FOF基金2023年一季报：一季度业绩环比明显改善，科技、医药主题基金受青睐

FOF基金2023年一季报 一季度业绩环比明显改善，科技、医药主题基金受青睐 2023年04月24日 证券分析师 郭子睿投资咨询资格编号 S1060520070003 GUOZIRUI807@pingan.com.cn 王近投资咨询资格编号 S1060522070001 WANGJIN942@pingan.com.cn 本报告仅对基金行业进行分析，不包含对证券及证券相关产品的投资评级或估值分析。 FOF基金规模及发行情况：1）FOF基金一季末数量较上季末增加29只，规模较上季末下降1.7%。2）一季度基金发行情绪有所回暖，季度发行规模企稳回升。 FOF基金业绩表现：1）一季度FOF基金业绩环比明显改善，83%的基金取得正收益。2）分类型FOF基金业绩前十名单：偏债型FOF中收益排名前三的基金分别为平安稳健养老一年、交银兴享一年持有和建信福泽安泰。平 衡型FOF中收益排名前三的基金分别为民生加银积极配置6个月持有、南方养老目标日期2050五年持有、东方红欣和平衡配置两年持有。偏股型FOF 中收益排名前三的基金分别为前海开源裕源、华夏优选配置、平安养老2045 五年。 FOF持仓基金分析： 1）主动权益基金：重点增持财通资管健康产业、中欧电子信息产业、融通鑫新成长等产品。相比上季末，FOF重仓增持数量前三大基金为中欧电子信息 产业、广发多因子、交银国企改革。FOF重仓增持份额前三大基金为财通资管健康产业、中欧电子信息产业、融通鑫新成长。 2）被动权益基金：重点增持光伏、科技、券商主题ETF。相比上季末，FOF 重仓增持数量前三大基金为国泰中证全指证券公司ETF、国泰中证军工ETF、华泰柏瑞中证光伏产业ETF。FOF重仓增持份额前三大基金为华泰柏瑞中证光伏产业ETF、广发中证全指信息技术ETF、国泰中证全指证券公司ETF。 3）固收+基金：重点增持富国稳健增强、创金合信鑫祺、易方达稳健收益等产品。相比上季末，FOF重仓增持数量前三大基金为富国稳健增强、创金合 信鑫祺、易方达稳健收益。FOF重仓增持份额前三大基金为招商瑞阳、创金合信鑫祺、富国稳健增强。 4）纯债类基金：重点增持创金合信恒利超短债、兴业短债等产品。相比上季 末，FOF重仓增持数量前三大基金为易方达增强回报、西部利得汇享、建信纯债。FOF重仓增持份额前三大基金为创金合信恒利超短债、兴业短债、西部利得汇享。 风险提示：1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存 在错漏导致结果偏差；2）基金季度报告仅披露前十大重仓信息，反映的信息不够全面；3）基金过往的情况不代表未来表现；4）本报告涉及的基金不构成投资建议。本报告基于公开资料分析，不代表投资倾向。 基 金报 告 基 金季度报告 证券研究报告 正文目录 一、FOF基金规模及发行情况4 1.1规模变化：FOF基金规模继续下降，结构上目标日期型FOF规模增长4 1.2基金发行：基金发行情绪有所回暖，季度发行规模企稳回升4 二、FOF基金业绩表现5 2.1一季度FOF基金业绩环比明显改善，83%的基金取得正收益5 2.2分类型FOF基金业绩前十名单5 三、FOF持仓基金分析6 3.1主动权益基金：增持财通资管健康产业、中欧电子信息产业、融通鑫新成长等产品6 3.2被动权益基金：重点增持光伏、科技、券商主题ETF8 3.3固收+基金：重点增持富国稳健增强、创金合信鑫祺、易方达稳健收益等产品10 3.4纯债类基金：重点增持创金合信恒利超短债、兴业短债等产品12 四、风险提示14 图表目录 图表1FOF基金数量较上季末增加29只（只）4 图表2FOF基金规模较上季末下降1.7%（亿元）4 图表3FOF基金季度发行数量及规模4 图表42023年一季度FOF基金收益率分布（%）5 图表52023年一季度收益率前十偏债型FOF5 