FOF基金2023年一季报：一季度业绩环比明显改善，科技、医药主题基金受青睐

2023年04月24日 FOF基金2023年一季报 一季度业绩环比明显改善，科技、医药主题基金受青睐 基金季度报告 基金报告 证券分析师 郭子睿 投资咨询资格编号 S1060520070003 GUOZIRUI807@pingan.com.cn 王近 投资咨询资格编号 S1060522070001 WANGJIN942@pingan.com.cn 本报告仅对基金行业进行分析，不包 含对证券及证券相关产品的投资评级 或估值分析。  FOF基金规模及发行情况：1）FOF基金一季末数量较上季末增加29只，规模较上季末下降1.7%。2）一季度基金发行情绪有所回暖，季度发行规模企稳回升。  FOF基金业绩表现：1）一季度FOF基金业绩环比明显改善，83%的基金取得正收益。2）分类型FOF基金业绩前十名单：偏债型FOF中收益排名前三的基金分别为平安稳健养老一年、交银兴享一年持有和建信福泽安泰。平衡型FOF中收益排名前三的基金分别为民生加银积极配置6个月持有、南方养老目标日期2050五年持有、东方红欣和平衡配置两年持有。偏股型FOF中收益排名前三的基金分别为前海开源裕源、华夏优选配置、平安养老2045五年。  FOF持仓基金分析：  1）主动权益基金：重点增持财通资管健康产业、中欧电子信息产业、融通鑫新成长等产品。相比上季末，FOF重仓增持数量前三大基金为中欧电子信息产业、广发多因子、交银国企改革。FOF重仓增持份额前三大基金为财通资管健康产业、中欧电子信息产业、融通鑫新成长。  2）被动权益基金：重点增持光伏、科技、券商主题ETF。相比上季末，FOF重仓增持数量前三大基金为国泰中证全指证券公司ETF、国泰中证军工ETF、华泰柏瑞中证光伏产业ETF。FOF重仓增持份额前三大基金为华泰柏瑞中证光伏产业ETF、广发中证全指信息技术ETF、国泰中证全指证券公司ETF。  3）固收+基金：重点增持富国稳健增强、创金合信鑫祺、易方达稳健收益等产品。相比上季末，FOF重仓增持数量前三大基金为富国稳健增强、创金合信鑫祺、易方达稳健收益。FOF重仓增持份额前三大基金为招商瑞阳、创金合信鑫祺、富国稳健增强。  4）纯债类基金：重点增持创金合信恒利超短债、兴业短债等产品。相比上季末，FOF重仓增持数量前三大基金为易方达增强回报、西部利得汇享、建信纯债。FOF重仓增持份额前三大基金为创金合信恒利超短债、兴业短债、西部利得汇享。  风险提示：1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存在错漏导致结果偏差；2）基金季度报告仅披露前十大重仓信息，反映的信息不够全面；3）基金过往的情况不代表未来表现；4）本报告涉及的基金不构成投资建议。本报告基于公开资料分析，不代表投资倾向。 证券研究报告 基金·基金季度报告 2 / 15 正文目录 一、 FOF基金规模及发行情况 .................................................................................4 1.1 规模变化：FOF基金规模继续下降，结构上目标日期型FOF规模增长 ................... 4 1.2 基金发行：基金发行情绪有所回暖，季度发行规模企稳回升 ................................... 4 二、 FOF基金业绩表现 ...........................................................................................5 2.1 一季度FOF基金业绩环比明显改善，83%的基金取得正收益 ................................. 5 2.2 分类型FOF基金业绩前十名单 ............................................................................. 5 三、 FOF持仓基金分析 ...........................................................................................6 3.1 主动权益基金：增持财通资管健康产业、中欧电子信息产业、融通鑫新成长等产品 .. 6 3.2 被动权益基金：重点增持光伏、科技、券商主题ETF............................................. 8 3.3 固收+基金：重点增持富国稳健增强、创金合信鑫祺、易方达稳健收益等产品 ........ 10 3.4 纯债类基金：重点增持创金合信恒利超短债、兴业短债等产品 .............................. 12 四、 风险提示 ........................................................................................................14 基金·基金季度报告 3 / 15 图表目录 图表1 FOF基金数量较上季末增加29只（只） ............................................................. 