全球贸易展望和统计报告

全球贸易前景 和统计数据 关于世贸组织 世界贸易组织是处理国家间全球贸易规则的国际机构。其主要职能是确保贸易尽可能顺利、可预测和自由地流动，为其所有成员提供公平的竞争环境。 禁运 本出版物禁运至日内瓦时间2023年4月5日14：00。 内容 关键点2 贸易额增长3 司机的贸易体积4 贸易的发展价值条款11 其他指标17 附录 附录表1:19 世界商品贸易的主要出口国和进口国（2022年） 附录表2:20 不包括欧盟内部贸易在内的世界商品贸易的主要出口国和进口国（2022年） 附录表3:21 主要商业服务出口国和进口国（2022年） 附录表4:22 不包括欧盟内部贸易的主要商业服务出口国和进口国（2022年） 附录表5:23 数字交付服务的主要出口国（2022年） 1 全球贸易前景和统计 要点 •世界商品贸易量预计将在2023年增长1.7%，然后在2024年回升至3.2%。 •预测的风险倾向于下行，包括地缘政治紧张局势、粮食不安全、货币政策收紧导致的潜在金融不稳定以及债务水平上升。 •在第四季度下滑之后，2022年的贸易量增长低于预期，为2.7%，但仍强于战争开始时考虑的最坏情况 在乌克兰。 •2022年，世界商品贸易额增长12%，达到25.3万亿美元 ，部分原因是全球大宗商品价格高企。 •2022年，世界商业服务贸易额增长了15%，达到6.8万亿美元。同年，数字服务出口价值3.82万亿美元。 2 继2022年第四季度下滑后，2023年贸易增长放缓至1.7% 自世贸组织去年10月发布最新贸易预测以来，全球经济前景略有改善，但受乌克兰持续战争、顽固高通胀、收紧货币政策和金融不确定性的拖累，预计2023年的贸易扩张速度仍将低于标准。 贸易额增长 世贸组织经济学家现在预测，2023年商品贸易量将增长1.7%，高于去年10月估计的1.0%，同时实际GDP增长。 按市场汇率计算为2.4%（见图1）。预计今年的贸易和产出增长率将低于全球金融危机后贸易崩溃后12年来2.6%和2.7%的平均水平。 随着GDP增长回升至2.6%，贸易增长应在2024年反弹至3.2%，但由于存在重大下行风险，包括地缘政治紧张局势加剧、全球粮食不安全、货币紧缩可能产生不可预见的后果、金融稳定风险和债务水平上升，这一估计比平时更加不确定。 尽管俄罗斯和乌克兰之间的战争造成了拖累，但2022年大部分时间的商品贸易比预期的更具弹性。2022年前三季度商品贸易量平均同比增长4.2%，第四季度环比下降2.4%，拖累全年增长下滑 至2.7%。2022年的最终结果弱于世贸组织10月份预测的3.5%，但接近 早些时候估计为去年4月的3.0%，依靠模拟来衡量战争的经济影响。 2022年贸易额增长2.7%与世贸组织关于乌克兰危机的初步报告一致1，估计今年的贸易增长将下降2.4%至3.0%之间。最终的数字最终在这个范围内，并且很好 图1：2015-2024年世界商品贸易量及GDP增长 年度变化百分比 10.0 9.4 8.0 6.0 4.0 2.0 2.3 3.1 1.4 4.9 2.83.43.23.32.6 0.4 5.9 2.73.02.43.22.6 1.7 0.0 -2.0 -4.0 -6.0 -5.1 -3.3 20152016201720182019 20202021年20222023p2024p 商品贸易量增长按市场汇率计算的实际国内生产总值增长 2010-2022年平均贸易增长2010-2022年国内生产总值平均增长 注:2023年和2024年预测。 资料来源：世贸组织商品贸易量和国内生产总值共识估计数。 1世贸组织（2022年），《乌克兰危机：战争对全球贸易和发展的影响》，日内瓦：世贸组织。 3 全球贸易前景和统计 有几个因素导致了2022年第四季度的贸易下滑，最明显的是上涨 在全球大宗商品价格。 