军贸深度之一：全球军贸市场持续增长，中国军贸出口有望迎来大发展

全球安全环境恶化，多国军费增长带动军贸需求 世界百年变局与乌克兰危机叠加，全球安全问题进一步凸显。当前，国际安全局势复杂多变，大国对抗日益加剧，全球的区域性不稳定因素增加。2022年以来的俄乌冲突，剧烈冲击世界和平发展的大趋势；北约吸收芬兰和瑞典加入，东扩或刺激大国间新一轮军备竞赛； 在中东地区，虽然“和解外交”频现，但霸权主义与单边主义依旧是中东地区安全与发展的最大威胁。 当前国际安全形势下，多国提高国防预算，或带动军贸市场上行。 根据SIPRI数据，2021年全球军事支出达21130亿美元。2023财年，美国国防预算增加到创纪录的8579亿美元，同比增长8%；欧盟计划增加700亿欧元军费预算，欧洲多国军费占GDP比例将提至2%；日本防卫预算6.82万亿日元，同比增长26.3%。军贸进口大国包括印度、沙特、巴基斯坦、阿尔及利亚和澳大利亚等2023财年国防预算普遍上涨，或将带动军贸市场上行。 军贸市场较快增长，需求分散 全球军贸市场约2000亿美元或280亿TIV，近两年军贸市场增长较快。根据美国政府计算，2009年-2019年全球年均国际武器转让交付2039亿美元，根据SIPRI数据，2013-2022年全球军贸市场交易量2838亿TIV，年均284亿TIV。2020年或受疫情影响，军贸交易量240亿TIV，为近几年低点，2021年和2022年，全球军贸交易量分别同比增长12%和19%。 全球军贸市场较为分散，2018-2022年，前十大军贸进口国合计占全球军贸市场的55%。2018-2022年，中东地区军贸进口占全球的34%，沙特、卡塔尔、埃及和阿联酋分别占全球军贸市场的10%、6%、4%、3%，分别位列第2、3、6、11大武器进口国；印度军贸进口占全球的11%，是第1大军贸进口国；澳大利亚军贸进口同比提升23%，以全球5%的军贸进口量位列第4；中国的军贸进口小幅增长4%，为第5大军贸进口国；巴基斯坦军贸进口同比增长14%，占全球的4%，为第8大军贸进口国。 军贸供给集中度高，美、法份额提升，俄罗斯份额下降 军贸武器供给集中度高。先进军用武器制造对于国家的科技、工业水平有较高的要求，军贸出口国主要集中在美国、俄罗斯、法国、中国、德国等。根据SIPRI数据，2018-2022年，前十大军贸出口国为美国、俄罗斯、法国、中国、德国、意大利、英国、西班牙、韩国和以色列，合计出口武器1252.83亿TIV，占军贸市场的91%。 供给格局变化已现，美、法份额提升，俄罗斯份额下降。2018-2022年，美国军贸出口同比增长14%，市场份额由33%提升至40%，长期是世界第1大军贸出口国；法国军贸出口同比增长44%，市场份额由7%增长至11%；俄罗斯军贸出口同比下滑31%，市场份额由22%下滑至16%。中国军贸出口同比下滑23%，市场份额为5%，2021和2022年，疫情影响消退后中国军贸出口恢复良好。 中国正在走向世界舞台的中央，军贸拐点来临空间广阔 中国作为世界第二大经济体，在经济和政治上的影响力在过去十年中大幅增强，在国际组织和全球治理体系中的作用将更加突出。“一带一路”倡议受到相关国家认可；沙伊两国代表团在北京举行对话，体现了中国国际影响力的提升；俄乌冲突问题上，中国对促进俄乌和谈发挥积极作用。随着最近中国外交不断发力，新加坡总理李显龙、马来西亚总理安瓦尔、法国总统马克龙、欧盟主席冯德莱恩世界各国领导人更是掀起访华潮，中国正逐渐走向世界舞台的中央。 军贸业务反哺国防工业发展，是建设军事强国的重要组成。航空工业指出世界上没有任何一个国家可以仅仅依靠本国军队的装备需求，去长期支撑一个庞大、完整的航空工业体系。随着我国军贸装备向更高端市场进军，国内军方以及军工企业提出了“一种产品服务两个市场”的新理念，我国出口装备将更具国际竞争力，从派出052D驱逐舰南宁舰参展2023年阿布扎比国际防务展可见一斑。 