外资周报第158期：不确定性再起，外资波动放大

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外资配置与市场策略周报总结

总体配置

• 外资流入放缓，周内波动加剧：本周外资流入中国市场的步伐减缓，单周净流入约3.38亿元人民币。其中，周五净流出额达76亿元，创下年内新高，显示市场波动性显著增加。

• 资金类型拆分：配置盘转为净流入，单周净流入约50.82亿元，而交易盘则出现净流出，周内净流出约36.38亿元。南向资金继续保持净流入态势，一周内净流入约92.54亿元。

• 市场仓位变动：主板仓位略有回升，而创业板仓位有所下降。按风格分类，中游制造、必需消费和上游资源行业的外资流入速度较快。

行业配置

• 交通运输获增配：交通运输行业在本周获得外资显著增配，成为净流入最多的行业之一。

• 电子行业被减持：与之相反，电子行业成为外资减持最多的行业，显示出对电子行业的短期谨慎态度。

个股配置

• 中远海控增持：中远海控是本周外资增持最多的个股之一。

• 东方财富减持：东方财富则是外资减持最多的个股之一。

风险提示

• 市场波动加剧：全球市场不确定性增加，外资波动性放大。
• 汇率风险：汇率的不利变动可能影响外资的投资决策和市场表现。

市场要点

• 经济数据：美国4月制造业和服务业PMI数据均超出预期，制造业PMI升至50.4，服务业PMI升至53.7，表明经济活动持续复苏。
• 政策动态：美国总统拜登计划发布一项行政命令，限制美企对中国的特定领域投资，涉及芯片、人工智能和量子技术等关键经济领域。
• 外资动向：北向资金流入放缓，但南向资金持续净流入。交易盘和配置盘的净流入流出情况反映了市场情绪的变化。

结论

本周外资配置呈现一定波动，市场对外部环境的不确定性敏感度提高，尤其是对中美关系和全球经济复苏的担忧。中远海控等特定公司的股票受到外资的青睐，而电子行业则面临减持压力。投资者需密切关注经济数据、政策动态以及市场波动，以调整投资策略。