2023年中国空港行业词条报告

2023年中国空港行业词条报告 作者 摘要 罗浩峰 得益于中国政府有力的疫情管控，制造业和旅游业齐头并进，货邮和旅客吞吐量随之增加，推动空港行业规模持续增长，2015-2019年，中国空港货邮市场规模（按货邮吞吐量统计）从1,409.4万吨增长至1,710.0万吨，年复合增长率为5.0%。中国空港旅客市场规模（按旅客吞吐量统计）从91,477.3万人次增长至135,162.9万人次，年复合增长率为10.3%。1）空港行业发展历程分为三个阶段，客运货运阶段，非航拓展阶段和临空新篇阶段。通过典型的时间节点划分行业发展，中国空港行业可分为客运货运阶段、非航拓展阶段和临空新篇阶段三个阶段。持续增加的流量培育出新的需求，而不断增长的个性化需求也反作用于行业升级。从中国空港诞生初期的纯粹客运，到浦东机场为APEC会议筹建VIP贵宾室，再到深圳机场开设第一家喜茶机场店，中国空港行业持续升级。其逻辑是由于空港客运天然带有内生的流量，新业务模式产生与不断增长的个性化需求相匹配，因此空港行业从简单客运逐步升级为临空新经济综合体。2）空港行业的核心商业模式是构筑具有高壁垒的高净值服务业。对比各类消费场景，空港封闭性较好，客流量大，其中高水平消费人群比例高。旅客候机值机需预留宽裕时间，可自由支配的空闲时间相对充沛，完善的商业配套和性价比高的免税商品吸引旅客进行消费和购物，免税店的价格和口碑给客流施加正反馈，空港进一步集中商业资源，与免税商共同获利。3）非航空性业务是空港行业未来竞争的主要方向。2010-2019年，中国六大空港旅客总吞吐量占比逐渐降低，而全国总吞吐量规模不断上升，该现象表明中国空港数量增多，交通枢纽逐步完善，航空性业务竞争白热化。空港行业在临空新经济阶段的竞争体现在综合区位、经济辐射、流量禀赋等多方面的竞争，相比于货邮吞吐量，统计人次的旅客吞吐量更能表现空港的综合承载实力、资源集中程度以及流量变现能力。旅客吞吐量与传统航空性业务关联程度高，反映其收入和市场规模。 行业头豹分类/交通运输、仓储和邮政业/航空运输业/航空运输辅助活动/机场港股分类法/服务/客运 关键词空港流量临空经济带 空港行业定义 1. 空港行业分类 空港，别称民用机场，也叫做航空站或飞机场，供固定翼飞机、直升机、飞艇等中大型飞行器停靠。现代空港设有基本的功能性设施，及其他附加性的设施，例如餐厅、商场、旅馆、VIP贵宾室等；为了空港的正常运营，空港管理机构会向旅客收取机场税。而空港行业是以空港为核心形成的现代临空经济新行业，其业务模式丰富，分航空性业务和非航空性业务两大类，其中非航空性业务发展潜力大。 2. 根据业务范围的不同进行分类 类型名称 类型说明 航空性业务 空港传统业务，周期性强，与技术关联大，主要包括了3种服务。1）旅客服务，提供旅客乘坐飞机出行的场所。旅客在空港范围内完成值机候机、行李托运、起飞降落。2）货运服务，提供货站运营管理及其延伸物流服务，经营空港的海关、检验查验服务、短驳运输。3）地面代理服务，提供航务签派、平衡配载、旅客及行李、票务、机坪、客舱清洁、机务维修服务 空港行业特征 属于空港衍生业务，规模效应强，与流量关联大，有广阔前景，是空港未来增收的主要途径。1）广告服务，提供广告筛选与承接，规划空港广告投放区域，设计广告播放次数和时间。2）航油服务，提供降落空港的各航班质量合格、数量准确的加油服务及空港供油设施工程建设服务。3）贵宾服务，协助办票、行李托运及提取、陪同搭乘捷运、贵宾室休息、陪同登机、廊桥口举牌接机 非航空性业务 3. 空港行业属于产业聚集性行业，可以有效带动机场以及周边产业链的共同发展。然而，随着经济发展，国内空港数量也在不断增长，航空业务之间的竞争也愈演愈烈。在众多空港业务中，机场免税店环节是盈利最高的，也是未来最有增长潜力的板块。 集聚效应明显 空港行业的本质就是依托大型枢纽机场的综合优势，与周边产业同机场一起共同形成一个有机综合体，发展具有航空指向性的产业集群，从而带动机场周边地区相关产业。 