晨会纪要

晨会纪要 2023第（064）期发布日期：2023-04-10 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,327.65 3,327.65 0 0 道琼斯工业指数 33485.29 33482.72 2.570 0.008 纳斯达克指数 12087.96 11996.86 91.10 0.759 标普500 4105.02 4090.38 14.640 0.358 恒生指数 20331.20 20274.59 56.610 0.279 SHIBOR隔夜 1.37 1.34 0.034 2.537 美元指数 102.04 102.11 -0.061 -0.060 美元兑人民币(CFETS) 6.88 6.88 0 0 主力合约 2023/4/9 2023/4/6 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2023.70 2,023.70 0 0 COMEX白银 25.13 25.13 0 0 LME铜 8861.50 8,861.50 0 0 LME铝 2340.00 2,340.00 0 0 LME锌 2804.00 2,804.00 0 0 LME铅 2119.00 2,119.00 0 0 外盘 LME锡 24460.00 24,460.00 0 0 LME镍 23075.00 23,075.00 0 0 ICE11号糖 23.63 23.63 0 0 ICE2号棉花 83.23 83.23 0 0 CBOT大豆 1493.50 1,493.50 0 0 CBOT豆粕 453.90 453.90 0 0 CBOT豆油 54.56 54.56 0 0 CBOT玉米 644.00 644.00 0 0 NYMEX原油 80.42 80.46 -0.040 -0.050 ICE布油 85.45 84.94 0.510 0.60 2023/4/10 2023/4/7 2023/4/102023/4/7 公司官方微信 8:00 15:00 黄金 445.92 447.32 -1.40 -0.313 白银 5566.00 5599.00 -33.0 -0.589 铜 68810.00 69040.00 -230.0 -0.333 锌 22340.00 22140.00 200.0 0.903 铝 18725.00 18690.00 35.0 0.187 锡 195010.00 196700.00 -1690.0 -0.859 铅 15290.00 15320.00 -30.0 -0.196 镍 180380.00 179300.00 1080.0 0.602 铁矿石 794.00 795.50 -1.50 -0.189 螺纹钢 4002.00 3989.00 13.0 0.326 不锈钢 14700.00 14755.00 -55.0 -0.373 热轧卷板 4094.00 4072.00 22.0 0.540 硅铁 7788.00 7,788.00 0 0 锰硅 7138.00 7,138.00 0 0 金属主力合约 国内 涨跌涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/4/10 8:00 1741.00 2540.00 0.00 11680.00 9410.00 8142.00 7606.00 6286.00 6246.00 3824.00 2408.00 4076.00 8731.00 2284.00 1703.00 589.50 3152.00 2433.00 5626.00 4621.00 2023/4/10 8:00 5172.00 4140.00 3557.00 2841.00 8200.00 8763.00 7660.00 4282.00 6750.00 2743.00 3015.00 14865.00 21620.00 8104.00 9695.00 10424.00 2023/4/7 15:00 1768.00 2542.00 801.40 11625.00 9380.00 8126.00 7601.00 6260.00 6239.00 3814.00 2414.00 4067.00 8671.00 2,284.00 1680.00 592.00 3135.00 2433.00 5636.00 4590.00 2023/4/7 15:00 5140.00 4166.00 3562.00 2845.00 8274.00 8773.00 7720.00 4,282.00 6719.00 2728.00 2977.00 14900.00 21800.00 8,104.00 9,695.00 10,424.00 涨跌 -27.0 -2.0 -801.40 55.0 30.0 16.0 5.0 26.0 7.0 10.0 -6.0 9.0 60.0 0 23.0 -2.50 17.0 0 -10.0 31.0 涨跌 32.0 -26.0 -5.0 -4.0 -74.0 -10.0 -60.0 0 31.0 15.0 38.0 -35.0 -180.0 0 0 0 涨跌幅/% -1.527 -0.079 -100.0 0.473 0.320 0.197 0.066 0.415 0.112 0.262 -0.249 0.221 0.692 0 1.369 -0.422 0.542 0 -0.177 0.675 涨跌幅/% 0.623 -0.624 -0.140 -0.141 -0.894 -0.114 -0.777 0 0.461 0.550 1.276 -0.235 -0.826 0 0 0 宏观要闻 1、本周全球金融市场大事不断！