通信行业周报：6G技术研发取得突破，算力基础设施加码建设

行业周报|通信 6G技术研发取得突破，算力基础设施加码建设 通信行业周报（20230416-20230423） 核心结论 证券研究报告 2023年04月23日 行业要闻追踪 中国6G通信技术研发取得重要突破，关注卫星互联网产业推进。中国航天科工二院25所在京完成国内首次太赫兹轨道角动量的实时无线传输通信实 验，此项突破将为我国6G通信技术发展提供重要保障和支撑。此次实验利用高精度螺旋相位板天线在110GHz频段实现4种不同波束模态，通过4模态合成在10GHz的传输带宽上完成100Gbps无线实时传输，提升了带宽利用率。太赫兹通信作为新型频谱技术，可提供更大传输带宽，满足更高速率的传输需求，逐渐成为6G通信关键技术之一。 上海经信委发布算力规划，算力基础设施加码建设。上海市经济信息化委近日发布《上海市推进算力资源统一调度指导意见》。指导意见提出，“十四五” 期间，逐步推进建设“算网布局不断完善、算力资源供给充沛、算力结构持续优化、算效水平稳步提升、应用场景不断丰富”的发展格局。到2023年底， 依托上海市人工智能公共算力服务平台，接入并调度4个以上算力基础设施可调度智能算力达到1,000PFLOPS（FP16）以上；到2025年，市人工智能公共算力服务平台能级跃升，完善算力交易机制，实现跨地域算力智能调度。 行情回顾 本周（4.17-4.21），沪深300指数周跌幅1.45%，深证成指周跌幅2.96%，上证指数周跌幅1.11%，通信（申万）指数周涨幅0.29%。在申万行业分类31个行业板块中，通信板块周涨幅排名第4。我们构建的西部通信股票池中 202家公司整体周平均跌幅1.84%，其中，涨幅居前的细分板块包括光器件光模块、温控设备与ICT主设备商。 投资建议：“通信+高景气”主线关注【通信+智能电车】的汽车连接器（维峰电子）、高精度定位（华测导航）、车载模组（移远通信（已覆盖）、广和通（已覆盖））、车载控制器（和而泰（已覆盖））；【通信+新能源】的储能温 控（英维克（已覆盖）、申菱环境）及储能整机ODM（拓邦股份（已覆盖）振邦智能）。 “产业数字化”主线关注工业互联网（三旺通信、映翰通（已覆盖）、东土科技）、运营商（中国移动、中国联通、中国电信）、ICT设备（紫光股份、锐捷网络、菲菱科思、中兴通讯（已覆盖））、信息化管维（润建股份）、光器件（天孚通信、德科立（已覆盖））及光芯片（源杰科技）。 风险提示：5G投资建设不及预期、中美贸易摩擦风险。 分析师 陈彤S0800522100004 chentongg@xbmail.com.cn 相关研究 通信：50GComboPON系统成功验收，阿里云发布“通义千问”—通信行业周报 （20230409-20230416）2023-04-17 通信：无锡推进硅光产业化落地，英维克发布液冷解决方案—通信行业周报 （20230402-20230409）2023-04-10 通信：光模块需求加速升级，关注AI对ICT 基础设施带来的变革—通信行业周报 （20230327-20230402）2023-04-02 索引 内容目录 一、行业动态跟踪3 1.1中国6G通信技术研发取得重要突破，关注卫星互联网产业推进3 1.2上海经信委发布算力规划，算力基础设施加码建设5 1.3细分行业动态一览6 二、行业重点公告8 三、板块行情回顾9 3.1通信板块行情回顾：通信本周涨幅0.29%9 3.2分板块行情：光器件光模块、温控设备与ICT主设备商领涨9 四、投资建议：关注通信+高景气赛道和产业数字化转型两条主线10 五、风险提示11 图表目录 图1：6G实现空天地全覆盖4 图2：AI模型算力需求5 图3：我国智能算力规模及预测5 图4：数据中心交换芯片吞吐量持续提升6 图5：数据中心架构演进引发光模块需求迭代6 图6：通信指数涨跌幅对比（4.17-4.21）9 图7：申万一级行业指数涨跌幅对比（4.17-4.21）9 图8：通信行业细分板块周涨跌幅对比（4.17-4.21）10 图9：通信行业个股涨幅和跌幅前十个股（4.17-4.21）10 表1：6G相关政策3 一、行业动态跟踪 1.1中国6G通信技术研发取得重要突破，关注卫星互联网产业推进 事件：近日，中国航天科工二院25所在京完成国内首次太赫兹轨道角动量的实时无线传输通信实验，此项突破将为我国6G通信技术发展提供重要保障和支撑。