图表62023年一季度收益率前十平衡型FOF6 图表72023年一季度收益率前十偏股型FOF6 图表82023年一季末FOF重仓次数前十大主动权益基金（只）7 图表92023年一季末FOF重仓规模前十大主动权益基金（亿元）7 图表102023年一季末FOF重仓增持数量前十大主动权益基金（只）8 图表112023年一季末FOF重仓增持份额前十大主动权益基金（亿份）8 图表122023年一季末FOF重仓次数前十大被动权益基金（只）9 图表132023年一季末FOF重仓规模前十大被动权益基金（亿元）9 图表142023年一季末FOF重仓增持数量前十大被动权益基金（只）10 图表152023年一季末FOF重仓增持份额前十大被动权益基金（亿份）10 图表162023年一季末FOF重仓次数前十大固收+基金（只）11 图表172023年一季末FOF重仓规模前十大固收+基金（亿元）11 图表182023年一季末FOF重仓增持数量前十大固收+基金（只）12 图表192023年一季末FOF重仓增持份额前十大固收+基金（亿份）12 图表202023年一季末FOF重仓数量前十大纯债类基金（只）13 图表212023年一季末FOF重仓规模前十大纯债类基金（亿元）13 图表222023年一季末FOF重仓增持数量前十大纯债类基金（只）14 图表232023年一季末FOF重仓增持份额前十大纯债类基金（亿份）14 一、FOF基金规模及发行情况 1.1规模变化：FOF基金规模继续下降，结构上目标日期型FOF规模增长FOF基金一季末数量较上季末增加29只，规模较上季末下降1.7%。截至2023年一季末，FOF基金数量合计408只，较上季末增加7.7%。基金规模合计1894亿元，较上季末下降1.7%。分基金 类型看，普通FOF基金和目标风险型FOF基金规模分别为1027.7亿元和647.5亿元，较上季末分别下降1.1%和6.3%；目标日期型FOF基金规模为218.8亿元，较上季末增加11%。 图表1FOF基金数量较上季末增加29只（只） 资料来源：Wind，平安证券研究所；截至2023年3月31日 图表2FOF基金规模较上季末下降1.7%（亿元） 资料来源：Wind，平安证券研究所；截至2023年3月31日 1.2基金发行：基金发行情绪有所回暖，季度发行规模企稳回升 一季度基金发行情绪有所回暖，季度发行规模企稳回升。2023年一季度，普通FOF基金、目标日期型FOF基金和目标风险型FOF基金合计发行31只，规模合计73.7亿元，发行规模环比增加32.3%，发行规模企稳回升。分基金类型来看，普通FOF基金、目标日期型FOF基金和目标风险型 FOF基金发行规模分别为61.5亿元、3.2亿元和8.9亿元。 图表3FOF基金季度发行数量及规模 资料来源：Wind，平安证券研究所；截至2023年3月31日 二、FOF基金业绩表现 2.1一季度FOF基金业绩环比明显改善，83%的基金取得正收益 我们将FOF基金划分为三类：偏债型、平衡型和偏股型FOF，其中将业绩基准中权益类指数权重超过70%、债券类指数权重超过70%的FOF基金分别划分为偏股型、偏债型FOF，除此之外的FOF基金划分为平衡型FOF。 一季度FOF基金业绩环比明显改善，83%的基金取得正收益。2023年一季度，偏债型、平衡型和偏股型FOF收益率的中位数分别为1.6%、2.4%和2.5%。FOF基金赚钱效应明显，一季度取得正 收益的基金数量占比达到83%。 图表42023年一季度FOF基金收益率分布（%） 资料来源：Wind，平安证券研究所；截至2023年3月31日 2.2分类型FOF基金业绩前十名单 偏债型FOF中收益排名前三的基金分别为平安稳健养老一年、交银兴享一年持有和建信福泽安泰。 2023年一季度，平安稳健养老一年A、交银兴享一年持有A、建信福泽安泰A的收益率分别为3.12%、 2.89%、2.84%。 