竞争激烈 北京首都机场、上海浦东机场、广州白云机场、深圳宝安机场、上海虹桥机场、成都双流机场是中国六大空港，在旅客吞吐量方面占据了较高比例。然而近年来，随着中国经济快速发展，中国空港旅客总吞吐量在不断上涨，但六大空港旅客总吞吐量占比却有所下降。不难看出市场竞争激烈，并没有所谓的赢家通吃的情况出现。 免税店业务占比高 在空港众多服务之中，免税店对空港营业收入贡献占比最大，未来发展潜力较大。由于空港封闭性好，流动性高，且旅客消费水平也较高，因而机场免税店收入相比其他免税店营业收入增长更为可观。 空港发展历程 4. 空港起初是为了提供高速的航空客运服务，1958年中华人民共和国建立了第一个民用机场，随后空港逐步接入货运业务，开拓非航空性业务，以免税店和离岛免税店的形式增加和巩固自身流量，完成产业升级。由于空港客运天然带有内生的流量，新业务模式产生与不断增长的个性化需求相匹配，空港行业从简单客运工具逐步升级为临空新经济综合体。 开始时间：1958结束时间：2000阶段：启动期 行业动态：1958年3月，北京首都国际机场投入使用，是中华人民共和国首个投入使用的民用机场；1996年，白云机场开始经营国际航空货运销售代理、航空特快转递、货运包机、组织国际货物联运等业务；2000年11月，北京首都国际机场年旅客吞吐量首次突破2,000万人次。根据2000年的旅客容量的划分标准，被称为“特别繁忙机场” 行业影响/ 阶段特征：空港起初从最为原始的客运业务开始发展，在1996年空港货运业务也拉开帷幕，并在2000年还是进入客运业务的高峰 开始时间：2001结束时间：2011阶段：高速发展期 行业动态：2001年10月，上海浦东国际机场为APEC会议耗资数千万元人民币建成浦东国际机场专机贵宾室；2002年5月，欧米茄全球首家免税店落户首都国际机场。中国加入WTO后，市场开放程度提高，将带来更多的国际旅客；2011年12月，海口美兰国际机场开设中国大陆首家“机场离岛免税店”，试行商店内付款，空港离岛前免税提货的购物模式 行业影响/ 阶段特征：这一时期非航空业务得到了迅速发展。空港通过参与国际活动，逐步尝试开展非航空性业务。在缓慢的摸索过程当中，盈利模式初现端倪，与旅游业相互促进 开始时间：2018阶段：成熟期 行业动态：2018年8月，喜茶亮相深圳机场T3航站楼，基于机场商圈消费者的特殊性优化消费体验，支持小程序点单，减少等待时间 行业影响/ 空港产业链分析 阶段特征：“快时尚”茶饮进入空港刺激临空新经济走向成熟，空港业务进入新的历史篇章 5. 纵观空港经济，整个产业链相对较长，主要的区域分布主要集中在珠三角、长三角以及华北等经济较为发达的地区。西北等经济相对落后地区空港产业链相对薄弱，包含的企业数量也较少，其中发展相对较好的是成都和西安两个空港经济区。 空港产业链上游为航空制造和营销推广环节，其中亟待进步的行业为飞机制造业。该环节主要是由国企参与研发和制造，相关企业数量较多，并且由于技术壁垒高，因此企业盈利水平也较高。中游为航空运营环节主要包括了机场使用以及飞机使用两个主要环节且主要由各大机场集团和传统航空公司所主导。下游则是航空服务以及拆解回收业务涵盖的企业数量和规模均相对产业链其他环节都相对较小。 上游环节 上游说明 上游参与方 航空制造&营销推广 上游主要包括了飞机的核心零部件制造、整机组中航工业、中国航发、山河智能、日发精机、中装和维修以及机场和飞机的营销推广。其中航空航电测、哈飞集团、中国人寿、安联保险、中航零部件企业与飞机主机厂有紧密联动关系。主机电子、玲珑轮胎 厂会通过一系列复杂的考核程序严格筛选备选零部件供应商，进而签订长期合同。由于航空零部件种类繁多、工序复杂，存在较高的技术壁垒，因而对整件的质量起了较为重要的作用 中游环节 中游说明 中游参与方 航空运营 中游主要包括航空运营部分，分为机场使用和飞首都机场、上海机场、深圳宝安机场、成都双流机使用两大类。