根据中国航天科工二院25所报道，此次实验利用高精度螺旋相位板天线在110GHz频段实现4种不同波束模态，通过4模态合成在10GHz的传输带宽上完成100Gbps无线实时传输，最大限度 提升了带宽利用率。无线回传技术是移动回传网络中连接基站与核心网设备的关键技术。太赫兹通信作为新型频谱技术，可提供更大传输带宽，满足更高速率的传输需求，逐渐成为6G通信关键技术之一。面向未来，6G通信峰值速率将达到1Tbps，需要在已有频谱资源下进一步提高利用率，实现更高的无线传输能力。 点评1：政策面持续推进6G发展，2030年6G有望实现商用。自从2021年6月我国发布了《6G总体愿景与潜在关键技术》白皮书以来，我国在6G技术的研发和布局方面取得了快速进展。根据2023年1月发布的《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，到 2030年，新一代信息技术如5G/6G、先进计算、人工智能、工业互联网等将广泛应用于能源领域。2023年3月，在国新办主题新闻发布会上，工信部部长金壮龙表示将研究制定未来产业发展行动计划，加快人形机器人的布局，并全面推进6G技术的研发。在2023年全国两会上，金壮龙部长再次强调要加强国际合作，加快6G技术的研发进程。 表1：6G相关政策 时间 文件 发布单位 内容 2022年1月 《“十四五”数字经济发展规划》 国家发改委 加大6G技术研发支持力度，积极参与推动6G国际标准化工作。 2022年7月 《6G典型场景和关键能力》 工信部 白皮书聚焦6G总体愿景需求，研判6G发展驱动力，预测6G市场趋势，凝练6C进组五大典型场景，设计6G关键能力指标，充分展现我国6G阶段性研究成果。 2022年12月 《中国电信6G愿景与技术白皮书》 中国电信 标志着中国电信研究院在6G工作的开始，随着中国电信研究院在科研以及在承担国家6G重点项目成果的获得,中国电信研究院还会对白皮书进行不断地充实和代，为自主创新建立网络强国贡献一份中国电信的力量。 2022年12月 《6G无线网络开放与云化技术白 中关村泛联 中关村泛联移动通信技创6G的目标是从根本上 皮书》 移动通信技 改变传统无线网络的能力与定位，从单纯以通信 创新研究院 为中心逐2022年12月新研究院扩展到通信、计算、感知等多种能力融合。通过计算、数据、通信、感知、AI多种能力之间更加紧密的集成，将6G无线网络将从传统的移动通信网络转变为6G移动信息网络，从而构筑技术创新基座，服务千行百业。 2023年2月 《6G网络架构展望白皮书》 中国电信、 首次系统地阐述了对6G网络架构的总体规划。 中兴 面向2030年,中国电信提出了“虚实通感、全域智联”的6G愿景，以沉浸式XR、元字等为代表的新业务对网终提出了新的需求:端到端云网融合是6G网络的必然发展趋势，DOICT技术相互副合渗透为网络架构设计注入了新的思路。 2023年3月 2023全球6G技术大会 - 由国家6G技术研发推进工作组和总体专家组指导，未来移动通信论坛、紫金山实验室主办，大会期间，紫金山实验室将介绍最新科研成果，未来移动通信论坛将发布多本6G技术白皮书。 2023年3月 2023年3月全国两会 - 两会代表、工信部部长金壮龙表示:“未来产业是抢抓新一轮科技革命和产业变革的机遇，实现引领发展的重要抓手。工信部不断总结5G发展经验，支持产业界组建了IMT-2030(6G)工作组，为产业界、研究机构、基础运营商等搭建产学研用平台，加强国际合作和交流，加强技术研发。 