当前中国军贸市占率仅5%，与美国军贸市占率40%和俄罗斯军贸市占率16%相比，存在较大差距，与我国大国地位不相匹配。中国先进装备出口具备国际竞争力，在俄乌战争持续的影响下，全球军贸格局或发生较大变化，中国军贸有望迎来快速发展。 风险提示 国际政治格局发生较大变化；军贸市场需求不及预期；军贸产品竞争力不及预期等。 1全球安全环境恶化，多国军费增长带动军贸需求 1.1世界百年变局与乌克兰危机叠加，全球安全问题进一步凸显 当前，国际安全局势复杂多变，大国对抗日益加剧，全球的区域性不稳定因素增加。国防大学国家安全学院技术少将孟祥青发表的《2022年世界安全形势与军事竞争特点》提到，世界百年变局与乌克兰危机叠加，牵动全球安全格局加速演进；传统与非传统安全威胁相互影响，两大威胁同步上升同频共振导致地区动荡加剧；大国博弈、集团对抗明显升级，“亚冷战”格局初显端倪；“三霸”（霸权、霸道、霸凌）威胁上升，“四大赤字”（和平赤字、发展赤字、安全赤字、治理赤字）加重，安全问题的联动性、跨国性、多样性更加突出，国际社会新的脆弱点、贫困点和动荡源不断产生，全球安全问题进一步凸显并呈泛化趋势，安全形势更加复杂多变，人类社会面临前所未有的挑战。 俄乌冲突正剧烈冲击世界和平发展的大趋势。俄乌冲突不仅是2022年，很可能是21世纪20年代欧洲乃至世界格局转变的大事件、大事变，其根源不在俄乌之间，而在俄美之间；其本质不是俄乌对抗，而是俄美角力；其影响不局限于俄乌两国，已经波及全球，必将给国际安全带来长远且深刻的影响。 北约实现“北扩”，大国间新一轮军备竞赛方兴未艾。2022年，北约在西班牙召开峰会，发布了未来10年北约新战略概念，定义俄罗斯为“最重大和直接的安全威胁”，定义中国为“系统性挑战”；正式吸收芬兰和瑞典加入北约，北约成员国从30个扩容到32个；此次峰会首次邀请日本、韩国、澳大利亚和新西兰等亚太四国参加，试图将自己打造成亚太区域秩序的维护者，以彰显其在亚太地区的力量存在与影响。俄乌冲突升级以及北约被“激活”，极大刺激了大国军备竞赛。 中东地区“和解外交”频现，但霸权主义与单边主义依旧是中东地区安全与发展的最大威胁。沙特和伊朗在北京达成协议同意恢复两国外交关系、土耳其外长十余年来首次访问埃及、叙利亚总统到访阿联酋，多国关系呈“回暖”态势。 但是，美国仍试图破坏沙特与伊朗关系缓和的进程，联合以色列等国渲染伊朗的地区威胁，千方百计为伊核谈判设置障碍，地区国家间根深蒂固的领土、资源、民族、教派等矛盾以及恐怖主义干扰，都将继续是中东地区必须面对的挑战。 1.2多国提高国防预算，或带动军贸市场上行 全球军费开支超2万亿美元。根据斯德哥尔摩国际和平研究所(SIPRI)数据，2021年全球军事支出总额按实际价值计算达21130亿美元，同比增长0.7%，其中，军费开支最大的五个国家是美国、中国、印度、英国和俄罗斯，军费开支合计占全球总军费的62%。 图表1：1988-2021世界军费支出 （1）欧美等军事强国国防预算大幅增长 美国2023财年和2024财年军费预算大幅增长。2022年12月8日，美国众议院以压倒性多数通过2023财年国防授权法案，将2023年美国国防预算增加到创纪录的8579亿美元，较2022财年增长8%，比拜登政府的预算申请高出450亿美元。路透社3月13日报道，美国总统拜登为2024财年提出了创纪录的8860亿美元国防预算申请，其中包括拨给美国国防部的8420亿美元和拨给美国联邦调查局、美国能源部等其他机构的国防相关项目的440亿美元，这是“和平年代”美国政府提出的最高国防预算数额。 欧盟计划增加700亿欧元军费预算，欧洲多国军费占GDP比例将提至2%。 2022年11月21日，欧盟27个成员国达成一致，增加700亿欧元军费预算，由欧盟负责军事武器采购的整合工作。德国、丹麦、瑞典、意大利纷纷宣布，将军费占GDP比例提高到2%。 日本2023年防卫预算大幅增长26.3%。