机场使用主要包括机场运营以及机场、中国国际航空、南方航空、上海航空、东航空地勤服务；飞机使用环节，又分为客运、货方航空、吉祥航空、白云机场、春秋航空、海南运以及通用航空运营三大类。航空运营需求在很航空、国泰航空、中国国航、厦门航空 大程度上取决于经济发展水平。在改革开放背景下的几十年，中国航空需求迅速扩张，航空运营环节充分受益，得到了快速拓展的机会，行业规模也一跃站上全球领先地位 下游环节 航空服务&回收翻新 下游说明 下游参与方 下游则主要是航空服务应用及航空器最终的回收华亚国联、国蓉科技、大唐国际、中国航空服务翻新环节。其中航空服务主要是指掌握必要的航、迈格航空集团、中龙欧飞、中国中免、常州市空服务专业基础知识和技能，并用于从事民航运塞斯纳自动化设备有限公司、山东南山国际飞行输以及航空延伸的各类服务。该环节包含了诸如有限公司、珠海中航飞行学校有限公司、四川翔像商务办公、酒店、餐饮、以及航空培训等各行宇航空科技有限公司 各业，数量众多，影响也较为广泛 空港行业规模 6. 2015-2019年，中国空港货邮市场规模（按货邮吞吐量统计）从1,409.4万吨增长至1,710.0万吨，年复合增长率为5.0%。中国空港旅客市场规模（按旅客吞吐量统计）从91,477.3万人次增长至135,162.9万人次，年复合增长率为10.3%。 空港行业属强周期行业，受全球经济增速减缓影响，一方面空港旅客吞吐量增速放缓，由2016年11.1%下降至2019年6.9%，另一方面2020年前三季度中国出口同比增长1.8%，国际厂商对稳定生产的需求刺激中国出口，空港货邮吞吐量持续增加。预计2019-2024年中国空港货邮吞吐量年复合增长率将上升至5.1%，中国空港旅客吞吐量年复合增长率将下降至8.0%，货邮和旅客吞吐量分别达到2,188.2万吨和198,179.5万人次。 中国空港旅客市场规模（按旅客吞吐量统计），2015-2024年预测 机场旅客吞吐量合计=大陆航线吞吐量+地区航线吞吐量+国际航线吞吐量 空港政策梳理 Wind、头豹研究院 7. 政策名称：《全国民用运输机场布局规划》颁布主体：国家发改委、中国民航局生效日期：2017-02影响：6政策性质：指导性政策 政策内容：完善华北、东北、华东、中南、西南、西北六大机场群，到2025年，在现有（含在建）机场基础上，新增布局机场136个，全国民用运输机场规划布局370个（规划建成约320个）。 政策解读：空港经济主要是依托大型枢纽机场，凭借其强大的聚集效应，形成一套完整的空港产业链。产业链在服务空港枢纽的同时，集物流、科技、服务等功能于一体从而形成新型产业集聚区。越来越多的机场枢纽相继建成有助于空港市场规模进一步扩大。 政策名称：《关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见》颁布主体：国务院办公厅生效日期：2017-08影响：4政策性质：指导性政策 政策内容：开展仓储智能化试点示范。结合国家智能化仓储物流基地示范工作，推广应用先进信息技术及装备，加快智能化发展步伐，提升仓储、运输、分拣、包装等作业效率和仓储管理水平，降低仓储管理成本。加强物流核心技术和装备研发。结合智能制造专项和试点示范项目，推动关键物流技术装备产业化，推广应用智能物流装备。鼓励物流机器 政策解读：货物运输是空港产业链至关重要的一个环节。加快智能仓储的推广和应用仓储对物流发展非常有利,能为物流仓储货物提供诸多方便，并有助于加快货物运输环节效率。随着效率的提升，也能带动产业链上相关企业的快速发展。 政策名称：《国家物流枢纽布局和建设规划》颁布主体：国家发改委、交通运输部生效日期：2018-12影响：6政策性质：指导性政策 政策内容：到2025年，布局建设150个左右国家物流枢纽，推动全社会物流总费用与GDP比率下降至12%左右；到2035年，形成一批具有国家影响的枢纽经济增长极，将国家物流枢纽打造成为产业升级