高于报告中考虑的最悲观情景，如果各国分裂成相互竞争的贸易集团，贸易增长将仅为0.5%。碎片化基本上已经避免，但它仍然是一个重大威胁，从长远来看，这可能会阻碍经济增长并降低生活水平。2022年避免了最坏情况，这一事实不应成为自满的理由 。 有几个因素导致了2022年第四季度的贸易下滑，最明显的是全球大宗商品价格的上涨。尽管粮食和能源价格已经从岗位上退去 冲突在第四季度达到顶峰，按历史标准来看，冲突仍然居高不下 ，并继续侵蚀实际收入和进口需求。能源价格在欧洲冬季的影响最大，俄罗斯的天然气供应被切断。战前严重依赖乌克兰和俄罗斯进口的中东和非洲国家也敏锐地感受到小麦和其他谷物的高价格。 更积极的一面是，世贸组织的后续研究标志着乌克兰战争一年2发现脆弱经济体能够找到替代产品和供应商来获得基本食品供应。如果没有一个开放和包容的多边贸易体系来支撑全球经济，这种反应可能是不可能的。 COVID-19感染率上升也对中国经济产生了重大影响，第四季度GDP增长降至0.0%，出口下降6.5%。 这种下降可能会在2023年逆转，因为疫情控制已经结束。这些措施的放松预计将释放中国被压抑的消费需求，这可能会推动国际贸易，特别是与旅游相关的服务。 最后，发达经济体的加息可能在第四季度成功降温了需求，但它们也揭示了银行体系的弱点，如果不加以控制，可能导致更广泛的金融不稳定。经过多年的扩张性货币政策，各国央行发现自己处于必须在抑制通货膨胀、维持经济增长和维持金融稳定之间取得平衡的困境。误判可能会对全球经济和贸易产生负面影响。 扭转低利率路线从来都不是一件容易的事，前方的道路很可能是坎坷的。 最近美国和欧洲的银行倒闭凸显了利率环境变化可能带来的进一步脆弱性。 通胀的意外上行可能会增加更大规模加息的前景，但这些风险将带来更广泛的金融传染，从而减少产出。 和贸易。政府和监管机构需要在未来几个月内警惕这些和其他金融风险。 司机的贸易额 地缘政治紧张局势、通货膨胀（及相关措施）、能源和其他大宗商品价格以及COVID-19的挥之不去的影响是2022年贸易和产出的主要驱动力。去年出现了自1980年代以来最高的通货膨胀率，同时商品价格大幅波动和美元升值。由于强劲的价格变动往往会扭曲价值方面的贸易统计数据，因此在预测贸易时关注贸易量是有意义的。 图表2显示了截至2022年第四季度的季度商品贸易量和截至 2024年第四季度的预测，包括“误差带”，以说明与预测期相关的置信度。整个阴影区域代表大约85%的置信区间，经过调整以反映WTO经济学家对风险倾向于下行的判断。 该预测采用了混合数据抽样（MIDAS）技术，该技术使用选定经济体的更高频率数据（特别是美国和中国港口集装箱吞吐量的月度统计数据），以提高估计的质量。自大流行以来，这些信息有助于捕捉港口拥堵的影响 以及贸易供应链中断。如果目前的GDP假设成立，2023年的商品贸易量增长可能低至-2.8%或高达4.7%。 如果经济状况发生变化，今年的贸易增长也可能超出这一范围。 2世贸组织（2023年），《乌克兰战争一年：评估对全球贸易和发展的影响》，日内瓦：世贸组织 4 图2：2015年第一季度至2024年第四季度世界商品贸易量 环比体积指数2015=100 140 130 120 110 100 90 2015年 第一季度 2015年 第二季度 2015年 第三季度 2015年 第四季度 2016年 第一季度 2016年 第二季度 2016年 第三季度 2016年 第四季度 2017年 第一季度 2017年 第二季度 2017年 第三季度 2017年 第四季度 2018年 第一季度 2018年 第二季度 2018年 第三季度 2018年 80 注意：阴影区域代表随机变化和风险的主观评估。 资料来源：世贸组织和贸发会议的历史数据，世贸组织秘书处的预测估计数。 大宗商品价格波动强烈影响了2022 年的通货膨胀和贸易量。 大宗商品价格波动强烈影响了2022年的通货膨胀和贸易量。