化工&新材料行业周报：宁德时代发布凝聚态电池，钠离子电池应用加速

行业研究报告 宁德时代发布凝聚态电池，钠离子电池应用加速 2023-04-23 行业周报看好/维持化工&新材料 走势对比 报告摘要 29% 太 22% 平 14% 7% 洋(1%) 证(8%) 券 23/2/25 股 22/4/25 22/6/25 22/8/25 22/10/25 22/12/25 基础化工沪深300 1.重点行业和产品情况跟踪 锂电/钠电新材料：宁德时代发布凝聚态电池，钠离子电池应用加速。本周宁德时代发布创新前沿电池技术——凝聚态电池，其能量密度高达500Wh/kg，解决了动力电池高比能和高安全不能兼得的难题，开启海陆空全域电动化的时代，为产业发展打开广阔空间。同时奇瑞汽车官宣，宁德时代钠离子电池将首发落地奇瑞相关车型， 钠离子电池应用加速。硬碳是最有前景的钠离子电池负极材料，圣 份泉集团不断拓展生物质化工产业链新空间，布局硬碳负极材料，于 有相关研究报告： 限《电子化学品系列报告之一：光刻公胶国产替代迎来良机》--司2023/04/17 证 券证券分析师：王亮 研E-MAIL：wangl@tpyzq.com 究执业资格证书编码：S1190522120001 报证券分析师：王海涛 告电话：010-88695269 E-MAIL：wanght@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523010001 2022年12月公告了年产10万吨生物基硬碳负极材料项目，目前 已经过20余家电芯厂验证，并开始小批量化销售。公司主营合成树脂及复合材料、生物质化工材料及新能源相关产品。另外公司年产1000吨官能化聚苯醚项目正在建设中，该产品广泛应用于5G/6G覆铜板，人工智能等领域。圣泉集团本周上涨13.94%，位列基础化工板块涨幅第一。 氟化工产业链：萤石价格持续探涨，制冷剂市场维稳运行。萤石市场整体上行，价格持续上涨，市场交投情绪平静。本周仍受环保、安全检查等不利因素影响，矿山开工恢复较慢，五一前供应紧张局面或将持续。制冷剂市场行情向好，成本波动较小，价格稳定。当前处于空调生产旺季，市场需求不断回暖，但行业开工率较低，供应情况偏紧张，供需关系持续好转。 2.近期投资建议 （1）半导体材料：半导体需求稳步上行叠加chatgpt热门话题带动AI、芯片关注提升。建议关注：晶瑞电材、彤程新材(光刻胶)、雅克科技(前驱体)、华特气体(电子特气)、鼎龙股份(抛光液)等。 （2）氟化工产业链：氟化液被应用于数据中心的冷却液、半导体冷却板的冷却等，随着AI算力配套要求提升，液冷市场需求将进一步增加；氟化工行业今年以来将迎来底部回升景气行情。建议关注：永和股份、三美股份、巨化股份、金石资源。 （3）钠电材料：钠离子电池具备成本低、原材料供应稳定等优点，产品应用正在加速落地。建议关注：圣泉集团（硬碳）等。风险提示。下游需求不及预期、产品价格下跌等。 目录 一、细分行业跟踪4 (一)氟化工新材料：萤石价格持续探涨，制冷剂市场维稳运行4 (二)纯碱：纯碱市场弱势下行，下游需求未见好转5 (三)光伏/风电材料：EVA市场价格下降，碳纤维市场价格稳定7 (四)锂电/钠电新材料：宁德时代发布凝聚态电池，今年内可量产9 (五)生物柴油：1-3月生物柴油出口同比上升97%12 (六)电子化学品：整体运行平稳，价格未发生变化13 (七)氯碱：PVC供应减少，价格小幅上涨14 二、行情表现16 1.板块行情表现16 2.行业内个股涨跌幅情况17 三、重点公司公告或行业重要新闻跟踪20 1.重点公司公告20 2.