图表52023年一季度收益率前十偏债型FOF 基金代码 基金简称 成立日期 基金经理 2023Q1收益 率(%) 011557.OF 平安稳健养老一年A 2021-5-7 高莺,李正一,尚琼 3.12 013778.OF 交银兴享一年持有A 2021-12-1 刘兵 2.89 005217.OF 建信福泽安泰A 2017-11-2 姜华 2.84 013467.OF 华夏安盈稳健养老目标一年持有A 2021-10-15 许利明 2.50 009151.OF 国寿安保策略优选3个月持有 2020-8-6 张志雄 2.43 008639.OF 中欧预见养老2025一年持有(FOF)A 2020-4-15 邓达 2.41 005156.OF 嘉实领航资产配置A 2017-10-26 张静 2.40 015509.OF 平安养老目标日期2030一年持有A 2022-6-22 高莺 2.29 007673.OF 中加安瑞稳健养老一年A 2020-3-20 郭智 2.26 015231.OF 富国智选稳进3个月持有A 2022-3-22 王登元 2.26 资料来源：Wind，平安证券研究所；截至2023年3月31日，考虑3个月建仓期 平衡型FOF中收益排名前三的基金分别为民生加银积极配置6个月持有、南方养老目标日期2050五年持有、东方红欣和平衡配置两年持有。2023年一季度，民生加银积极配置6个月持有、南方养老目标日期2050五年持有、东方红欣和平衡配置两年持有的收益率分别为5.35%、4.86%、4.42%。 图表62023年一季度收益率前十平衡型FOF 基金代码 基金简称 成立日期 基金经理 2023Q1收 益率(%) 012936.OF 民生加银积极配置6个月持有 2021-12-22 苏辛 5.35 015270.OF 南方养老目标日期2050五年持有 2022-3-23 鲁炳良 4.86 011587.OF 东方红欣和平衡配置两年持有 2021-3-9 邓炯鹏,陈文扬 4.42 012056.OF 华商嘉悦平衡养老FOFA 2021-5-28 孙志远 4.40 014022.OF 大摩养老目标日期2040三年持有 2021-12-15 洪天阳 4.28 013510.OF 国寿安保养老目标日期2030三年持有A 2022-5-17 张志雄,龙南质 4.13 009436.OF 长城恒泰养老2040三年 2020-10-27 蔡旻 4.12 007661.OF 南方养老2030三年A 2019-12-3 鲁炳良 4.08 007662.OF 富国鑫旺均衡养老三年持有A 2020-3-23 张子炎 4.04 007896.OF 易方达优选多资产三个月A 2020-4-9 张浩然,黄亦磊 4.03 资料来源：Wind，平安证券研究所；截至2023年3月31日，考虑3个月建仓期 偏股型FOF中收益排名前三的基金分别为前海开源裕源、华夏优选配置、平安养老2045五年。 2023年一季度，前海开源裕源、华夏优选配置A、平安养老2045五年的收益率分别为7.43%、 6.29%、5.76%。 图表72023年一季度收益率前十偏股型FOF 基金代码 基金简称 成立日期 基金经理 2023Q1收益率(%) 005809.OF 前海开源裕源 2018-5-16 覃璇,李赫 7.43 160326.SZ 华夏优选配置A 2021-12-30 李晓易 6.29 011684.OF 平安养老2045五年 2021-4-20 李正一,尚琼 5.76 501216.SH 富国智鑫行业精选A 2021-12-16 张子炎 4.89 013844.OF 中信建投睿选6个月持有A 2021-11-2 刘宁 4.84 501220.SH 国泰行业轮动一年封闭A 2022-7-19 周珞晏,晏曦 4.71 009161.OF 摩根锦程积极成长养老目标五年 2020-4-29 杜习杰,吴春杰 4.56 007238.OF 平安养老2035A 2019-6-19 高莺 4.48 8900