欧洲天然气价格的波动尤其强烈，2022年1月至8月上涨了48%，到2023年2月下跌了76%（见图3）。 与各地区之间往往密切相关的油价不同，天然气价格通常差异很大。液化天然气（LNG）贸易的增加可能会在未来平衡区域天然气价格，但就目前而言，这种融合受到航运和管道基础设施的限制。 欧洲国家通过从其他供应商（包括美国，卡塔尔，挪威和阿尔及利亚）进口更多天然气来应对俄罗斯天然气运输的损失。这似乎提高了其他地方的液化天然气价格，包括日本，其价格在2022 年1月至2023年2月期间翻了一番。欧洲很幸运，2022年有一个温和的冬天，这阻止了能源价格进一步上涨。然而，如果欧洲国家无法为明年冬天获得足够的天然气供应，如果天气变冷，价格可能会再次飙升。 食品商品价格在2022年期间波动也很大，1月至5月上涨19%，5月至 12月下跌15%。 今年以来,食品价格上涨18% 2021年，包括谷物价格上涨21%。化肥价格同比涨幅更大，达63% 。从理论上讲，较高的粮食价格应能鼓励更多的农业生产，从而增加粮食供应量，降低今后粮食价格。另一方面，耕地减少和化肥成本高可能导致作物产量下降和价格上涨。 食品和能源价格下跌有助于降低发达经济体的总体消费者价格通胀，但核心通胀（不包括食品和燃料等波动性项目）仍然居高不下（见图4）。根据经合组织的统计数据，美国的总体通胀率从去年6月的9.1%下降到2023年2月的6.0%，但核心通胀率仅 从9月的6.6%下降到2月的5.5%。 同样，欧盟的总体通胀率从10月份的11.5%下降到2月份的9.9%，而核心通胀率继续攀升，2月份达到6.6%。这表明货币政策没有 5 800 700 600 500 400 300 200 100 0 资料来源:世界银行。 图4：发达经济体的消费物价通胀（2019年1月至2023年2月） 同比变化百分比 美国 12.0 10.0 8.0 6.0 6.0 5.5 4.0 2.0 0.0 指数,2019=100 01/2019 04/2019 07/2019 10/2019 01/2020 04/2020 07/2020 10/2020 01/2021 04/2021 07/2021 10/2021 01/2022 04/2022 07/2022 10/2022 01/2023 2019年m01 2019年m03 能源 食物 2019年m05 2019年m07 2019年m09 2019年m11公路 2020年m01 2020年m03 原油 谷物 2020年m05 2020年m07 2020年m09 2020年m11公路 2021年m01 2021年m03 天然气 化肥 2021年m05 2021年m07 2021年m09 2021年m11公路 2022年m01 2022年m03 2022年m05 2022年m07 2022年m09 2022年m11公路 欧盟(27) 12.0 10.0 8.0 6.0 6.6 4.0 2.0 2023年m01 全球贸易前景和统计 图3：2019年1月至2023年2月全球初级商品平均价格 指数2019=100,美元/百万英热单位 0.0 CPI:所有项目 CPI:所有项目不包括食品,能源 来源:经济合 6 01/2019 04/2019 07/2019 10/2019 01/2020 04/2020 07/2020 10/2020 01/2021 04/2021 07/2021 10/2021 01/2022 04/2022 07/2022 10/2022 9.9 01/2023 0 2019年 m05 2021年m07 2021年m09 2021年m11公路 2022年m01 2022年m03 2022年m05 2022年m07 2022年m09 2022年m11公路 2023年m01 80 70 60 50 40 30 20 10 天然气