国内方面，A股交易进入全面注册制时代，主板注册制首批新股迎来首秀；中国3月信贷、通胀、外贸等重磅数据将陆续公布；第三届消博会、第133届广交会相继举办。国际方面，4月10日，欧洲多国、澳大利亚及新西兰等股市因复活节休市；美国3月通胀数据携美联储货币政策会议纪要重磅来袭，5月是否迎来加息拐点备受瞩目；世界银行和IMF2023年春季会议将举行；原油三大月报将陆续发布。 2、中国中小企业协会发布数据显示，一季度中国中小企业发展指数为89.3，环比上升1.3点，为2020年四季度以来最高升幅。 3、据中国证券报，3月物价数据发布在即。机构预测，国内猪价持续走低，蔬果涨跌互现，原油价格回落带动成品油价格小幅下行，3月CPI（居民消费价格指数）同比涨幅或继续回落。全年来看，物价有望保持平稳运行，不会对货币政策形成掣肘，未来政策调控仍有空间。 4、多地调整公积金贷款政策，刚需、多子女家庭获支持。据不完全统计，截至目前，已有南京、合肥、徐州、大连等近50个城市先后优化住房公积金政策。 5、国家能源集团那曲市色尼区欧玛亭嘎100兆瓦风电项目正式开工。该项目是西藏已核准装机 规模最大的风电项目，也是全球4500米以上超高海拔地区装机规模最大的风电项目。 6、摩根士丹利将2023年欧元区GDP增速预期上调至0.8%，此前为0.6%；将2024年增速预期小幅下调至1.0%，此前为1.1%。 7、业内人士预计，由于各级政府及糖厂特别重视新榨季糖料生产，在甘蔗种植面积稳中有增情况下，再加上高糖价刺激蔗农加强田间管理与增加投入，预计新榨季国产糖产量会得到恢复。 8、俄罗斯天然气工业股份公司继续通过乌克兰向欧洲输送天然气，4月9日输送量为3680万立方米。 9、贵州省对电解铝生产企业开展现场节能监察，要求企业对照国家有关法律法规和能耗限额标准，加快推进淘汰落后用能设备(产品)换代升级。 10、据中国证券报，近期，黄金价格持续攀升，现货黄金价格一度创历史新高。4月9日，北京地区黄金各大品牌黄金珠宝标价均出现不同程度上涨。其中，周大福、老庙黄金等品牌黄金珠宝商首饰金攀升至580元/克，且优惠力度较小。据珠宝商门店工作人员介绍，最近投资类消费占比较少。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 周末，花生现货价整体稳定，局部偏强，购销有所增加，询价增多。短期来看，现货市场情绪好转，对盘面有一定的带动作用，短期仍建议逢低做多为主，关注油脂市场环境影响。 油脂 7日，棕榈油继续走弱，等待MPOB报告指引：天津p2305+160，日照p2305+200，华东p2305+70，广东p2305+150、（5月船期）p2305+120。连盘豆油近跌远涨，短期维持谨慎观望：天津（4月）Y2305+560、（6-9月）Y2309+480，日照（4月）Y2305+650、（6-9月）Y2309+500，华东（4月）Y2305+760、（6-9月）Y2309+550，广东（4月）Y2305+820。信息方面：据MPOA，马来西亚3月1-31日棕榈油产量预估增加2.27%，其中马来半岛减少0.61%，马来东部增加6.45%，沙巴增加7.47%，沙捞越增加2.93%。据加拿大谷物委员会最新发布的数据，截至4月2日当周，加拿大油菜籽出口量较前周减少45.37%至14.68万吨，之前一周为26.87万吨。截至4月2日，加拿大油菜籽商业库存为115.74万吨。受油脂供求矛盾压力影响，油脂市场反弹受阻，预计有回调压力，关注供应变化。 生猪 全国生猪继续稳中偏弱，北方小涨，南方稳定。供应端，集团挂牌儿价稳中有涨，散户养殖出栏积极性小幅提升，供应情况改善。需求端依旧保持偏弱运行，屠宰企业收购地性一般，清明假期影响有限，多地出现降水影响生猪调运。整体看养殖端多稳定观望情绪，但受消费疲软影响，短期价格仍旧维持稳中偏弱运行。期货远月经过本轮的反弹之后重回弱势。维持远月回调短多，57反套持有。 鸡蛋 全国鸡蛋现货周末稳中走好，涨价区域偏多，但是涨幅偏小，基准地落单价格4.3元/斤。目前核心的问题在于消费端。近期天气回暖，全国升温明显，户外消费需求强劲。而供应端去年四季度新增产能陆续进入高峰，今年一季度产能陆续开产，叠加正常淘汰产能形成供应逐渐增加局面。从本周开始到五月中旬之前，全国将逐渐进入户外消费小高峰，预计盘面整体将维持技术性反弹为主，继续近强远弱局面。 白糖 国际方面:隔夜原糖继续强势上涨，主力收盘于23.63美分，涨幅3%，逼近2016年高点。印度截至3月底，累计产糖2996万吨，同比减少100万吨；泰国截至4月 2日累计产糖1102万吨，尚有3家糖厂未收榨。国际供给紧张局面暂时难以缓解，截至3月28日投机资金多头增仓，净多增加。原糖偏强延续。 国内方面：广西现货指数6420元/吨，涨60.广西3月产混合糖526.77万吨，同 比减少77.85万吨；产糖率12.78%，同比增加0.6个百分点；累计销糖264.93万吨，同比增加37.15万吨；产销率50.29%，同比提高12.62个百分点。其中，3月单月产糖22.66万吨，同比减少85.56万吨；单月销糖50.77万吨，同比减少9.07万吨；月度工业库存261.84万吨，同比减少115万吨。当前上游出货进度好于下游采购进度，贸易端销售清淡。供给端紧张和原糖大涨主导价格，同时郑糖增仓上行，在原糖偏强带动下，预计国内还有上行空间，向上依次关注6700，7000。糖价高位波动加剧，急涨急跌风险加大，关注外盘情况。 棉花 4月7日，中国主港报价大幅上涨。国际棉花价格指数（SM）98.53美分/磅，上 涨2.06美分/磅，折一般贸易港口提货价16624元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）96.