中国咖啡行业蓝皮书

CIC灼识咨询 中国咖啡行业蓝皮书 2023年03月 本文件提供的任何内容均系灼识咨询公司独有的高度机密性资料。 未经灼识咨询公司事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、传播、出版、引用、改编本文件内容。 定义与背景：按产品类型分类，咖啡行业可分为现磨咖啡和零售咖啡两大细分市场。现磨咖啡是目前咖啡行业发展的主流方向，同时其他零售咖啡也有诸多创新，如冻干咖啡粉和浓缩咖啡液等新型产品 中国咖啡行业概述和产品分类 •咖啡作为西方人最常饮用的饮品之一，已在欧美国家中形成一条较为成熟的产业链。相比之下，中国的咖啡市场起步晚、市场体量小，但随着现磨咖啡的普及，中国人饮用咖啡的习惯正被逐渐养成，市场上也涌现出一大批国产咖啡品牌。 定义及特点 •依产品类型分类，目前国内市面上主流的零售咖啡产品类型包括现磨咖啡、三合一速溶、即饮咖啡、咖啡粉、咖啡豆、浓缩咖啡液、挂耳咖啡和其他咖啡产品。现磨咖啡是目前咖啡行业发展的主流方向，同时其他零售咖啡也有诸多创新，如冻干咖啡粉和浓缩咖啡液等新型产品。 图例 代表品牌 现磨咖啡 三合一速溶 即饮咖啡咖啡粉 零售咖啡豆咖啡 浓缩咖啡液挂耳咖啡 其他咖啡产品 •现磨咖啡通常指使用咖啡机将咖啡豆经打磨、萃取而形成的咖啡饮料，现磨咖啡一般对于设备要求比较高，不含有食物添加剂，如奶精与氢化植物油等。现磨咖啡类饮品还包括其他含有咖啡因的现制饮品。 •三合一咖啡”亦称“速溶咖啡、即溶咖啡”：是指内含奶精、糖、咖啡混合而成的并且是速溶的。 •即饮咖啡是已被加工成液态咖啡饮料，用瓶或盒包而成的成品饮料。 •咖啡粉是指咖啡豆磨成的粉末，其中冻干咖啡粉是将液态制品冷冻及通过升华作用将冰除去而制成的速溶咖啡粉。 •咖啡豆是咖啡属植物的种子，是指用于制作咖啡的植物果实。将咖啡豆烘焙加工后再磨碎成咖啡粉，即可烹制咖啡。 •浓缩咖啡是经过9MPa压力下萃取出的浓度较高的咖啡液体。 •挂耳咖啡是一种咖啡豆磨粉后装滤袋密封的便携式咖啡。 •其他咖啡产品，例如胶囊咖啡是将咖啡豆先研磨成咖啡粉，再装进铝质胶囊的。 2 资料来源：灼识咨询 发展历程：咖啡文化自1980年代进入中国到至今已有约40年的发展历程，经历了普及化、商业化、大众化、精品化及全民化五波咖啡浪潮，消费者愈发重视咖啡的品质及便捷性，咖啡逐渐成为一种新 的生活方式 中国咖啡行业发展史 5 全民化：咖啡消费场景向全业态延伸 2018年-2020年 精品化升级 •消费者开始追求咖啡品质，即咖啡风味和细节，包括咖啡豆的产地、品种特性等。注重品质的精品咖啡的概念也因此受到追捧，涌现了诸如Manner、MStand、Seesaw咖啡馆和三顿半、永璞、隅田川等零售咖啡品牌，也吸引了资本对此赛道的投资。 •在咖啡大众化的背景以及资本加持下，差异化、高品质且有适当价格优势的咖啡新品牌迎来机会。精品咖啡抓住了时代与消费者群体的变迁趋势，围绕新体验和创新布局获得成功。 •Manner成立于2015年。 •%Arabica于2015年进入中国，主打精品咖啡小馆。 4 •随着咖啡消费增加，消费者对咖啡产品的需求日益多元。从追求小资需求、社交空间体验到日常对咖啡提神醒脑的功能追求，消费者的需求变化带来咖啡店多元化探索。为追求更多的选择性，茶饮店、快餐小吃店纷纷跨界布局咖啡业务。为追求更高的便捷性，便利店咖啡如全家的湃客咖啡、7-ELEVEn的7-COFFEE成为咖啡专营门店的之外的渠道补充。此外，一些书店、酒店、联合办公、健身房也都开始经营独立的咖啡品牌。从精品大店到社区快取小店，定位不同领域的咖啡店品牌百花齐放发展。 •麦咖啡为麦当劳旗下现磨咖啡连锁品牌，2021年起加速布局中国市场。 •幸运咖成立于2017年，为蜜雪冰城旗下大众咖啡品牌。 