华北地区鸡蛋市场调研纪要–20230403

去年下半年至今，鸡蛋价格持续高企。春节后的鸡蛋落价 姗姗来迟且幅度较往年明显减轻。基于此我司在3月26 日-4月2日在河北地区进行鸡蛋相关202303河北鸡蛋调研以求更准确描述市场现状。本次调研对向从上游种鸡企业、青年鸡育成、蛋鸡养殖到下游贸易商，淘汰鸡企业均有涉及。调研报告分成上下两篇，上篇主要对象为种禽、养殖、青年鸡饲育等生产企业，下篇为贸易商以及下游相关企业。具体调研情况如下： 一 种禽企业1 企业针对目前国内蛋鸡市场观点如下： ①全国目前蛋鸡产业养殖户多，产业竞争充分 ②产业调节周期较长，产能调节相对滞后，持续时间较长。 行业内存在年间的大周期和年内小周期两类规律；年内小周期一般上半年要略逊于下半年状况，春夏行情低而秋冬行情高。产业盈利状况与在产存栏对比呈现明显负相关关系，说明中心仍是供需关系变化，周期波动更像是产业价值回归逻辑。 根据内部数据推测全国目前在产存栏9.46亿，跟随今年饲料原料下跌，预期鸡蛋成本在4.19元/斤，预计2023年上半年补栏后总体存栏能打到9.77亿，自去年12月起至今补栏积极，企业生产计划基本到5月中下至6月上旬，部分小品种也已经排到5月底；春节后至今企业维持满负荷生产种蛋利用率接近100%。 10万以上养殖场增加，因此对于价格也是相对谨慎认为维持高位震荡状态。 四 种禽企业4 企业主要向下游提供雏鸡，满足全国近30%的雏鸡需求，主要品种为海兰灰、海兰褐和海兰白。企业与农牧行业龙头共建年产25万吨饲料场，自身另配饲料场年产12万吨。企业另有畜牧机械制造、屠宰食品和粮食贸易等产业。目前企业祖种蛋排期已经到6月中旬，开年以来1月种蛋利用率为90%，2月至今维持满负荷生产种蛋利用率都在100%部分时间超过100%。2021年企业供应雏鸡1.8亿只，2022年供应近2.1亿，预期今年增长7%以上，国内雏鸡总需求企业预期为9.5亿/年。蛋鸡自去年10月起至今已经持续近7个月的高速补栏，目前在产存栏偏低且部分是新开产群因此上半年状况尚可，下半年需关注到今年8月前的补栏状况，如果持续高速补栏可能会导致年底供给可能面临一定压力。关于今年种雏价格过低企业认为主要是上游父母代企业持续扩产行业竞争的结果。今年跟随饲料成本下降，行业生产成本整体在4.1元/斤左右。2022年开始企业稳步向下游发展，预期在河北省内建设蛋鸡产能150 五 万。 种禽企业5 企业种鸡基地产能4000万/年，整个集团合计产能6000 万/年，主要产成品为雏鸡。对于目前蛋价较高的观点认为基于前期的高饲料成本，目前鸡蛋价格给到养殖企业的利润并不算高，养殖利润并不算好。基地目前父母代存栏60万，企业了解到馆陶地区存栏在600-700万左右。目前企业鸡苗成本在3.8元/只，饲料以自配料为主，玉米库存尚有1-2个月；豆粕则是随用随采，添加比例在26-27%。 六 青年鸡养殖企业 该企业主营鸡蛋生产、青年鸡饲育、粮食贸易和兽药销 售。目前青年鸡饲育单批出栏30万，蛋鸡存栏30万，主要客户为10-30万规模场（单批周转在5-10万范围），行业内30万以上规模场多自配青年鸡饲育笼舍。企业粮食贸易主要服务于自身饲粮需求，下游的鸡蛋生产也有与蛋商的深度合作。青年鸡饲育主要采取订单制，年后至今一直满负荷生产，4月中旬出栏30万只已经全部订出，5月补栏 （7、8月出栏）的30万只已经订出大部分，下游补栏意愿目前较为积极。周围了解的散户目前受各种限制（土地、资金等）产能难以继续扩张，周边基本没有空棚，规模在 8000-30000存栏居多。疫病方面企业青年鸡下游口碑较好，生物安全措施到位，整体影响不大。 七 大型养殖企业 企业认为当前国内存栏偏低，2020年为11亿，目前仅9亿出头。且前期饲料价格较高，在产鸡考虑到开产前成本，尽管蛋价绝对值较高但养殖企业并未获得合理盈利，从去年到现在的绝对值高价状态可能才是回归正常养殖利润。去年整体成本在4-4.5元/斤，今年跟随原料下行成本能有进一步控制。目前存栏中进口蛋鸡品种占总量60%以上，国产为30%左右，青年鸡产业的兴起也缩短了蛋鸡产能调整的周期和波动时间。下游品牌蛋占比为60%，行业内品牌蛋占比基本不足10%，预期品牌蛋在行业内年增速2-3%，后续企业也考虑培育适合电商贸易的个头小、耐运输蛋鸡品种。 八 蛋鸡养殖户 该养殖户笼舍设计产能16万，目前仅保留1万的基础产能且日龄较大，主要饲养品种为新海兰灰，预计4月中补充3万存栏，后续产能整体维持在6-7万区间。主要使用自配 料，大致配方64-65%玉米、24%豆粕以及0.5%豆油，近期原料成本降低，主要原料都采取随用随采策略。动物疫病方面存栏低且生物安全意识较强基本没有影响，但周围有养户换羽时机控制不当结果动物疫病流行产生较大损失状况。目前盈利逐渐向好，对于今年价格认为至少能够保障盈利。 九 种禽孵化企业 企业主营业务为父母代的种蛋孵化，主要出货形式为雏鸡。跟随行业规模化和集中度提升，父母代场生存压力逐步增大，企业介绍目前聊城地区父母代存栏300万，但本地孵化产能并不匹配，出货形式从种蛋、雏鸡到青年鸡均可选择。目前种蛋价格在0.65-0.70元/枚，属于年内高峰，价格走势与鸡蛋相近。今年春雏生产属于高峰状态， 总体产量估计还要高于2019年状况，但由于基础产能的提高，因此热情和紧张度相对减小。年中预期淘汰量会偏 大，因此即使近期补栏较为热情，年末鸡蛋价格预期并不差。