4 图表2 FOF基金规模较上季末下降1.7%（亿元）.......................................................... 4 图表3 FOF基金季度发行数量及规模 ............................................................................ 4 图表4 2023年一季度FOF基金收益率分布（%） ......................................................... 5 图表5 2023年一季度收益率前十偏债型FOF................................................................. 5 图表6 2023年一季度收益率前十平衡型FOF................................................................. 6 图表7 2023年一季度收益率前十偏股型FOF................................................................. 6 图表8 2023年一季末FOF重仓次数前十大主动权益基金（只） ..................................... 7 图表9 2023年一季末FOF重仓规模前十大主动权益基金（亿元） .................................. 7 图表10 2023年一季末FOF重仓增持数量前十大主动权益基金（只） ........................... 8 图表11 2023年一季末FOF重仓增持份额前十大主动权益基金（亿份）........................ 8 图表12 2023年一季末FOF重仓次数前十大被动权益基金（只）.................................. 9 图表13 2023年一季末FOF重仓规模前十大被动权益基金（亿元） .............................. 9 图表14 2023年一季末FOF重仓增持数量前十大被动权益基金（只） ......................... 10 图表15 2023年一季末FOF重仓增持份额前十大被动权益基金（亿份）...................... 10 图表16 2023年一季末FOF重仓次数前十大固收+基金（只） .................................... 11 图表17 2023年一季末FOF重仓规模前十大固收+基金（亿元） ................................. 11 图表18 2023年一季末FOF重仓增持数量前十大固收+基金（只）.............................. 12 图表19 2023年一季末FOF重仓增持份额前十大固收+基金（亿份） .......................... 12 图表20 2023年一季末FOF重仓数量前十大纯债类基金（只） ................................... 13 图表21 2023年一季末FOF重仓规模前十大纯债类基金（亿元）................................ 13 图表22 2023年一季末FOF重仓增持数量前十大纯债类基金（只） ............................ 14 图表23 2023年一季末FOF重仓增持份额前十大纯债类基金（亿份） ......................... 14 基金·基金季度报告 4 / 15 一、 FOF基金规模及发行情况 1.1 规模变化：FOF基金规模继续下降，结构上目标日期型FOF规模增长 FOF基金一季末数量较上季末增加29只，规模较上季末下降1.7%。截至2023年一季末，FOF基金数量合计408只，较上季末增加7.7%。基金规模合计1894亿元，较上季末下降1.7%。分基金类型看，普通FOF基金和目标风险型FOF基金规模分别为1027.7亿元和647.5亿元，较上季末分别下降1.1%和6.3%；目标日期型FOF基金规模为218.8亿元，较上季末增加11%。 图表1 FOF基金数量较上季末增加29只（只） 资料来源： Wind，平安证券研究所；截至2023年3月31日 图表2 FOF基金规模较上季末下降1.7%（亿元） 资料来源： Wind，平安证券研究所；截至2023年3月31日 1.2 基金发行：基金发行情绪有所回暖，季度发行规模企稳回升 一季度基金发行情绪有所回暖，季度发行规模企稳回升。2023年一季度，普通FOF基金、目标日期型FOF基金和目标风险型FOF基金合计发行31只，规模合计73.7亿元，发行规模环比增加32.3%，发行规模企稳回升。分基金类型来看，普通FOF基金、目标日期型FOF基金和目标风险型FOF基金发行规模分别为61.5亿元、3.2亿元和8.9亿元。 图表3 FOF基金季度发行数量及规模 资料来源：Wind，平安证券研究所；截至2023年3月31日 基金·基金季度报告 5 / 15