行业要闻22 四、大宗原材料数据24 五、重点标的26 图表目录 图表1萤石、氢氟酸价格4 图表2萤石产量及库存情况4 图表3制冷剂各牌号价格5 图表4含氟聚合物价格5 图表5轻质纯碱、重质纯碱价格及价差6 图表6纯碱开工库存情况6 图表7各工艺路线盈利情况6 图表8平板玻璃、光伏玻璃价格及库存6 图表9EVA各牌号市场价格7 图表10EVA各牌号出厂价格7 图表11光伏级EVA价格及EVA-VA价差8 图表12EVA产量和开工率情况8 图表13EVA库存情况8 图表14POE各牌号价格8 图表15碳纤维各规格国产市场价9 图表16六氟磷酸锂价格10 图表17电解液价格10 图表18正极材料价格11 图表19负极材料价格11 图表20前驱体价格12 图表21隔膜价格12 图表22溶剂价格12 图表23锂电池价格12 图表24生物柴油价格13 图表25生物柴油出口数量及同比13 图表26电子级双氧水价格13 图表27电子级硫酸价格13 图表28电子级氨水价格14 图表29PVC行业产量和开工率下降15 图表30本周申万一级子行业涨跌幅16 图表31本月申万一级子行业涨跌幅16 图表32本周基础化工下属三级子行业涨跌幅17 图表33化工板块个股市场表现18 图表34重点公司公告20 图表35部分公司2022年度报告21 图表36秦皇岛长协价格24 图表37天然气价格24 图表38欧洲天然气库存24 图表39国际油价25 图表40烯烃价格25 图表41美国原油产量、库存情况25 图表42全球/美国油井钻机数25 一、细分行业跟踪 (一)氟化工新材料：萤石价格持续探涨，制冷剂市场维稳运行 氟化工行业综述：本周(4月15日-4月21日)萤石市场整体上行，价格持续上涨，市场交投情绪平静。本周仍受环保、安全检查等不利因素影响，矿山开工恢复较慢，五一前供应紧张局面或将持续。氢氟酸市场价格走势趋稳，供应正常。制冷剂市场行情向好，成本波动较小，价格稳定。当前处于空调生产旺季，市场需求不断回暖，但行业开工率较低，供应情况偏紧张，供需关系持续好转，后市看涨心态浓厚，4月上涨预期较高。聚四氟乙烯市场需求欠佳，厂家消化库存为主。聚偏氟乙烯市场阴跌为主，场内情绪悲观。 上游原料：本周(4月15日-4月21日)萤石市场整体上行，价格持续上涨，市场交投情绪平静。本周仍受环保、安全检查等不利因素影响，矿山开工恢复较慢，五一前供应紧张局面或将持续。氢氟酸市场价格走势趋稳，供应正常。预计下周萤石价格偏强运行，氢氟酸价格稳定为主。据百川盈孚数据，截止4月20日，萤石97湿粉市场价为3091元/吨，较上周上升41元/吨。无水氟化氢为9750元/吨，较上周持平。萤石工厂库存为10.53万吨，较上周下降0.16万吨，产量为5.11万吨，较上周上升0.19万吨。 图表1萤石、氢氟酸价格图表2萤石产量及库存情况 资料来源：百川盈孚，太平洋研究院整理资料来源：百川盈孚，太平洋研究院整理 制冷剂：本周(4月15日-4月21日)制冷剂市场行情向好，成本波动较小，价格稳定。当前处于空调生产旺季，市场需求不断回暖，但行业开工率较低，供应情况偏紧张，供需关系持续好转，后市看涨心态浓厚，4月上涨预期较高。预计下周制冷剂 R134a、R142b、R125、R32市场维稳运行；R22报盘坚挺，小幅看涨为主。截止4月20 日，二代制冷剂R22、R142b价格均较上周持平，分别为20000元/吨、20000元/吨。三代制冷剂R125、R134a、R32价格均与上周持平，分别为25500元/吨、24250元/吨、15000元/吨。 图表3制冷剂各牌号价格图表4含氟聚合物价格 资料来源：百川盈孚，太平洋研究院整理资料来源：百川盈孚，太平洋研究院整理 氟塑料及单体：PTFE（聚四氟乙烯）是应用最为广泛的氟聚合物，被称为“塑料王”。PVDF（聚偏氟乙烯）是最强韧的氟塑料，受益下游锂电、光伏、5G等行业高景气度，国内产能近年来迅速扩张。本周(4月15日-4月21日)聚四氟乙烯市场需求欠佳，厂家消化库存为主。聚偏氟乙烯市场阴跌为主，场内情绪悲观。截止4月20日，PTFE分散树脂价格为4.8万元/吨，较上周持平；PVDF华东地区-粉料（涂料）价格为9万元/吨，PVDF华东地区-粒料价格较为13.5万元/吨，PVDF华东地区-锂电池粘结剂价格为10.50万元/吨，均较上周持平。 (二)纯碱：纯碱市场弱势下行，下游需求未见好转 纯碱行业综述：本周(4月15日-4月21日)国内纯碱市场价格持续下跌，整体市场行情弱势运行。当前国内行业开工情况稳定，开工率小幅上升，保持在九成以上，供应充足，厂家现货库存上涨明显。目前下游需求市场仍未见好转，但临近五一，受节前备货影响，华东区域下游用户已开始增加拿货量。预计下周纯碱价格或将持续走低，下游需求预期上涨。玻璃市场整体行情向好，平板玻璃价格上行，继续消化库存。 价格情况：本周(4月15日-4月21日)国内纯碱市场价格持续下跌，整体市场行情 弱势运行。当前国内行业开工情况稳定，开工率小幅上升，保持在九成以上，供应充足，厂家现货库存上涨明显。目前下游需求市场仍未见好转，但临近五一，受节前备货影响，华东区域下游用户已开始增加拿货量。预计下周纯碱价格或将持续走低，下游需求预期上涨。玻璃市场整体行情向好，平板玻璃价格上行，继续消化库存。4月20日轻质纯碱市场均价为2591元/吨，较上周下降18元/吨；重质纯碱市场均价为2998元/吨，较上周下降24元/吨。轻重碱价差为407元。盈利能力方面，联碱法下降至1107.92元/吨，氨碱法下降至778.95元/吨，天然碱法下降至1562.5元/吨。生产方面，本周纯碱产量62.23万吨，较上周上升1.14%；行业总体开工率93.66%，较上周上升1.05个百分点。本周纯碱库存31.9万吨，环比上升14.75%。截止4月20日，光伏玻璃价格较上周持平，为3250元/吨；平板玻璃价格较上周上升了45元/吨，为1690元/吨。截止4月13日，平板玻璃库存量为361.10万吨。 图表5轻质纯碱、重质纯碱价格及价差图表6纯碱开工库存情况 资料来源：百川盈孚，太平洋研究院整理资料来源：百川盈孚，太平洋研究院整理 图表7各工艺路线盈利情况图表8平板玻璃、光伏玻璃价格及库存 资料来源：百川盈孚，太平洋研究院整理资料来源：百川盈孚，太平洋研究院整理 (三)光伏/风电材料：EVA市场价格下降，碳纤维市场价格稳定 2023年4月17日，国家能源局正式印发《2023年能源工作指导意见》。《意见》提出巩固风电光伏产业发展优势，大力发展风电太阳能发电，深入推进能源绿色低碳转型。本周整体来看，国内EVA市场价格继续下降。本周五国内EVA市场价格均价为16058元/吨，较上周同期价格下调452元/吨，跌幅为2.74%。本周EVA产量较上周小幅减少至3.82万吨；EVA周度开工率为85.19%，较上周五减少1.23个百分点；库存量为1.96万吨，与上周持平。周初，国内部分EVA厂商出厂价格小幅下调，但大多厂商出厂价格保持稳定，下游发泡等需求恢复较慢，刚需采购为主。目前暂无利好消息，预计下周EVA市场价格小幅波动。本周，碳纤维市场保持稳定。本周五碳纤维市场均价为128.5元/千克，与上周五持平。碳纤维市场整体表现一般，下游企业采购情况没有明显改善，上游企业去库存效果不佳，预计下周碳纤维市场价格保持稳定。 EVA：4月21日，EVA北京有机14-2北京市场市场价格为15400元/吨，EVA北京有机18-3北京市场市场价格为15500元/吨、EVA扬巴V5110J北京市场市场价格为16000元/吨、EVA扬巴V6110M北京市场市场价格为16300元/吨，分别较上周五下跌500元/吨、100元/吨、300元/吨、300元/吨。EVA出厂价格方面，斯尔邦光伏料18500元/吨、联泓628价格为18200元/吨、扬巴V5110J价格为16200元/吨，价格保持稳定。4月21日，浙石化光伏料EVA出厂价为20500元/吨、华东醋酸乙烯为7016元/吨，较上周五维持不变。光伏级EVA-醋酸乙烯价差维持在18535.52元/吨。4月15日至4月21日，EVA周度开工率为85.19%，较上周五减少1.23个百分点。EVA产量为3.82万吨，较上周减少0.05万吨。 POE：POE塑料是采用茂金属催化剂的乙烯和α烯烃实现原位聚合的