金融周报：市场乐观 债震股坚强

研究咨询部 市场乐观债震股坚强 ----国信期货金融周报 2023-4-9 研究咨询部 目录 CONTENTS 1行情回顾 2行情动能分析 3基本面重大事件 4后市展望 研究咨询部 Part1 第一部分 行情回顾 研究咨询部 1.1上证50、沪深300行情回顾 上证50、沪深300震荡回升。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。4 1.1中证500、十年国债行情回顾 研究咨询部 中证500震荡上行。 国债期货高位震荡。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。5 研究咨询部 1.2股指基差 数据来源：wind国信期货 IF、IH升水，IC转为贴水。 研究咨询部 Part2 第二部分 行情动能分析 2.1.1上证50、沪深300成交额 研究咨询部 上证50、沪深300成交额冲高回落。 研究咨询部 2.1.2中证500成交额 中证500成交额上升。 研究咨询部 2.1.3融资融券余额 融资融券余额变化不大。 研究咨询部 2.2换手率 上证50、沪深300、中证500换手率回落。 研究咨询部 2.3.1沪深300板块 多数板块回落。 2.3.2沪深300板块ALPHA 研究咨询部 信息、电信具有正ALPHA收益。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。13 研究咨询部 2.4新增上市家数 3月上市公司净增加22家。 研究咨询部 Part3 第三部分 基本面 研究咨询部 3.1.1公开市场操作 公开市场操作净回笼。 研究咨询部 3.1.2国债wind收益率 国债wind收益率略有回落。 3.1.2国债期货（10年期）IRR 研究咨询部 国债期货当季IRR回落。 研究咨询部 3.1.2国债期货（5年期）IRR 国债期货当季IRR回落。 研究咨询部 3.1.3银行间回购加权利率 银行间回购加权利率回落。 研究咨询部 3.1.4shibor Shibor短期显著回落。 研究咨询部 3.2.1CPI-PPI 2月份CPI为 1%，趋于稳定。PPI增速降低到-1.4%。 研究咨询部 3.2.2制造业活动与非制造业活动 3月份PMI回落，为51.9。非制造业PMI为58.2，经济预期较好。 研究咨询部 3.3.1消费状况 2023年2月份社会消费品零售总额同比为3.5%，消费数据显著下降。 研究咨询部 3.3.2消费者信心 消费者信心趋势有所回升。 研究咨询部 4.1.1总体货币投放 2月份M1为 5.8%，M2同 比为12.9%。信贷继续维持高位。 研究咨询部 4.1.2新增人民币贷款 2月份，新增人民币贷款1.81万亿。 研究咨询部 Part4 第四部分 后市展望 研究咨询部 4、股债多单延续 股指期货 市场层面上，股市震荡上行，技术形态处于上升通道。市场热点方面，芯片板块持续上涨，中字头央企大基建资金流入不断。成交额方面，上周市场持续放量，市场情绪较为乐观。经济方面，数据预期持续乐观，股指多单轻仓。 国债期货 央行公开市场操作小规模投放，上周净回笼货币11320亿元，隔夜shibor显著回落。由于处于季末效应结束，短期货币流动性需求快速回落，银行间利率快速回落至低位，货币利率持续低位，国债多单轻仓。 数据来源：国信期货 研究咨询部 研究咨询部 欢迎关注国信期货订阅号 感谢观赏 ThanksforYourTime 分析师：夏豪杰 从业资格号：F0275768投资咨询号：Z0003021电话：0755-23510053 邮箱：15051@guosen.com.cn