日本2023财年政府预算草案中防卫预算大幅增加，达6.82万亿日元（按当前汇率计算约为516万美元），同比增长26.3%。日本国防预算中用于购买和生产远距离导弹和弹药的费用增长显著，例如，远程攻击性导弹相关预算高达1.4万亿日元，购买美制“战斧”巡航导弹预算为2113亿日元。 图表2：美国历年国防授权法案国防预算 图表3：日本历年国防预算 （2）军贸进口大国军费普涨，或将带动军贸市场上行 印度2023-2024财年国防预算增长13%。印度政府2月1日宣布，将2023-2024财政年度的国防预算增加到5.94万亿卢比（按当前汇率计算约合725亿美元），较其此前给出的2022-2023财年国防预算5.25万亿卢比增长13%。 沙特阿拉伯军费随经济复苏上涨明显。随着油价在2020-2021年开始上涨，沙特阿拉伯的经济显示复苏迹象。国防开支上，2022年，沙特阿拉伯国防开支预计将达到2450亿沙特里亚尔（按当前汇率约合653亿美元）；2023年，沙特阿拉伯国防开支将进一步增加到2590亿沙特里亚尔（按当前汇率约合690美元），同比增长5.7%。 巴基斯坦军费上行趋势不减。巴基斯坦已宣布2022-2023财年的国防预算为1.53万亿巴基斯坦卢比（按当前汇率约合54亿美元），较2021-2022财年的原军费预算增长12%，较去年修订后的军费预算1.48万亿卢比增长3%。 阿尔及利亚2023年国防预算或翻倍。据美国国际贸易管理局数据，阿尔及利亚2022年军费支出约为100亿美元。据摩洛哥世界新闻网站，阿尔及利亚计划在2023年将其军事预算翻一番，达到230亿美元。 澳大利亚2022-2023财年国防预算增长8%。澳大利亚政府准备在截至2023年6月的年度预算中将国防开支增加8%，并计划于2026年将国防预算占GDP的比例提升至2%以上。 1.3全球军贸市场超2000亿美元，飞机、导弹为主要产品 根据美国政府计算，2009年至2019年全球年度国际武器转让交付额从1693亿美元增长约25%至2117亿美元（按2019年美元不变价计算），平均年交付额约为2039亿美元。 图表4：世界武器转让交付额（亿美元） 飞机、导弹为主要军贸产品。根据SIPRI数据，2022年国际军贸市场主要产品包括飞机、导弹、舰船和战车，分别占军贸市场总额的47%、14%、12%和10%。 图表5：2022年世界主要军贸产品类型 2军贸市场较快增长，需求分散 全球军贸市场约280亿TIV，近两年军贸市场增长较快。根据SIPRI数据，2013-2022年全球军贸市场交易量2838亿TIV，年均284亿TIV。分年度看，2020年或受疫情影响，军贸交易量240亿TIV，为近几年低点，2021年和2022年，全球军贸交易量分别为268亿TIV和320亿TIV，分别同比增长12%和19%。 图表6：2013-2022全球军贸市场规模 TIV是斯德哥尔摩和平研究所（SIPRI）用于衡量常规武器国际流转的趋势指标（the trend-indicator value）。TIV指标并不代表武器的销售价格，而是基于武器的生产成本，用以表征军事资源的转移。关于武器的TIV价值，SIPRI给出了一些示例，可以看到，SIPRI认为法国阵风战机和美国 F- 35A战机价值都是5500万TIV。对于二手武器，其TIV值相当于新武器的40%，若旧武器进行了重大翻新或改装，则其TIV值相当于新武器的66%。 图表7：TIV指标的计算示例 全球军贸市场较为分散，印度和沙特阿拉伯为前两大军贸进口国。根据SIPRI数据，2013-2017年，全球前十大军贸进口国为印度、沙特阿拉伯、埃及、中国、阿尔及利亚、阿联酋、澳大利亚、伊拉克、巴基斯坦和越南，合计进口武器754.24亿TIV，占全球军贸市场的52%。2018-2022年，全球前十大军贸进口国为印度、沙特阿拉伯、卡塔尔、澳大利亚、中国、埃及、韩国、巴基斯坦、美国和日本，合计进口武器753.48亿TIV，占全球军贸市场