国泰君安国际2022年年报
ANNUALREPORT年报2022 2022年，面对全球金融市场的诸多不利因素与港股市况极度疲弱，国泰君安国际彰显强大韧性与经营实力，果断执行高效的风控措施，有效管理和应对了信用风险和市场风险。同时，本集团强有力地发展客需驱动型业务，不断优化资产负债表与财务杠杆率，在严峻的环境中依然保持盈利，实现了上市13年以来每个年度均持续盈利的稳健成绩。 未来，我们将坚持稳字当头，行稳致远，坚定“金融报国”理念与“金融向善”的情怀，立足“扎根香港，背靠祖国，服务全球”的战略方针，建设成为“受人尊敬、全面领先、具有国际竞争力”的金融服务商。 In2022,facingthechallengingenvironmentincludingmanyunfavorablefactorsintheglobalfinancialmarketandtheextremelysluggishHongKongstockmarket,GuotaiJunanInternationaldemonstratedstrongresilienceandoperationalstrengthandstillachievedaprofit,steadilymaintainingprofitableeveryyearsinceitslisting13yearsagowhileitdecisivelyexecutedefficientriskcontrolmeasures,effectivelymanagedandrespondedtocreditriskandmarketrisk,stronglydevelopedclient-demanddrivenbusinessandcontinuouslyoptimizeditsbalancesheetandfinancialleverageratio. Inthefuture,wewillcontinuetoputprioritytostabilityandactsteadilytoachievelong-termgoals,strengthentheconceptof“ServingtheCountrywithFinance”andthesentimentof“FinancingforGood”.Basedonthestrategyof“RootinginHongKong,Relyingonthemotherland,andServingtheworld”,wewillbuildintoa“WellRespected,ComprehensivelyLeadingandInternationallyCompetitive”financialserviceprovider. 目录 关于我们 公司概况005 奖项006 主席报告008 业绩及经营分析 财务摘要012 管理层讨论与分析014 企业管治 企业管治报告024 董事及高级管理人员履历042 董事会报告046 公司资料058 财务报告 独立核数师报告118 综合损益及其他全面收益表131 综合财务状况表132 综合权益变动表135 综合现金流量表136 财务报表附注138 五年财务概要276 关于 我们 005 公司概况 006 奖项 008 主席报告 随 着近年来业务不断发展壮大，国泰君安国际已成功从传统“经纪型” 证券公司转型成为以多元化业务为主导的“大型综合金融服务商”。 核心 价值 “诚信”为本 “责任”为荣感受“亲和”秉承“专业”坚持“创新” 国泰君安国际|2022年报 005 公司概况 立足香港，服务全球 作为全球领先的国际金融中心之一，香港不但是金融服务的首选地点，也是许多大型金融机构的所在地。香港位于亚洲的中心地带，与中国内地紧密融合，并接通世界各地。健全的法律制度、简单和优惠的税制、资金可自由进出、一应俱全的金融产品和服务以及大量的金融人才均为香港作为金融中心的长期竞争力。 国泰君安国际控股有限公司（“国泰君安国际”或“本公司”）（股份代号：1788.HK）（连同其附属公司，统称“本集团”）立足香港近30年，并于2010年成为首家获中国证券监督管理委员会批准通过首次公开发售（“首次公开发售”）方式于香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板上市的中资证券公司。本公司立足香港，并通过新加坡和越南附属公司推动在东南亚的发展，成为连接优质中国及全球企业与资本市场的桥梁。通过提供一系列创新、实用的金融产品及服务，本公司满足中国内地、香港地区及海外的高净值个人客户、企业发行人和金融机构的投资与融资需求，助他们在不同市场阶段布局各类市场机遇，以实现资产的保值与增值。 拥有多元化业务的综合金融服务商 近年来由于本公司的多元化发展策略得到充分落实，其已从传统型单一的“经纪型”证券公司转型至以多元化业务为主导的大型“综合金融服务商”。本公司现时核心业务包括经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资及金融产品等，业务覆盖个人金融（财富管理）、机构金融（机构投资者服务与企业融资服务）与投资管理三大维度。 风险管理为核心竞争力 本公司坚信风险管理是证券公司的首要核心竞争力。通过有效的风险管理体系，本公司将风险管理文化与制度渗透到各业务线及日常营运中，致力于为本公司股东（“股东”）及投资者带来理想的风险调节后投资回报率。截至2022年年底，本公司分别获穆迪及标普评为“Baa2/Prime-2”及“BBB+/A-2”评级，展望为“稳定”。 控股股东实力强大 本公司控股股东国泰君安证券股份有限公司（“母公司”或“国泰君安证券”）（股份代号：601211.SH/2611.HK）为中国证券行业长期、持续、全面领先的综合金融服务商。凭藉母公司强大的品牌优势、广泛的客户基础及坚实的资本支持，本公司在母公司的国际发展战略中发挥重要作用，为其国际化发展开辟道路。 