2021年至今 多领域渗透 精品化：小型精品咖啡品牌如雨后春笋 2 3 商业化：大型连锁品牌进入国内市场 大众化：国内咖啡品牌开始崛起 约2016-2017年 国内品牌崛起 •步入21世纪后，咖啡赛道热度持续上升，第三波咖啡浪潮来袭，新零售咖啡开始发展。以瑞幸、连咖啡为代表的“O2O咖啡”逐步发展，咖啡这一原来“赶时髦”的饮品，正在转变为日常饮品。 •随着头部品牌的持续拓张以及消费者对于咖啡文化接纳度的提高，咖啡大众化程度进一步提升。 •瑞幸咖啡成立于2017年，致力于创造源自中国的世界级咖啡品牌。 •连咖啡成立于2014年，主打咖啡外送。 •进入20世纪90年代，越来越多国际大型咖啡连锁品牌开始注重开发中国市场，这一波潮流以1999年进入中国的咖啡品牌——星巴克为主导。 •由龙头企业星巴克打造的商业化的连锁性质品牌对产品标准化有更高的要求，咖啡商业化的属性形成。 •上岛咖啡成立于 1997年。 •星巴克立于1971年，1999年进入中国市场。 1 1980年代 起源 1990-2000年代 头部品牌主导 普及化：咖啡文化 •20世纪80年代，雀巢咖啡进入中国，咖啡文化逐渐在中国普及，第一波咖啡浪潮兴起，这代表了咖啡从一个新奇的事物到商品的转变，而速溶咖啡则是第一波咖啡浪潮的主角。 •雀巢咖啡成立于 1983年。 •麦斯威尔咖啡成立于1892年，1985年进入中国。 3 资料来源：灼识咨询 投融资事件：2022年1月至2023年3月，咖啡行业投融资事件达30起，成为后疫情时代大消费赛道最先回温的赛道；新兴品牌的经营核心理念向咖啡口味创新化、消费场景多元化、性价比极致化发展 咖啡品牌近期融资情况，中国，2022年1月-2023年3月——Part1 咖啡品牌融资时间轮次投资金额投资方公司和产品介绍及融资亮点 隅田川咖啡2023/03/27C轮 未透露 沂景资本、建德国控（领投）专注挂耳咖啡、胶囊浓缩咖啡液、袋泡咖啡等高质 不二资本、启明创投 便捷的快消咖啡产品。 小咖主咖啡2023/3/20A轮1亿元人民币星米资本（领投），赛马系列非洲风连锁咖啡品牌，提供高品质的平价咖啡。 AD-VC基金 TimHortons 中国 2023/2/9未透露未透露 笛卡尔集团、Restaurant BrandsInternational和SilverCrestManagementLLCPopeyes中国 加拿大咖啡连锁饮品烘焙品牌TimHortons的中国业务线。 AoTiger虎闻 咖啡 2023/2/13 天使轮未透露 梅花创投 咖啡连锁品牌，保证低成本、低价格。 幸猫咖啡 2023/2/23 A轮 1500万美元 BitOrigin 新式咖啡品牌，拥有现磨咖啡、饮品和烘焙产品。 奢啡CEPHEI2023/2/14 A轮 数千万元人民币金沙江创投，翼弛咨询 速溶咖啡品牌，主打冷热双泡的功能性冻干咖啡。 雷力咖啡2023/2/15A轮3000万元昕晟基金管理有限公司有创造力的外带咖啡品牌，提供高品质平价咖啡。 比星咖啡2022/12/1天使轮数千万人民币顺为资本意式咖啡品牌，用茶饮的思维做咖啡。 2022/6/29天使轮数千万人民币前宇资本 怪物困了2022/11/25天使轮数百万元人民币奈雪的茶旗下基金——美好自高颜值差异化的咖啡品牌。 有力量 意士多咖啡2022/10/29天使轮数千万元人民币齐光资本新派咖啡品牌、咖啡原材料供应商，利用全产业链 优势，提供低价、高品质咖啡。 TwoSense2022/9/28天使轮数百万元人民币个人投资者专注于“咖啡+甜品+面包+Gelato”的连锁咖啡品牌。 4 资料来源：灼识咨询 投融资事件：2022年1月至2023年3月，咖啡行业投融资事件达30起，成为后疫情时代大消费赛道最先回温的赛道；新兴品牌的经营核心理念向咖啡口味创新化、消费场景多元化、性价比极致化发展 咖啡品牌近期融资情况，中国，2022年1月-2023年3月——Part2 公司名称 融资时间 轮次 投资金额 投资方 公司和产品介绍及融资亮点 慢咖座 2022/9/23 天使轮 未透露 未透露 以美妆美拍手工剧本杀结合雀巢，打造第三空间。 