资料来源：C114通信网，工信部，西部证券研发中心 点评2：卫星通信是6G网络的重要组成，有望实现空天地全覆盖。将卫星通信网络与地面通信网络融合扩展是6G网络架构的一个重要解决方案。空天地一体化信息网络的发展已成为6G的共识。这种网络架构是6G的核心方向之一，被ITU列为七大关键网络需求 之一。6G的空天地一体化网络架构基于地面蜂窝移动网络，并结合宽带卫星通信的广覆盖、灵活部署和高效广播特点，通过多种异构网络的深度融合来实现海陆空全覆盖，为海洋、机载、跨国和天地融合等市场带来新的机遇。 图1：6G实现空天地全覆盖 资料来源：大唐移动《6G愿景与技术趋势白皮书》，西部证券研发中心 投资建议：持续建议关注传统头部ICT设备厂商在新一代网络技术中继续引领市场，关注中兴通讯、紫光股份、烽火通信、锐捷网络等；关注卫星互联网产业链核心环节，关注铖昌科技、国博电子、信科移动等。 1.2上海经信委发布算力规划，算力基础设施加码建设 事件：上海市经济信息化委近日发布关于印发《上海市推进算力资源统一调度指导意见》的通知。指导意见提出，“十四五”期间，逐步推进建设“算网布局不断完善、算力资源 供给充沛、算力结构持续优化、算效水平稳步提升、应用场景不断丰富”的发展格局。到2023年底，依托上海市人工智能公共算力服务平台，接入并调度4个以上算力基础设施，可调度智能算力达到1,000PFLOPS（FP16）以上；到2025年，市人工智能公共算力服务平台能级跃升，完善算力交易机制，实现跨地域算力智能调度，通过高效算力调度，推动算力供需均衡，带动产业发展作用显著增强。 点评1：“数字中国”政策加码，智能算力加速建设。AI时代，算力就是生产力，AI大模型庞大的参数依赖于算力资源的高度支持。根据ICPA智算联盟统计，截至2022年3月，全国已投运的人工智能计算中心近20个，在建设的人工智能计算中心超20个。根据IDC 发布的《2022-2023中国人工智能计算力发展评估报告》显示，2022年中国AI算力规模达到268EFLOPS，未来5年CAGR有望达到52.3%，预计到2030年达到56ZFlops。 图2：AI模型算力需求图3：我国智能算力规模及预测 资料来源：Nature，西部证券研发中心资料来源：IDC，西部证券研发中心 点评2：数据中心网络架构演进，算力升级促使光模块速率将向800G+发展。数据、云计算、 AI等技术的发展，让网络数据流量迅猛增长，特别是东西向流量的增长，不断推动着数据中心网络架构演进。数据中心网络架构演进的背后，是以太网交换机ASIC芯片能力的不断提升。同时，算力芯片升级也推动了超算中心内部数据交换网络带宽的提升，数据中心之间的互联也需要中长距离和高速率的光收发模块及光传输子系统，进一步促使内部互联的光收发模块速率向800G和1.6T迭代。 图4：数据中心交换芯片吞吐量持续提升图5：数据中心架构演进引发光模块需求迭代 资料来源：《5G承载与数据中心光模块白皮书2021》，西部证券研发中心资料来源：康宁光通信，西部证券研发中心 投资建议：建议关注光通信厂商：天孚通信、源杰科技、中际旭创、新易盛等；算力相关服务器厂商：浪潮信息、紫光股份等。 1.3细分行业动态一览 （1）光通信 【亨通光电成功收购J-fiberGmbH】近日，亨通光电和德国莱尼集团达成重要协议，完成对莱尼集团全资子公司J-fiberGmbH的收购，为亨通光电在前沿光纤技术的创新突破上再添力量，也是亨通全球化进程的又一个重要里程碑。亨通光电经历20年发展，在光纤通 信领域始终以持续创新引行业发展，目前，在全球光纤市场占有率达15%。（信息来源：维科网光通讯） 【烽火通信携手云南电网加速智能电网多业务承载】云南电网近日携手烽火通信开展了SPN多业务承载试点工作，针对泛连接、大带宽、高可靠、智能运维等需求，聚焦多业务承载、多级切片硬管道隔离、小颗粒业务接入、CBR继电保护业务、超长距离传输等特性进行了测试，充分验