。于2022年间，我们有169名客户位于中国及59客户位于海外国家及地区。 我们产品主要按尺寸分类，尤其是按铝合金汽轮的直径划分。下表载列我们按类型划分的产品的详情。 类型 直径 主要用途 小号 12–16英吋 微型和小型汽车 中号 17–20英吋 中型和大型汽车及运动型多功能汽车 大号 21–24英吋 全尺寸运动型多功能汽车及皮卡车 我们通常根据客户的特定要求及规格，按尺寸、设计及颜色等多种元素设计及生产铝合金汽轮。我们亦根据对当前的市场趋势的了解，定期向客户提供我们的自主设计。 下表载列我们于2021年及2022年期间按铝合金汽轮尺寸划分的收益，以销售铝合金汽轮的绝对金额及占总收益的百分比计： 截至12月31日止年度 2022年 人民币千元 % 2021年 人民币千元 %