啡之家 2022/9/21 天使轮 500万元人民币 启程基金 咖啡连锁品牌运营商，公司从打造“小店快咖”经营模式力。 AOKKA 2022/9/8 天使轮 未透露 奈雪的茶 咖啡品牌运营商，品牌定位于“户外+咖啡潮牌”。 .jpg咖啡 2022/7/25 战略投资 未透露 凯辉基金 现磨咖啡品牌，提供艺术空间体验。 一块小宇宙 2022/7/5 天使轮 未透露 蓝驰创投 新零售潮流冻干咖啡品牌。 熊爪咖啡 2022/7/2 A轮 未透露 未透露 雇佣残障员工为主，通过从墙洞伸出熊爪递出咖啡走红。 咖啡之翼 2022/7/1 新三板定增 1亿元人民币 中金资本 一家本着“中西融通、人文创新”的经营理念的咖餐厅，运营咖啡场景。 歪咖啡 2022/6/10 pre-A 未透露 林澄资本 主打创意咖啡的现制咖啡品牌。 Coco.Juliet 2022/6/7 A轮 未透露 博明基金 现制咖啡品牌，结合中国人的饮食风味，开创时尚咖啡单品。 RUU 2022/5/18 全资收购 未透露 柠季 湖南长沙的现制咖啡品牌，主打自提+外卖。 5 资料来源：灼识咨询 投融资事件：2022年1月至2023年3月，咖啡行业投融资事件达30起，成为后疫情时代大消费赛道最先回温的赛道；新兴品牌的经营核心理念向咖啡口味创新化、消费场景多元化、性价比极致化发展 咖啡品牌近期融资情况，中国，2022年1月-2023年3月——Part3 公司名称融资时间轮次投资金额投资方公司和产品介绍及融资亮点 SOBUFF八福 咖啡 2022/5/6战略投资千万级人民币香港九龙玖餐饮集团咖啡连锁品牌，主打现磨精品咖啡市场。 花田萃2022/4/26天使轮数百万人民币青山资本速溶咖啡品牌，定位“中式风味咖啡”。 DOC2022/4/24战略投资未透露书亦烧仙草咖啡连锁品牌，提供亲民的价位与高品质源头咖啡豆。 ArabicaCoffee 2022/3/29战略投资未透露太盟投资集团(PAG)源自日本的连锁咖啡厅运营商，以阿拉伯豆为特色。 小洋侨 2022/5/7 天使轮 千万级人民币 宝旭资本（领投） 海金中心 新锐咖啡品牌，采用东南亚考究的配方经传统手工烘 焙工艺精制而成。 FELICITYORIGIN 2022/4/6 A轮 1000万人民币 福沃基金 精品果咖连锁品牌。 放哈 2022/3/29 天使轮 千万级人民币坤言资本（领投），陈兰州本地连锁咖啡、茶饮店。香贵，云道资本 西舍咖啡 黑蚁资本（领投） SeesawCoffee 2022/2/28 A+轮 数亿人民币基石资本精品咖啡馆运营商及咖啡平台建设方。 书亦烧仙草/亦餐饮 书2022/2/7 战略投资 6亿人民币 绝味网聚资本，洽洽，饮品连锁品牌。劲牌有限公司 四叶咖 2022/1/29 天使轮 未透露 天图投资，内向基金 深耕中国咖啡原产地，简约时尚的门店风格。 6 资料来源：灼识咨询 中国咖啡行业驱动因素：与咖啡产业已相对成熟的美国、巴西、日本相比，中国在咖啡豆总消耗量和人均年饮用咖啡杯数两个层面均远远落后，体现中国咖啡行业巨大的未来发展空间 中国与全球市场咖啡消费量对比，2022 咖啡豆总消耗量（万吨） 28.8 1,003.1 160.3 134.0 43.3 28.524.319.2 关键信息 •2022年，中国的咖啡豆总消耗量为28.8万吨，与美国、巴西、日本等咖啡产业已相对成熟的市场相比是一个极小的体量。同时，中国的人口基数大，可见目前中国的咖啡渗透率仍非常低。2022年中国人均年饮用咖啡量仅为11.3杯，远低于巴西的376.0杯、 中国全球 人均年饮用咖啡量（杯） 11.3 75.2 美国巴西 288.9 日本 207.4 印度尼西亚俄罗斯越南 6