本公司专业团队对资本市场有深厚认知和了解，并已创建良好声誉。凭藉有效的风险管理系统及广泛的金融服务和创新产品，本公司将坚守“诚信、责任、亲和、专业、创新”的承诺，竭力为客户提供优质服务。 006国泰君安国际|2022年报 奖项 投中研究院 •粤港澳大湾区最佳私募股权投资机构 -2022年1月 香港交易所 •2021交投跃升发行商 •2021模范中资期货商 -2022年4月 智通财经 第六届金港股 •最佳金融股公司 •最佳ESG奖 《财资》 2021年3A国家奖项 •最佳可持续发展债券（中国离岸） 2021年3A可持续资本市场奖项 •最佳绿色债券 -2022年1月 -2022年2月 《机构投资者》 亚洲地区–银行与非银金融领域（中小市值） •最受尊敬公司（第一名） •最佳ESG（综合）第一名 •最佳投资者关系企业（综合）第一名 •最佳CEO（综合）第一名 •最佳CFO（综合）第二名 亚洲地区–银行与非银金融领域 •最佳CEO（卖方）第三名 中国内地–银行与非银金融领域 •最受尊敬公司（第三名） •最佳ESG（卖方）第三名 •最佳CEO（卖方）第二名 •最佳CFO（卖方）第二名 -2022年6月 彭博、香港中资基金业协会 2021年度离岸中资基金大奖 •私募基金：大中华固定收益（3年）–国泰君安亚洲高收益基金 •最佳投资委托– 国泰君安资产管理（亚洲）有限公司 《投资洞见与委托》 -2022年3月 奕丰 •奕丰财富顾问大奖2022 《彭博商业周刊╱中文版》 金融机构大奖2022 •“风险管理”之“卓越大奖” •“大湾区财富管理平台”之“卓越大奖” -2022年6月 投资表现大奖 •亚洲高收益债券基金（3年） •亚洲高收益债券基金（5年） 市场表现大奖 •年度最佳CIO（固定收益） -2022年4月 •“环境、社会及管治持续发展”之“卓越大奖” -2022年7月 国泰君安国际|2022年报 007 奖项 ARC国际年报大奖2022 •2021年年报印刷与制作： 银行、投资与财富管理–铜奖 •2021年年报封面相片╱设计：金融服务–铜奖 •2021年年报内页设计： 银行、投资与财富管理–荣誉奖 美国通讯公关职业联盟 2021年视觉奖 •2021年年报白金奖 •全球100强报告 •亚太地区80强报告 •中国50强报告 •最佳财务报告–铜奖 •技术成就奖 -2022年9月 -2022年9月 HRASIA •2022亚洲最佳企业雇主奖–香港地区 -2022年11月 《信报财经新闻》 •上市公司卓越大奖2022 -2022年12月 《亚洲企业管治》 第12届亚洲卓越大奖 •最佳投资者关系企业 •亚洲最佳CEO •亚洲最佳CFO -2022年12月 《财资》 •亚洲G3债券顶级投资机构 -2022年10月 格隆汇 2022年度“金格奖”—大中华区卓越上市公司评选 •年度公司治理奖 -2022年12月 领航“9+2” •粤港澳大湾区最佳金融服务奖 -2022年11月 智通财经 第四届金中环评选 •最佳客户服务奖 第七届智通财经上市公司评选 •最佳ESG奖 -2022年11月 008国泰君安国际|2022年报 主席 报告 各位股东： 2022年，中国内地新冠疫情防控、内房债危机延烧、美国（“美国”）联邦储备局收紧货币政策、全球地缘政治局势紧张因素叠加，对经济活动和资本市场造成重大冲击。香港资本市场大幅震荡，恒生指数一度触及近13年以来最低水平，全年下跌逾15%，中资高收益美元债指数更下跌33%。 面对多重超预期冲击以及资本市场深度调整等严峻环境，国泰君安国际守正创新，稳健经营，主动加强风控，前瞻性地降低风险敞口，夯实企业管治与合规基础，推动本公司平稳健康发展。我们又一次经受住了全球资本市场风暴的考验，持续保持盈利，实现本公司归母利润8,038万港元。 年内本公司市值继续于香港上市的中资券商境外附属公司中保持领先，并连续第二年获得《机构投资者》杂志颁发“最受尊敬公司”嘉许，体现了全球投资者和社会公众对本公司的高度认可。 国泰君安国际一直将风险管理能力作为发展的核心竞争力之一，并得到资本市场的肯定与支持。面对2022年全球市场的剧烈震荡，我们审时度势，坚决果断采取了减仓、对冲等风险管理措施，更策略性地提升客户需求驱动型业务占比，显着改善本集团收入构成、资产负债表结构及整体风险调节后的收益率。尽管本公司全年业绩不可避免地受到市场环境重大变化影响，但本公司在风险管理、企业管治、环境、社会及管治（“ESG”）及法律合规等方面全面输出高质量成果，财务状况持续稳健。截至2022年年底，国际信贷评级机构标普与穆迪分别授予本公司BBB+、Baa2的长期发行人评级，展望均为“稳定”。 2022年年初，面对香港地区第五波新冠疫情爆发，国泰君安国际高度重视员工的安全与健康，实时监测疫情发展，适时执行分组轮岗及“最小规模办公模式”。我们大力鼓励员工进行疫苗接种，及时向员工派发口罩、抗原检测试剂盒等抗疫物资，有效控制和降低感染率。另外，我们不遗余力地加强在线服务客户的能力，在疫情期间保障金融产品与服务的高效运营，积极履行金融国企的责任担当。 国泰君安国际|2022年报 009 主席报告 过去一年，国泰君安国际继续响应国家“双碳”目标，争当践行绿色金融与ESG“领头雁”。在企业运营过程中，我们持续优化环保节能措施，降低营运碳排放，争先投身实践环境保护活动，保持企业管治和合规领先水平，夯实绿色金融的服务能力，彰显负责任品牌形象。凭藉在ESG方面的优异管理和表现，我们不仅于年内继续入选富时ESG指数，而且获MSCIESG评级机构上调评级。MSCI在报告中指出，国泰君安国际在企业管治方面与商业道德政策方面均领先于全球同业。未来，我们将继续加强本集团整体的ESG管理及可持续发展战略的实施，加大对公司治理、员工关爱及社会贡献的投入，通过发展绿色金融，积极把握及管理气候变化相关的机遇和风险，并通过绿色债券等多元化的产品和服务，推动客户及全社会低碳发展的步伐。 在母公司的领导下，2022年国泰君安国际继
